Kotak Nifty SDL Apr 2032 Top 12 Equal Weight Index Fund, கடந்த 3 மாதங்களில் **3.3%** வருமானத்தை குவித்து, கடனை மையப்படுத்திய இன்டெக்ஸ் ஃபண்டுகளிலேயே முதலிடம் பிடித்துள்ளது. **₹1,500 கோடி**-க்கு மேல் சொத்துக்களை கொண்ட இந்த ஃபண்டின் செயல்பாடு, குறுகிய கால லாபம் நீண்ட கால லாபத்தில் இருந்து எப்படி வேறுபடலாம் என்பதை காட்டுகிறது.
Detailed Coverage
3 மாதங்களில் அசத்திய Kotak Nifty SDL Fund!
சமீபத்திய தகவல்களின்படி, ஜூலை 27 நிலவரப்படி, Kotak Nifty SDL Apr 2032 Top 12 Equal Weight Index Fund தான், முக்கிய கடனை மையப்படுத்திய இன்டெக்ஸ் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளில் கடந்த மூன்று மாதங்களில் சிறந்த செயல்திறனை வெளிப்படுத்தியுள்ளது. இந்த ஃபண்ட் 3.3% வருமானத்தை பதிவு செய்துள்ளது. இது, ₹1,500 கோடி-க்கும் அதிகமான சொத்துக்களை நிர்வகிக்கும் மற்ற முக்கிய ஃபண்டுகளையும் விட அதிகமாகும்.
இந்த வகை ஃபண்டுகள், மாநில அரசுகள் தங்கள் நிதித் தேவைகளுக்காக வெளியிடும் State Development Loans (SDLs) எனப்படும் பத்திரங்களில் முதலீடு செய்கின்றன. இந்த ஃபண்டுகள் பொதுவாக ஒரு குறிப்பிட்ட முதிர்வு தேதியைக் கொண்டிருப்பதால், ஒரு குறிப்பிட்ட காலத்திற்குள் கணிக்கக்கூடிய வருமானத்தை எதிர்பார்க்கும் முதலீட்டாளர்கள் இதை பயன்படுத்துகின்றனர். திறந்தநிலை ஃபண்டுகளைப் போலல்லாமல், அவை பல்வேறு முதிர்வுத் தேதிகள் கொண்ட பத்திரங்களைக் கொண்டிருக்கலாம்.
கால அளவைப் பொறுத்து மாறும் செயல்திறன்
மூன்று மாத காலக்கட்டத்தில் Kotak ஃபண்ட் முதலிடத்தைப் பிடித்திருந்தாலும், கடன் ஃபண்டுகளின் தரவரிசை வெவ்வேறு கால அளவுகளில் பார்க்கும்போது அடிக்கடி மாறுகிறது. உதாரணமாக, கடந்த ஆறு மாதங்களில் 4.0% வருமானத்துடன் Kotak ஃபண்ட் முன்னணியில் இருந்தாலும், வருடாந்திர செயல்திறனைப் பார்க்கும்போது இந்த நிலை மாறியுள்ளது. ICICI Pru Nifty PSU Bond Plus SDL Sep 2027 40:60 Index Fund, கடந்த ஒரு வருடத்தில் 5.5% வருமானத்தை அளித்து மற்ற ஃபண்டுகளை விட சிறப்பாக செயல்பட்டது.
இதேபோல், மூன்று ஆண்டு காலக்கட்டத்தில் பார்த்தால், SBI CRISIL IBX Gilt Index - June 2036 Fund 7.6% வருமானத்துடன் முன்னணியில் உள்ளது. இது, இந்த தயாரிப்புகளை மதிப்பிடும்போது முதலீட்டாளர்கள் குறுகிய கால செயல்திறனை மட்டும் நம்பி இருக்கக்கூடாது என்பதை காட்டுகிறது. Kotak ஃபண்ட் அதன் பெஞ்ச்மார்க்-ஐயும் விஞ்சியது. ஒரு வருடத்தில் 4.4% வருமானத்தை அளித்தது, அதன் பெஞ்ச்மார்க் 2.5% ஆக இருந்தது. மூன்று ஆண்டுகளில் 7.5% வருமானத்துடன், பெஞ்ச்மார்க் 6.8% ஆக இருந்தது.
கடன் ஃபண்டுகளில் உள்ள அபாயங்கள்
இந்த ஃபண்டுகளில் முதலீடு செய்யும் போது, வட்டி விகித நகர்வுகள் மற்றும் பத்திரங்களின் கடன் தரம் ஆகியவை வருமானத்தை முதன்மையாக பாதிக்கும் என்பதை முதலீட்டாளர்கள் புரிந்து கொள்ள வேண்டும். நீண்ட காலப் பத்திரங்களில் முதலீடு செய்யும் ஃபண்டுகள் வட்டி விகித மாற்றங்களுக்கு அதிக உணர்திறன் கொண்டவை. வட்டி விகிதங்கள் உயர்ந்தால், தற்போதுள்ள பத்திரங்களின் விலை பெரும்பாலும் குறையும், இது ஃபண்டின் நிகர சொத்து மதிப்பை (NAV) பாதிக்கலாம்.
மேலும், குறிப்பிட்ட பத்திரக் குழுக்களைக் கண்காணிக்கும் இன்டெக்ஸ் ஃபண்டுகள், அரசாங்கப் பத்திரங்கள் அல்லது மாநிலக் கடன்களின் செயல்திறனைச் சார்ந்துள்ளன. சந்தை ஏற்ற இறக்கங்களிலிருந்து பாதுகாக்க முதலீடுகளை மாற்றக்கூடிய மேலாளர்களைக் கொண்ட ஆக்டிவ் ஃபண்டுகளைப் போலல்லாமல், இந்த இன்டெக்ஸ் அடிப்படையிலான ஃபண்டுகள் பொதுவாக நிலையான முதலீட்டு உத்தியைப் பின்பற்றுகின்றன. முதலீட்டாளர்களுக்கான முக்கிய கண்காணிப்பு வட்டி விகித சூழல் ஆகும், இது போர்ட்ஃபோலியோவில் உள்ள கடன் கருவிகளின் விளைச்சல் மற்றும் விலை இயக்கத்தைத் தீர்மானிக்கிறது. வெவ்வேறு வட்டி விகித சுழற்சிகளில் வெவ்வேறு ஃபண்டுகள் எவ்வாறு செயல்படுகின்றன என்பதைக் கண்காணிப்பது, அவற்றின் இடர்-சரிசெய்யப்பட்ட வருமான திறனின் தெளிவான படத்தை அளிக்கிறது.