LIC மியூச்சுவல் ஃபண்ட், அக்டோபர் மாதத்திற்குள் ₹500 கோடி மதிப்பிலான ஒரு சிறப்பு முதலீட்டு நிதியை (Specialised Investment Fund) அறிமுகப்படுத்த திட்டமிட்டுள்ளது. இந்த நிதியில் முதலீடு செய்ய குறைந்தபட்சம் ₹10 லட்சம் தேவைப்படும். மேலும், இந்த ஃபண்ட் லாங்-ஷார்ட் பொசிஷன் போன்ற சிக்கலான உத்திகளைப் பயன்படுத்தும். கடந்த மூன்று ஆண்டுகளில் நிறுவனத்தின் AUM **208%** அதிகரித்து ₹50,000 கோடிக்கு மேல் சென்ற நிலையில் இந்த புதிய திட்டம் வருகிறது.
சிறப்பு முதலீட்டு நிதியில் என்ன ஸ்பெஷல்?
LIC மியூச்சுவல் ஃபண்ட் தனது தயாரிப்பு வரிசையை விரிவுபடுத்தும் வகையில், புதிய சிறப்பு முதலீட்டு நிதியை (SIF) அறிமுகப்படுத்த உள்ளது. இதன் மூலம் ₹500 கோடி திரட்ட இலக்கு நிர்ணயித்துள்ளது. இந்த புதிய ஃபண்டிற்கு தற்போது ஒழுங்குமுறை ஆணையத்தின் ஒப்புதலுக்காக காத்திருக்கிறது. அதிக முதலீடு செய்யும் வாடிக்கையாளர்களைக் குறிவைத்து, இதில் நுழைய குறைந்தபட்சம் ₹10 லட்சம் முதலீடு செய்ய வேண்டும்.
மேலும், லாங்-ஷார்ட் பொசிஷன் மற்றும் ஹெட்சிங் செய்யப்படாத டெரிவேட்டிவ்ஸ் போன்ற உத்திகளைப் பயன்படுத்துவதன் மூலம், வழக்கமான மியூச்சுவல் ஃபண்ட் தயாரிப்புகளுக்கும், சிக்கலான போர்ட்ஃபோலியோ மேலாண்மை சேவைகளுக்கும் (Portfolio Management Services) இடையே உள்ள இடைவெளியைக் குறைக்க இந்த ஃபண்ட் ஹவுஸ் முயற்சி செய்கிறது.
சந்தை ஏற்ற இறக்கங்களுக்கு மத்தியில் சொத்துக்களை உயர்த்துதல்
கடந்த மூன்று ஆண்டுகளில், LIC மியூச்சுவல் ஃபண்டின் செயல்பாடுகள் வியக்கத்தக்க வகையில் வளர்ந்துள்ளன. நிறுவனத்தின் செயல்திறன் தரவுகளின்படி, அதன் சொத்து மேலாண்மை (Assets Under Management - AUM) 208% வளர்ந்துள்ளது. மார்ச் 2023 இல் ₹16,526 கோடி ஆக இருந்த AUM, ஜூலை 31, 2026 நிலவரப்படி ₹50,875 கோடி ஆக உயர்ந்துள்ளது. இது ஒரு குறிப்பிடத்தக்க சாதனையாக இருந்தாலும், இந்திய மியூச்சுவல் ஃபண்ட் துறையின் பரந்த சந்தையில் நிறுவனத்தின் பங்கு இன்னும் குறைவாகவே உள்ளது. ஒட்டுமொத்தமாக, இந்திய மியூச்சுவல் ஃபண்ட் துறையின் AUM தற்போது சுமார் ₹82 லட்சம் கோடி ஆக உள்ளது.
விரிவாக்க இலக்குகள் மற்றும் செயல்பாட்டு உத்தி
LIC மியூச்சுவல் ஃபண்ட் நிர்வாகம், மார்ச் 2027 க்குள் ₹1 லட்சம் கோடி AUM என்ற லட்சிய இலக்கை நிர்ணயித்துள்ளது. இந்த இலக்கு முதலில் மார்ச் 2026 க்குள் அடைய திட்டமிடப்பட்டது. ஆனால், 2024 இன் பிற்பகுதியில் ஏற்பட்ட சந்தை ஏற்ற இறக்கங்கள் மற்றும் முதலீட்டாளர் மனநிலையில் ஏற்பட்ட மாற்றங்கள் காரணமாக தாமதமானது.
இந்த இலக்குகளை அடைய, நிறுவனம் தனது நேரடி அலுவலகங்களின் எண்ணிக்கையை அதிகரிக்க திட்டமிட்டுள்ளது. தற்போதுள்ள 58 அலுவலகங்களிலிருந்து 100 அலுவலகங்களுக்கு விரிவாக்கம் செய்யப்படுகிறது.
மேலும், சிஸ்டமேட்டிக் இன்வெஸ்ட்மென்ட் பிளான் (SIP) மற்றும் வங்கிகள், பெரிய கார்ப்பரேட் நிறுவனங்களுடனான ஆழமான கூட்டாண்மைகள் மூலம் வளர்ச்சி எதிர்பார்க்கப்படுகிறது. தற்போது, நிறுவனம் 42 திட்டங்களை நிர்வகித்து வருகிறது, இதில் அதன் ஈக்விட்டி பிரிவு மட்டும் சுமார் ₹20,000 கோடி சொத்துக்களைக் கொண்டுள்ளது.
உற்பத்தி, நுகர்வு மற்றும் மல்டி-அசெட் அலோகேஷன் போன்ற துறைகளில் கவனம் செலுத்தும் ஃபண்டுகள் நல்ல வரவேற்பைப் பெற்றிருந்தாலும், தொழில்நுட்பம் சார்ந்த ஃபண்டுகள் முதலீட்டாளர்களிடமிருந்து அதிக எச்சரிக்கையான ஆர்வத்தையே பெற்று வருவதாக நிறுவனம் குறிப்பிட்டுள்ளது. குறிப்பாக, செயற்கை நுண்ணறிவு (AI) துறையில் ஏற்படும் மாற்றங்கள் குறித்த கவலைகள் இதற்கு ஒரு காரணமாக கூறப்படுகிறது.
முதலீட்டாளர் கவனிக்க வேண்டியவை
இந்த புதிய சிறப்பு ஃபண்டில் நிறுவனம் எவ்வளவு முதலீட்டை ஈர்க்கிறது என்பது முதலீட்டாளர்கள் கவனிக்க வேண்டிய முக்கிய அம்சமாகும். குறிப்பாக, அதிக முதலீட்டு வரம்பு மற்றும் இதில் பயன்படுத்தப்படும் சிக்கலான உத்திகளைக் கருத்தில் கொள்ளும்போது இது முக்கியத்துவம் பெறுகிறது. மேலும், மார்ச் 2027 க்குள் திருத்தப்பட்ட ₹1 லட்சம் கோடி AUM இலக்கை அடைவதில், தற்போதைய SIP inflows-ஐ தக்கவைத்துக் கொள்வதிலும், அவ்வப்போது துறையின் வளர்ச்சிப் பாதையைப் பாதித்த சந்தை ஏற்ற இறக்கங்களை வெற்றிகரமாக எதிர்கொள்வதிலும் நிறுவனத்தின் வெற்றி தங்கியுள்ளது.