கடந்த ஒரு மாதத்தில், Kotak Medium Term Fund தனது பிரிவில் முதலிடம் பிடித்துள்ளது. ஜூலை 6 நிலவரப்படி, இந்த ஃபண்ட் **1.9%** வருமானத்தை ஈட்டியுள்ளது. குறுகிய காலத்தில் சிறப்பாக செயல்பட்டாலும், நீண்ட கால செயல்திறனில் வேறு ஃபண்டுகள் முன்னிலையில் உள்ளன.
மியூச்சுவல் ஃபண்ட் உலகில், Kotak Medium Term Fund முதலீட்டாளர்களுக்கு ஒரு மகிழ்ச்சியான செய்தியை அளித்துள்ளது. ஜூலை 6, 2026 அன்று முடிவடைந்த ஒரு மாத காலத்தில், இந்த ஃபண்ட் நடுத்தர கால கடன் ஃபண்ட் (Medium-duration mutual fund) பிரிவில் மற்ற ஃபண்டுகளை விட சிறப்பாக செயல்பட்டு, முதலிடத்தை பிடித்துள்ளது. இந்த ஒரு மாதத்தில் ஃபண்ட் 1.9% வருமானத்தை பதிவு செய்துள்ளது. இதேபோல், ICICI Prudential Medium Term Bond Fund மற்றும் SBI Medium Duration Fund போன்ற ஃபண்டுகளும் இதே காலகட்டத்தில் சிறப்பான வருமானத்தை அளித்துள்ளன.
குறுகிய கால vs நீண்ட கால செயல்திறன்
பெரும்பாலும், குறுகிய கால செயல்திறன் முதலீட்டாளர்களின் கவனத்தை ஈர்க்கும். ஆனால், ஒரு ஃபண்டின் உண்மையான வலிமையை அறிய, அதன் நீண்ட கால செயல்திறனை ஒப்பிட்டுப் பார்ப்பது அவசியம். இந்த ஒரு மாத காலத்தில், Kotak Medium Term Fund அதன் பெஞ்ச்மார்க் இன்டெக்ஸை விட 0.7% குறைவாக செயல்பட்டது. பெஞ்ச்மார்க் 2.6% வருமானத்தை ஈட்டிய நிலையில், ஃபண்ட் 1.9% வருமானத்தை மட்டுமே அளித்தது.
ஆனால், ஒரு வருட காலக்கட்டத்தில் பார்த்தால், நிலைமை மாறுகிறது. இந்த ஃபண்ட் அதன் பெஞ்ச்மார்க்கை விட 4.2% அதிகமாக செயல்பட்டு, 2.7% வருமானத்தை ஈட்டியுள்ளது.
நீண்ட கால செயல்திறனில் முன்னணியில் உள்ளவை
வெவ்வேறு கால அளவுகளில் முதலிடம் பிடிக்கும் ஃபண்டுகளும் மாறும். ஒரு மாத காலத்திற்கு Kotak Medium Term Fund முதலிடத்தில் இருந்தாலும், ஆறு மாத காலக்கட்டத்தில் ICICI Prudential Medium Term Bond Fund 3.9% வருமானத்துடன் முன்னிலை வகிக்கிறது. மேலும், Aditya Birla SL Medium Term Plan ஃபண்ட், ஒரு வருடத்தில் 8.9% மற்றும் மூன்று ஆண்டுகளில் 10.1% வருமானத்தை அளித்து, நீண்ட கால செயல்திறனில் சிறந்து விளங்குகிறது.
எனவே, ஒரு மாத தரவை மட்டும் வைத்து முடிவெடுப்பது தவறாகலாம். முதலீட்டாளர்கள், ஒரு ஃபண்ட் மேலாளரின் உத்திகள், வட்டி விகித மாற்றங்களுக்கு ஃபண்ட் எவ்வாறு பிரதிபலிக்கிறது, மற்றும் ஃபண்டின் செலவு விகிதம் (Expense Ratio), கடன் பத்திரங்களின் கடன் தரம் (Credit Quality), போர்ட்ஃபோலியோ காலம் (Portfolio Duration) போன்ற காரணிகளையும் நீண்ட கால அடிப்படையில் கண்காணிப்பது அவசியம். இந்த பகுப்பாய்வு, ₹1,500 கோடி சொத்து மேலாண்மைக்கு மேல் உள்ள பெரிய மற்றும் ஸ்திரமான ஃபண்டுகளில் கவனம் செலுத்துகிறது.