Kotak Quant Fund தனது 3 ஆண்டுகால பயணத்தை நிறைவு செய்துள்ளது. 2023-ல் தொடங்கப்பட்ட இந்த ஃபண்ட், இதுவரை ஆண்டுக்கு சராசரியாக **16%**-க்கு மேல் வருமானம் (CAGR) தந்துள்ளது. இது அதன் பெஞ்ச்மார்க் ஆன Nifty 200 TRI-ஐ விட சிறப்பாக செயல்பட்டுள்ளது. இருப்பினும், இந்த ஃபண்டில் முதலீடு செய்வதற்கு முன், அதன் குவாண்டிடேட்டிவ் உத்திகள் மற்றும் அதிக ரிஸ்க் பற்றியும் தெரிந்துகொள்வது அவசியம்.
3 ஆண்டுகளை நிறைவு செய்தது Kotak Quant Fund!
Kotak Quant Fund தனது 3 ஆண்டுகால பயணத்தை வெற்றிகரமாக நிறைவு செய்துள்ளது. ஆகஸ்ட் 2023-ல் தொடங்கப்பட்ட இந்த ஃபண்ட், அது முதல் இன்று வரை ஆண்டுக்கு சராசரியாக 16.21% கூட்டு வருடாந்திர வளர்ச்சி விகிதத்தை (CAGR) பதிவு செய்துள்ளது. இது, அதன் முக்கிய பெஞ்ச்மார்க் ஆன Nifty 200 TRI, இதே காலகட்டத்தில் சுமார் 12.4% வருமானம் ஈட்டியதை விட மிக அதிகம். இந்த சிறப்பான வளர்ச்சி, ஃபண்டின் தனித்துவமான பங்கு தேர்வு அணுகுமுறையைக் காட்டுகிறது.
ஃபண்ட் எப்படி பங்குகளைத் தேர்வு செய்கிறது?
வழக்கமான மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளில், ஃபண்ட் மேலாளர்கள் தங்கள் சொந்த ஆராய்ச்சி அல்லது நிறுவனங்களின் ஆய்வின் அடிப்படையில் பங்குகளைத் தேர்வு செய்வார்கள். ஆனால், இந்த ஃபண்ட் ஒரு குவாண்டிடேட்டிவ் மாடலைப் பயன்படுத்துகிறது. இந்த மாடல், விதி அடிப்படையிலான ஒரு அமைப்பைப் பயன்படுத்தி, சுமார் 800 முதல் 1,000 பங்குகளில் இருந்து, ஒரு குறிப்பிட்ட போர்ட்ஃபோலியோவிற்கு பங்குகளை வடிகட்டுகிறது. இந்த மாடல், பங்குகளை லிக்விடிட்டி, விலை வேகம் (Price Momentum), வாலட்டிலிட்டி போன்ற ஆறு முக்கிய காரணிகளின் அடிப்படையில் மதிப்பிடுகிறது. அத்துடன், Return on Equity (ROE) மற்றும் நிகர லாப வரம்புகள் (Net Profit Margins) போன்ற அடிப்படை நிதித் தரவுகளையும் கவனத்தில் கொள்கிறது.
ஜூன் 30, 2026 நிலவரப்படி, இந்த ஃபண்ட் சுமார் ₹498 கோடி சொத்துக்களை நிர்வகித்து வந்தது. அபிஷேக் பிசென், ஹர்ஷா உபாத்யாயா மற்றும் ரோஹித் டன்டன் ஆகியோர் இந்த போர்ட்ஃபோலியோவை நிர்வகிக்கும் முதலீட்டுக் குழுவில் உள்ளனர். இந்த உத்தி ஒரு தானியங்கி மாடலால் இயக்கப்படுவதால், வெவ்வேறு பொருளாதாரச் சுழற்சிகளில் சந்தைத் தரவை ஃபண்ட் எவ்வளவு திறம்பட விளக்குகிறது என்பதைப் பொறுத்தே அதன் செயல்திறன் அமையும்.
ரிஸ்க்குகளைப் புரிந்துகொள்வது அவசியம்
இந்த ஃபண்டின் கடந்தகால செயல்திறன் சிறப்பாக இருந்தாலும், இது மிக அதிக ரிஸ்க் கொண்ட முதலீடாக வகைப்படுத்தப்பட்டுள்ளது. முதலீடு செய்வதற்கு முன், முதலீட்டாளர்கள் சில முக்கிய காரணிகளைக் கருத்தில் கொள்ள வேண்டும். குவாண்டிடேட்டிவ் மாடல்கள் குறிப்பிட்ட சந்தை நிலவரங்களின் கீழ் சிறப்பாகச் செயல்படும் வகையில் வடிவமைக்கப்பட்டுள்ளன. தீவிரமான சந்தை ஏற்ற இறக்கங்கள் அல்லது துறைகளில் ஏற்படும் அசாதாரண மாற்றங்களின் போது இவற்றின் செயல்திறன் மாறக்கூடும்.
சில சமயங்களில், விதி அடிப்படையிலான மாடல்கள் குறிப்பிட்ட துறைகள் அல்லது பங்குகளில் அதிக முதலீடு செய்யக்கூடும். இது, அந்த குறிப்பிட்ட பகுதிகள் வீழ்ச்சியைச் சந்திக்கும் பட்சத்தில் இழப்புகளுக்கு வழிவகுக்கும். எனவே, ஒருமுகப்படுத்தப்பட்ட ரிஸ்க் (Concentration Risk) ஒரு முக்கியமாகக் கவனிக்கப்பட வேண்டும்.
மேலும், குறுகிய காலத்தில் வெளியேறுவதற்கு ஒரு நிதிச் செலவு உள்ளது. முதலீட்டாளர்கள் யூனிட்களை வாங்கிய 90 நாட்களுக்குள் அவற்றை விற்றால், ஃபண்ட் 0.5% வெளியேறும் கட்டணத்தை (Exit Load) வசூலிக்கிறது.
லம்ப்சம் (Lump Sum) முதலீட்டு வருமானத்திற்கும், சிஸ்டமேட்டிக் இன்வெஸ்ட்மென்ட் பிளான் (SIP) மூலம் செய்யும் முதலீடுகளின் வருமானத்திற்கும் உள்ள வேறுபாட்டையும் முதலீட்டாளர்கள் கவனிக்க வேண்டும். SIP முதலீடுகள் படிப்படியாக செய்யப்படுவதால், அந்தத் திட்டங்களின் வருமானம் ஃபண்டின் தனிப்பட்ட CAGR-லிருந்து வேறுபடலாம். முதலீட்டாளர்கள் ஃபண்டின் செயல்திறனைத் தொடர்ந்து கண்காணித்து, இந்த குவாண்டிடேட்டிவ் அணுகுமுறை தங்களின் நீண்ட கால நிதி இலக்குகள் மற்றும் சந்தை ஏற்ற இறக்கங்களைத் தாங்கும் திறனுக்குப் பொருந்துமா என்பதை மதிப்பிடுவது நல்லது.