Motilal Oswal ELSS Tax Saver Fund கடந்த 3 மாதங்களில் **19.5%** வருமானத்தை ஈட்டி, அதன் பிரிவில் முதலிடம் பிடித்துள்ளது. இந்த திட்டம் ₹1,500 கோடிக்கு மேல் சொத்துக்களை நிர்வகிக்கும் ஃபண்டுகளில் இது சிறப்பான செயல்திறனைக் காட்டியுள்ளது.
என்ன நடந்தது?
கடந்த 3 மாதங்களில், ஈக்விட்டி-லிங்க்ட் சேவிங்ஸ் ஸ்கீம் (ELSS) பிரிவில் Motilal Oswal ELSS Tax Saver Fund மிகச் சிறந்த வருமானத்தை ஈட்டியுள்ளது. ஜுலை 2, 2026 வரையிலான தரவுகளின்படி, இந்த ஃபண்ட் 19.5% வருமானத்தை வழங்கியுள்ளது. இந்த கணக்கெடுப்பில், குறைந்தது ₹1,500 கோடி சொத்துக்களை நிர்வகிக்கும் ELSS ஃபண்டுகள் மட்டுமே சேர்க்கப்பட்டுள்ளன.
இதே காலகட்டத்தில், Quant ELSS Tax Saver Fund 18.6% வருமானத்துடனும், Invesco India ELSS Tax Saver Fund 15.8% வருமானத்துடனும் மற்ற சிறந்த ஃபண்டுகளாக திகழ்கின்றன.
காலப்போக்கில் செயல்திறன்
கடந்த 3 மாதங்களின் செயல்பாடு சிறப்பாக இருந்தாலும், மியூச்சுவல் ஃபண்ட் வருமானம் கால அளவைப் பொறுத்து மாறும். Motilal Oswal ஃபண்ட் கடந்த 6 மாதங்களிலும் 10.1% லாபத்துடன் முன்னிலை வகிக்கிறது. இருப்பினும், கடந்த ஒரு வருடத்தில் Quant ELSS Tax Saver Fund 8.7% வருமானத்துடன் முதலிடத்தில் உள்ளது.
கடந்த 3 ஆண்டுகளில், Motilal Oswal ஃபண்ட் அதன் பெஞ்ச்மார்க்கை விட 12.9% அதிகமாக சிறப்பாக செயல்பட்டுள்ளது.
ELSS ஃபண்டுகளை முதலீட்டாளர்கள் எப்படி பார்க்கிறார்கள்?
ELSS ஃபண்டுகள் வரி திட்டமிடலையும் பங்குச் சந்தை முதலீட்டையும் இணைக்கின்றன. வருமான வரிச் சட்டத்தின் பிரிவு 80C-ன் கீழ், இந்த ஃபண்டுகளில் முதலீடு செய்வதன் மூலம் வரி விலக்கு பெறலாம். ஆனால், இதற்கு 3 வருட லாக்-இன் காலம் கட்டாயம்.
இந்த ஃபண்டுகள் பெரும்பாலும் பங்குகளில் முதலீடு செய்வதால், சந்தை நிலவரங்களுக்கு ஏற்ப இவற்றின் மதிப்பு மாறும். குறுகிய காலத்தில் சிறப்பாக செயல்படும் ஒரு ஃபண்ட், எதிர்காலத்திலும் அதே போன்ற முடிவுகளைத் தரும் என்பதற்கு உத்தரவாதம் இல்லை. பங்குச் சந்தை, துறை சார்ந்த மாற்றங்கள் மற்றும் ஒட்டுமொத்த பொருளாதார நிலைமைகளால் பாதிக்கப்படுகிறது.
எதிர்பார்ப்புகளை நிர்வகித்தல்
ஃபண்ட் தரவரிசைகளைப் பார்க்கும் முதலீட்டாளர்கள், செயல்திறன் சுழற்சி முறையில் இருக்கும் என்பதை நினைவில் கொள்ள வேண்டும். குறுகிய காலத்தில் முன்னணியில் இருக்கும் ஃபண்ட், நீண்ட காலங்களில் (5 அல்லது 10 ஆண்டுகள்) சிறப்பாக செயல்படும் ஃபண்டுகளிலிருந்து வேறுபட்ட உத்தியைக் கொண்டிருக்கலாம்.
இந்த ஃபண்டுகளை மதிப்பிடும்போது, குறுகிய கால சதவீத லாபங்களுக்கு அப்பால், ஃபண்டின் நிலைத்தன்மை, ஃபண்ட் மேலாளரின் அனுபவம், சந்தை சரிவுகளின் போதும் ஏற்றங்களின் போதும் அதன் செயல்பாடு ஆகியவற்றையும் கவனிக்க வேண்டும். ஃபண்டின் செலவு விகிதம் (Expense Ratio) மற்றும் ஃபண்டின் போர்ட்ஃபோலியோவில் உள்ள குறிப்பிட்ட பங்குகள் ஆகியவை நீண்ட கால செல்வத்தை உருவாக்குவதில் முக்கிய பங்கு வகிக்கின்றன.