Mirae Asset Equity Savings Fund, கடந்த 3 ஆண்டுகளில் **9.8%** வருமானத்துடன், ஈக்விட்டி சேமிப்பு ஃபண்டுகள் பிரிவில் முதலிடம் பிடித்துள்ளது. நீண்ட கால வளர்ச்சி சிறப்பாக இருந்தாலும், முதலீட்டாளர்கள் வெறும் வருமானத்தை மட்டும் பார்க்காமல், ஃபண்டுகளின் தனித்துவமான ஈக்விட்டி, கடன் மற்றும் ஆர்பிட்ரேஜ் உத்திகளையும் கவனிக்க வேண்டும்.
என்ன நடந்தது?
ஜூன் 29, 2026 நிலவரப்படி, ஈக்விட்டி சேமிப்பு மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளின் பட்டியலில், Mirae Asset Equity Savings Fund முதலிடத்தைப் பிடித்துள்ளது. இதன் 3 ஆண்டு காம்பவுண்ட் ஆனுவல் க்ரோத் ரேட் (CAGR) 9.8% ஆகும். இந்த ரேங்கிங், ₹1,500 கோடிக்கும் அதிகமான சொத்துக்களை நிர்வகிக்கும் ஃபண்டுகளை மதிப்பீடு செய்கிறது.
இந்த 3 ஆண்டு காலகட்டத்தில், Mirae Asset Equity Savings Fund அதன் பெஞ்ச்மார்க்கை விட 3.1% அதிகமாக செயல்பட்டுள்ளது. இதன் பெஞ்ச்மார்க் 6.7% வருமானத்தை ஈட்டியது. இந்தப் பிரிவில் மற்ற முக்கிய ஃபண்டுகளான Kotak Equity Savings Fund 9.2% வருமானமும், SBI Equity Savings Fund 9.2% வருமானமும் ஈட்டியுள்ளன.
ஈக்விட்டி சேமிப்பு ஃபண்டுகள் எப்படி செயல்படுகின்றன?
ஈக்விட்டி சேமிப்பு ஃபண்டுகள் ஒரு சிறப்பு வகை ஹைப்ரிட் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளாகும். இவை ஈக்விட்டி, கடன் மற்றும் ஆர்பிட்ரேஜ் என மூன்று வெவ்வேறு சொத்து வகுப்புகளில் முதலீடு செய்கின்றன. இதன் முக்கிய நோக்கம், வழக்கமான ஈக்விட்டி ஃபண்டுகளை விட சீரான முதலீட்டு அனுபவத்தை வழங்குவதாகும். ஈக்விட்டி பகுதி வளர்ச்சிக்கு வாய்ப்பளிக்கிறது, கடன் பகுதி ஸ்திரத்தன்மையை வழங்குகிறது, மற்றும் ஆர்பிட்ரேஜ் கூறு சந்தை ஏற்ற இறக்கங்களுக்கு எதிராக பாதுகாப்பை அளிக்கிறது. மேலும், இது வரி-திறனுள்ள வருமானத்தையும் தரக்கூடும்.
இந்த ஃபண்டுகள் அபாயத்தைக் குறைக்க சிக்கலான உத்திகளைப் பயன்படுத்துவதால், சந்தை வீழ்ச்சியின் போது இவை வழக்கமான ஈக்விட்டி ஃபண்டுகளிலிருந்து வேறுபடலாம்.
சக ஃபண்டுகளின் செயல்பாடு மற்றும் சொத்து அளவு
Mirae Asset Equity Savings Fund 3 ஆண்டு காலக்கெடுவில் முன்னிலை வகித்தாலும், மற்ற காலக்கெடுவில் சொத்து அளவு மற்றும் செயல்திறன் தரவரிசைகள் மாறுபடும். முதல் ஐந்து ஃபண்டுகளில், Kotak Equity Savings Fund தான் மிகப்பெரிய தொகையை நிர்வகிக்கிறது, இதன் மதிப்பு ₹10,108.2 கோடி ஆகும். இவ்வளவு பெரிய சொத்து இருப்பு ஃபண்டிற்கு நல்ல லிக்விடிட்டியை வழங்கினாலும், சிறிய ஃபண்டுகளுடன் ஒப்பிடும்போது பெரிய ஃபண்டுகள் செயல்படுவதில் சில சவால்களை சந்திக்க நேரிடும்.
இந்தப் பிரிவில் உள்ள ஃபண்டுகளுக்கு இடையேயான செயல்திறன் இடைவெளிகள் மிகக் குறைவு, இது அதிக போட்டி இருப்பதைக் காட்டுகிறது.
குறுகிய கால Vs நீண்ட கால பார்வை
குறுகிய கால செயல்திறன் கணிசமாக மாறக்கூடியது என்பதை டேட்டா காட்டுகிறது. உதாரணமாக, Mirae Asset 3 ஆண்டு வருமானத்தில் முன்னணியில் இருந்தாலும், மற்ற ஃபண்டுகள் குறுகிய காலங்களில் முதலிடம் பிடித்துள்ளன. DSP Equity Savings Fund சமீபத்தில் ஒரு மாத வருமானத்தில் 1.5% உடன் முதலிடத்தைப் பிடித்தது. அதே சமயம், Kotak Equity Savings Fund ஒரு ஆண்டு வருமானத்தில் 4.0% உடன் முன்னணியில் இருந்தது.
இது, ஃபண்டை தேர்ந்தெடுக்கும்போது முதலீட்டாளர்கள் குறுகிய கால டேட்டாவை மட்டும் நம்பக்கூடாது என்பதைக் காட்டுகிறது. ஒரு ட்ரெண்டிங் மார்க்கெட்டில் சிறப்பாக செயல்படும் உத்திகள், ஒரு பக்கவாட்டு மார்க்கெட்டில் அதே போல் செயல்படாது. அதனால்தான், 3 ஆண்டு அல்லது 5 ஆண்டு செயல்திறன் ஒரு ஃபண்ட் மேலாளரின் நிலைத்தன்மையை சிறப்பாகக் குறிக்கும்.
முதலீட்டாளர்கள் எதைக் கண்காணிக்க வேண்டும்?
ஈக்விட்டி சேமிப்பு ஃபண்டுகளைப் பார்க்கும்போது, வருமானம் என்பது ஒரு பகுதி மட்டுமே. முதலீட்டாளர்கள் எக்ஸ்பென்ஸ் ரேஷியோவையும் (Expense Ratio) கண்காணிக்கலாம், ஏனெனில் அதிக கட்டணங்கள் நீண்ட காலத்திற்கு வருமானத்தைக் குறைக்கலாம். ஃபண்டில் மேலாளர் எவ்வளவு அடிக்கடி வர்த்தகம் செய்கிறார் என்பதைப் புரிந்துகொள்ள, போர்ட்ஃபோலியோ டர்ன்ஓவர் ரேஷியோவையும் (Portfolio Turnover Ratio) சரிபார்ப்பது பயனுள்ளது.
கூடுதலாக, ஃபண்டின் சொத்து ஒதுக்கீட்டைக் கண்காணிப்பது (கடன் மற்றும் ஈக்விட்டியில் எவ்வளவு உள்ளது) ஃபண்டின் ரிஸ்க் சுயவிவரத்தைப் புரிந்துகொள்ள உதவும். இறுதியாக, ஃபண்டின் சமீபத்திய ஃபாக்ட்ஷீட்டைப் படிப்பது, ஃபண்டின் உத்தி முதலீட்டாளரின் ரிஸ்க் எடுக்கும் திறன் மற்றும் நிதி இலக்குகளுடன் ஒத்துப்போகிறதா என்பதை உறுதிப்படுத்த உதவும்.