மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளில் நீண்டகால செல்வத்தை உருவாக்க சந்தை ஏற்ற இறக்கங்களைச் சமாளிப்பது அவசியம். சொத்து ஒதுக்கீடு (Asset Allocation), பரவலான பல்வகைப்படுத்தல் (Diversification), ஒழுக்கமான SIP முதலீடு மற்றும் அவ்வப்போது போர்ட்ஃபோலியோவை மறுசீரமைத்தல் ஆகியவற்றில் கவனம் செலுத்துவதன் மூலம், முதலீட்டாளர்கள் ரிஸ்க்கை திறம்பட நிர்வகித்து, குறிப்பிட்ட நிதி இலக்குகளுடன் பணத்தை சீரமைக்க முடியும்.
மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளில் முதலீடு செய்வது என்பது பங்குச் சந்தையின் இயற்கையான ஏற்ற இறக்கங்களைச் சமாளிப்பதை உள்ளடக்கியது. சந்தை ஏற்ற இறக்கம் சாதாரணமாக இருந்தாலும், பல முதலீட்டாளர்களுக்கு இது கலக்கத்தை ஏற்படுத்தும். இந்த ரிஸ்க்கை நிர்வகிப்பது என்பது அதை முற்றிலும் தவிர்ப்பதல்ல, மாறாக உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோ உங்கள் நிதி இலக்குகள் மற்றும் சாத்தியமான இழப்புகள் குறித்த உங்கள் சகிப்புத்தன்மையுடன் சீரமைக்கப்படுவதை உறுதிசெய்ய ஒரு கட்டமைக்கப்பட்ட அணுகுமுறையைப் பயன்படுத்துவதாகும்.
சொத்து ஒதுக்கீடு (Asset Allocation) - முதலீட்டின் அடித்தளம்
பல முதலீட்டாளர்கள் சமீபத்திய செயல்திறனை மட்டும் அடிப்படையாகக் கொண்டு எந்த ஃபண்டுகளை வாங்க வேண்டும் என்பதை முடிவு செய்கிறார்கள். இது ஒரு பொறியாக அமையலாம். ஒரு சிறந்த அணுகுமுறை என்பது சொத்து ஒதுக்கீட்டின் அடிப்படையில் ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவை உருவாக்குவதாகும். இதன் பொருள், உங்கள் மொத்த பணத்தில் எவ்வளவு சதவீதம் பங்குகள் (Stocks), கடன் (Debt), தங்கம் (Gold) அல்லது ரொக்கம் (Cash) போன்ற பல்வேறு 'கூடைகளில்' செல்ல வேண்டும் என்பதை முடிவு செய்வதாகும்.
ஒவ்வொரு சொத்து வகுப்பும் வித்தியாசமாக செயல்படுகிறது. பங்குகள் பொதுவாக நீண்ட காலத்தில் அதிக வளர்ச்சி திறனைக் கொண்டுள்ளன, ஆனால் குறுகிய கால விலை வீழ்ச்சியின் ஆபத்துகளைக் கொண்டுள்ளன. கடன் ஃபண்டுகள் அதிக ஸ்திரத்தன்மையை வழங்குகின்றன, மேலும் பங்குச் சந்தைகள் நிச்சயமற்றதாக இருக்கும்போது தங்கம் போன்ற சொத்துக்கள் ஒரு ஹெட்ஜாக செயல்படுகின்றன. உங்கள் வயது மற்றும் உங்களுக்கு எப்போது பணம் தேவை என்பதைப் பொறுத்து இந்த சொத்துக்களுக்கு இடையிலான உங்கள் பிரிவை தீர்மானிப்பதன் மூலம், ஒரு குறிப்பிட்ட சந்தை சிரமப்படும்போது நீங்கள் அமைதியாக இருக்க உதவும் ஒரு அடித்தளத்தை உருவாக்குகிறீர்கள்.
ஒரு சொத்துக்கு அப்பாற்பட்ட பல்வகைப்படுத்தல் (Diversification)
உங்கள் சொத்து ஒதுக்கீட்டை நீங்கள் பெற்றவுடன், பல்வகைப்படுத்தல் உங்கள் அடுத்த பாதுகாப்பு வரிசையாகும். இதன் பொருள் உங்கள் பணத்தை பல்வேறு துறைகள், நிறுவன அளவுகள் மற்றும் புவியியல் ரீதியாகவும் பரப்ப வேண்டும். 'உங்கள் முட்டைகள் அனைத்தையும் ஒரே கூடையில் வைக்க வேண்டாம்' என்ற கிளாசிக் விதி ஒரு காரணத்திற்காக உள்ளது. நீங்கள் தொழில்நுட்பம் அல்லது வங்கி போன்ற ஒரே துறையில் மட்டும் முதலீடு செய்தால், உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோ அந்தத் துறையில் உள்ள குறிப்பிட்ட சிக்கல்களுக்கு ஆளாகிறது.
அதற்கு பதிலாக, பெரிய-கேப் (Large-cap), மிட்-கேப் (Mid-cap), மற்றும் ஸ்மால்-கேப் (Small-cap) ஃபண்டுகளுடன், ஃப்ளெக்ஸி-கேப் (Flexi-cap) அல்லது மல்டி-அசெட் (Multi-asset) விருப்பங்களை கலப்பது ஸ்திரத்தன்மை மற்றும் வளர்ச்சிக்கு இடையே ஒரு சமநிலையை வழங்க முடியும். ஒரு தனிப்பட்ட நிறுவனத்தின் அல்லது துறையின் தோல்வி அல்லது மோசமான செயல்திறன் உங்கள் முழு நிதித் திட்டத்தையும் சீர்குலைக்காமல் இருப்பதை பல்வகைப்படுத்தல் உறுதி செய்கிறது.
SIP-களுடன் ஒழுக்கத்தைக் கடைப்பிடித்தல்
சந்தை வீழ்ச்சிகள் பெரும்பாலும் முதலீட்டாளர்களை பயத்தின் காரணமாக தங்கள் முறையான முதலீட்டுத் திட்டங்களை (SIPs) நிறுத்தத் தூண்டுகின்றன. இருப்பினும், சந்தை வீழ்ச்சியின் போது முதலீடுகளை நிறுத்துவது பெரும்பாலும் எதிர்விளைவை ஏற்படுத்தும். SIP-கள் செயல்படுகின்றன, ஏனெனில் அவை குறைந்த விலையில் அதிக யூனிட்களை வாங்கவும், அதிக விலையில் குறைந்த யூனிட்களை வாங்கவும் உங்களை அனுமதிக்கின்றன. ரூபி-களின் சராசரி செலவு (Rupee-cost averaging) எனப்படும் இந்த செயல்முறை, காலப்போக்கில் சந்தை ஏற்ற இறக்கத்தின் தாக்கத்தை சீராக்குகிறது. தினசரி சந்தை செய்திகளைப் பொருட்படுத்தாமல் உங்கள் SIP ஒழுக்கத்தை பராமரிப்பது, தவிர்க்க முடியாத சந்தை வீழ்ச்சிகளின் போது நீங்கள் அதிக மதிப்பைப் பெறுகிறீர்கள் என்பதை உறுதி செய்கிறது, இது இறுதியில் மீள்வதற்கு உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவை சிறப்பாக நிலைநிறுத்துகிறது.
வழக்கமான ரீபேலன்சிங் ஏன் முக்கியமானது?
சந்தை நகர்வுகள் உங்கள் சொத்து ஒதுக்கீட்டை தற்செயலாக மாற்றக்கூடும். எடுத்துக்காட்டாக, பங்குச் சந்தை மிக நன்றாக செயல்பட்டால், உங்கள் ஆரம்ப 60% ஈக்விட்டி மற்றும் 40% கடன் பிரிவு 80% ஈக்விட்டி மற்றும் 20% கடனாக மாறக்கூடும். உங்கள் செல்வம் வளர்ந்ததால் இது நன்றாகத் தோன்றினாலும், இது உண்மையில் நீங்கள் முதலில் திட்டமிட்டதை விட உங்கள் ரிஸ்க் அளவை அதிகரிக்கிறது.
வழக்கமான ரீபேலன்சிங் - உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவை ஒவ்வொரு இரண்டு முதல் மூன்று ஆண்டுகளுக்கு ஒருமுறை சரிபார்ப்பது - உங்கள் ஒதுக்கீட்டை 'மீண்டும் அமைப்பதற்கு' உதவுகிறது. மிக பெரியதாக வளர்ந்த சொத்து வகுப்பின் ஒரு பகுதியை விற்பதன் மூலமும், மிக சிறியதாக மாறிய சொத்து வகுப்பில் அந்த பணத்தை மீண்டும் முதலீடு செய்வதன் மூலமும் இதைச் செய்கிறீர்கள். இந்த யுக்தி நீங்கள் லாபத்தை முறையாகப் பதிவு செய்ய உதவுகிறது மற்றும் உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவை உங்கள் ரிஸ்க் சகிப்புத்தன்மையுடன் சீரமைக்கிறது.