கடந்த 3 மாதங்களில் **9.27%** வருமானம் கொடுத்து, Invesco India Infrastructure Fund தற்போது சிறந்து விளங்குகிறது. ஆனால், இந்த குறிப்பிட்ட துறை சார்ந்த ஃபண்டுகளில் முதலீடு செய்வது அதிக ரிஸ்க் கொண்டது என்பதை நினைவில் கொள்ள வேண்டும்.
Invesco India Infrastructure Fund அசத்தல் செயல்பாடு!
சென்ற ஜூலை மாதம் வரை, Invesco India Infrastructure Fund ஃபண்ட் கடந்த 3 மாதங்களில் சுமார் 9.27% வருமானத்தை ஈட்டி, அதன் பிரிவில் உள்ள பெரிய ஃபண்டுகளிலேயே முதலிடத்தைப் பிடித்துள்ளது. இதன் சொத்து மதிப்பு ₹1,500 கோடிக்கும் மேல் உள்ளது. இந்த வளர்ச்சி, Kotak Infra & Eco Reform Fund மற்றும் DSP India T.I.G.E.R Fund போன்ற பிற முக்கிய உள்கட்டமைப்பு ஃபண்டுகளை விட அதிகமாகும்.
நீண்ட கால நோக்கில் என்ன?
குறுகிய காலத்தில் இந்த ஃபண்ட் சிறப்பாக செயல்பட்டாலும், மியூச்சுவல் ஃபண்ட் முதலீட்டாளர்கள் நீண்ட கால வருமானத்தையும் கவனிக்க வேண்டும். DSP India T.I.G.E.R Fund ஃபண்ட் கடந்த 1 மற்றும் 3 ஆண்டுகளில் சிறப்பான வருமானத்தை கொடுத்திருக்கிறது. இது போன்ற துறை சார்ந்த முதலீடுகளின் (Sectoral Investing) முக்கிய தன்மையைக் காட்டுகிறது. அதாவது, குறிப்பிட்ட ஒரு துறையின் (எ.கா: இயந்திரங்கள், எலெக்ட்ரானிக்ஸ்) வளர்ச்சிப் போக்கைப் பொறுத்து வருமானம் மாறும். அதனால், குறுகிய கால முதலிடம் நீண்ட கால வெற்றிக்கு உத்தரவாதம் அல்ல.
ரிஸ்க் என்ன?
Invesco India Infrastructure Fund ஒரு 'Thematic Equity Scheme' ஆகும். அதாவது, இது கட்டுமானம், மின்சாதனங்கள், பொறியியல் போன்ற குறிப்பிட்ட துறைகளில் மட்டுமே கவனம் செலுத்துகிறது. இதனால், இது 'மிக அதிக ரிஸ்க்' கொண்ட முதலீடாக வகைப்படுத்தப்பட்டுள்ளது. பல துறைகளில் பரவலாக முதலீடு செய்யும் ஃபண்டுகளைப் போல அல்லாமல், இந்த ஃபண்ட் ஒரு குறிப்பிட்ட துறையின் ஏற்ற இறக்கங்களுக்கு ஏற்பவே செயல்படும். உள்கட்டமைப்பு துறையில் எந்தவொரு மந்தநிலை, கொள்கை மாற்றங்கள் அல்லது விலை அழுத்தம் ஏற்பட்டாலும், ஃபண்டின் நிகர சொத்து மதிப்பில் (NAV) பெரிய பாதிப்பு ஏற்படலாம்.
செலவுகள் மற்றும் நிபந்தனைகள்
முதலீடு செய்வதற்கு முன், ஃபண்டின் செலவுகளையும் கவனத்தில் கொள்ள வேண்டும். Regular Plan-க்கான Expense Ratio சுமார் 2.41% ஆகவும், Direct Plan-க்கு 1.19% ஆகவும் உள்ளது. மேலும், முதலீடு செய்த 1 வரு டத்திற்குள் யூனிட்களை திரும்பப் பெற்றால், அதன் மீது 1% Exit Load விதிக்கப்படும் (தொடக்க முதலீட்டில் 10% அதிகமாக இருந்தால்). ஃபண்டின் நிலையற்ற தன்மையைக் கருத்தில் கொண்டு, இந்த கட்டணங்களைப் புரிந்துகொள்வது முக்கியம்.
எதிர்கால கணிப்பு
அரசு திட்டங்களுக்கான தொடர்ச்சியான செலவினங்கள் மற்றும் தொழில்துறை உபகரணங்களுக்கான தேவை ஆகியவற்றைப் பொறுத்தே ஃபண்டின் எதிர்கால செயல்பாடு அமையும். முதலீட்டாளர்கள், குறுகிய கால லாபத்தை மட்டும் பார்க்காமல், ஃபண்டின் துறை வாரியான முதலீடுகள் மற்றும் நீண்ட கால வருமான நிலைத்தன்மையையும் கண்காணிக்க வேண்டும். இந்த ஃபண்டின் அதிக ரிஸ்க் தன்மை காரணமாக, அதிக ரிஸ்க் எடுக்கும் திறன் கொண்டவர்கள் மற்றும் நீண்ட கால முதலீட்டு நோக்கம் கொண்டவர்களுக்கு மட்டுமே இது பரிந்துரைக்கப்படுகிறது.