Invesco India Large- & Mid-Cap Fund தனது சீரான லாபம் மற்றும் **17%** CAGR வளர்ச்சியால் 4 நட்சத்திர அந்தஸ்தைப் பெற்றுள்ளது. குறைந்த எண்ணிக்கையிலான பங்குகளை மட்டும் கையாளும் இதன் வியூகம் முதலீட்டாளர்களுக்கு புதிய கவனத்தை ஏற்படுத்தியுள்ளது.
சீரான வளர்ச்சி மற்றும் செயல்பாடு
இந்த ஃபண்ட் தொடர்ந்து தனது சந்தை குறியீட்டை (Benchmark) மிஞ்சும் வகையில் செயல்பட்டு வருகிறது. கடந்த 10 ஆண்டுகளில் 17% CAGR லாபத்தை வழங்கியுள்ளது. அடிக்கடி பங்குகளை மாற்றாமல், நீண்ட கால முதலீட்டு நோக்கத்துடன் செயல்படுவது இந்த ஃபண்டின் வெற்றிக்கான ரகசியமாக உள்ளது.
கவனமாக தேர்ந்தெடுக்கப்பட்ட போர்ட்ஃபோலியோ (Concentrated Approach)
பெரும்பாலான ஃபண்டுகள் பல பங்குகளை வைத்திருக்கும் நிலையில், இந்த ஃபண்ட் வெறும் 44 பங்குகளை மட்டுமே தன்வசம் வைத்துள்ளது (கேட்டகிரி சராசரி 74 பங்குகள்). நிறுவனங்களின் லாபம் 15%-க்கு மேல் வளரக்கூடிய திறனை ஆய்வு செய்தே இவை தேர்ந்தெடுக்கப்படுகின்றன.
இதன் போர்ட்ஃபோலியோ டர்ன்ஓவர் ரேஷியோ (Portfolio Turnover Ratio) வெறும் 27% மட்டுமே. இது கேட்ரகிரி சராசரியான 137%-ஐ விட மிக குறைவு. அதாவது, தேவையில்லாமல் பங்குகளை விற்காமல், பொறுமையுடன் முதலீட்டைத் தக்கவைத்துக் கொள்கிறார்கள்.
ரிஸ்க் மற்றும் ரிட்டர்ன் விவரங்கள்
சந்தை உயரும்போது, இந்த ஃபண்ட் 131% அப்சைடு கேப்சர் (Upside capture) பெற்றுள்ளது. கடந்த ஏழு ஆண்டுகளில், இதன் 5 வருட ரோலிங் ரிட்டர்ன்ஸ் சராசரியாக 20.5% ஆக உள்ளது. தற்போது ஹெல்த்கேர், பேங்கிங் மற்றும் கன்ஸ்யூமர் டிஸ்க்ரிஷனரி துறைகளில் அதிக முதலீடு செய்யப்பட்டுள்ளது. உலோக (Metals) துறையை முற்றிலும் தவிர்ப்பதன் மூலம், கமாடிட்டி சந்தையின் அதிகப்படியான ஏற்ற இறக்கங்களில் இருந்து முதலீட்டாளர்களைக் காக்க நிர்வாகம் முயல்கிறது.
முதலீட்டாளர்கள் கவனத்திற்கு
குறைவான பங்குகளைக் கொண்டு இயங்குவது ஒரு பக்கம் லாபத்தை அளித்தாலும், இது 'Concentration Risk'-ஐயும் கொண்டுள்ளது. அதாவது, தேர்ந்தெடுக்கப்பட்ட பங்குகள் ஏதாவது சரியாக செயல்படாவிட்டால், அது மொத்த ஃபண்டின் மதிப்பையும் பாதிக்கும். எனவே, நீண்ட கால முதலீட்டாளர்கள் சந்தையின் மாற்றங்களுக்கு ஏற்ப, இந்த ரிஸ்க்கை உணர்ந்து முதலீடு செய்வது அவசியம்.