ஜூன் மாதத்தில் முதலீட்டாளர்கள் Large & Mid Cap ஃபண்டுகளில் ₹4,321 கோடி முதலீடு செய்துள்ளனர். இது மே மாதத்தை விட **32%** அதிகம். சந்தையின் ஏற்ற இறக்கங்களுக்கு மத்தியில் ஸ்திரத்தன்மையையும் வளர்ச்சியையும் ஒருங்கே எதிர்பார்க்கும் முதலீட்டாளர்கள் இந்த வகை ஃபண்டுகளை நோக்கி படையெடுக்கின்றனர். தற்போது **₹3.53 லட்சம் கோடி**க்கு மேல் இந்த ஃபண்டுகள் நிர்வகிக்கின்றன.
Detailed Coverage
முதலீட்டாளர் ஆர்வம் அதிகரிப்பு
Large & Mid Cap ஃபண்டுகளில் முதலீட்டாளர்களின் ஆர்வம் ஜூன் மாதம் முழுவதும் அதிகரித்துள்ளது. தொழில்துறை தரவுகளின்படி, இந்த பிரிவில் கிடைத்த நிகர முதலீடுகள் (Net Inflows) ₹4,321.32 கோடியாக உயர்ந்துள்ளது. இது மே மாதத்தில் கிடைத்த ₹3,278.22 கோடியை விட 32% அதிகமாகும்.
Large-cap பங்குகள் வழங்கும் ஸ்திரத்தன்மையையும், mid-cap பங்குகள் அளிக்கும் அதிக வளர்ச்சி வாய்ப்புகளையும் இணைக்கும் ஃபண்டுகளை முதலீட்டாளர்கள் தற்போது அதிகம் விரும்புவதையே இந்த போக்கு காட்டுகிறது.
SEBIயின் வழிகாட்டுதல்கள் ஃபண்ட் வியூகங்களை வடிவமைக்கின்றன
தற்போதைய SEBI (இந்தியப் பத்திரங்கள் மற்றும் பரிவர்த்தனை வாரியம்) வழிகாட்டுதலின்படி, இந்த வகை ஃபண்டுகளின் மேலாளர்கள் குறிப்பிட்ட அளவு சொத்துக்களை ஒதுக்க வேண்டும். ஒவ்வொரு ஃபண்டும் அதன் போர்ட்ஃபோலியோவில் குறைந்தபட்சம் 35% large-cap பங்குகளிலும், மேலும் 35% mid-cap பங்குகளிலும் முதலீடு செய்ய வேண்டும். மீதமுள்ள 30% சந்தை நிலவரங்களுக்கு ஏற்ப ஃபண்ட் மேலாளர்களுக்கு நெகிழ்வுத்தன்மையை வழங்குகிறது.
இந்தக் கட்டமைப்பு, ஈக்விட்டி சந்தையின் இரண்டு வெவ்வேறு பிரிவுகளில் ரிஸ்க்கைப் பரப்புவதன் மூலம், ஏற்ற இறக்கமான சந்தைகளில் முதலீட்டாளர்கள் பயணிக்க உதவும் ஒரு சமநிலையான அணுகுமுறையை வழங்குகிறது.
சொத்து வளர்ச்சி மற்றும் வரலாற்று செயல்திறன்
ஜூன் 2026 நிலவரப்படி, இந்த 34 ஃபண்டுகளால் நிர்வகிக்கப்படும் மொத்த சொத்துக்கள் ₹3,53,143.25 கோடியாக உயர்ந்துள்ளது. இது ஆகஸ்ட் 2025 முதல் சுமார் 18% வளர்ச்சியை காட்டும் ஒரு சீரான விரிவாக்கத்தைக் குறிக்கிறது. 2026 ஆம் ஆண்டின் முதல் பாதியில், இந்த வகை ஃபண்டுகள் ₹23,716.90 கோடி ஒட்டுமொத்த நிகர முதலீடுகளைப் பெற்றுள்ளன. இது சந்தை ஏற்ற இறக்கமான சூழல்களிலும் கூட தனிநபர் மற்றும் நிறுவன முதலீட்டாளர்களின் தொடர்ச்சியான பங்களிப்பைக் காட்டுகிறது.
செயல்திறனைப் பொறுத்தவரை, இந்த ஃபண்டுகள் பரந்த குறியீடுகளுக்கு (Indices) இணையாக செயல்பட்டுள்ளன. கடந்த மூன்று ஆண்டுகளில், இந்த வகை ஃபண்டுகள் சராசரியாக ஆண்டுக்கு 14.94% வருமானத்தை அளித்துள்ளன. ஐந்து ஆண்டு காலக்கட்டத்தில், இந்த ஃபண்டுகள் ஆண்டுக்கு 13.96% வருமானத்தை ஈட்டியுள்ளன. இது Nifty 50 Total Return Index (TRI) வருமானத்தை விட அதிகமாகும்.
கடந்த கால செயல்திறன் எதிர்கால முடிவுகளுக்கு உத்தரவாதம் அளிக்காது என்றாலும், இந்த கலப்பின உத்தி (Hybrid Strategy) large-cap குறியீடுகளுக்கு அப்பாற்பட்ட முதலீடுகளைத் தேடுவோருக்கு பயனுள்ளதாக இருந்ததைக் காட்டுகிறது.
முதலீட்டாளர்கள் கவனிக்க வேண்டியவை
இந்த வகை ஃபண்டுகள் ஸ்திரத்தன்மை மற்றும் வளர்ச்சி கலவையை வழங்கினாலும், mid-cap பங்குகள் பொதுவாக large-cap பங்குகளை விட அதிக விலை ஏற்ற இறக்கங்களைக் கொண்டுள்ளன என்பதை முதலீட்டாளர்கள் நினைவில் கொள்ள வேண்டும். வரும் மாதங்களில், ஃபண்ட் மேலாளர்கள் 35% ஒதுக்கீட்டு வரம்புகளுக்குள் சந்தை ஏற்ற இறக்கங்களை எவ்வளவு திறம்பட கையாளுகிறார்கள் என்பதைக் கண்காணிப்பது முக்கியம். கூடுதலாக, தனிப்பட்ட ஃபண்டுகளின் செலவு விகிதங்கள் (Expense Ratios) மற்றும் தொடர்ச்சியான ஆல்பா உருவாக்கம் (Alpha Generation) ஆகியவற்றையும் முதலீட்டாளர்கள் கவனிக்கலாம். இவை நீண்ட கால நிகர வருமானத்தை நேரடியாக பாதிக்கின்றன.