Direct Mutual Fund Plans இளைய முதலீட்டாளர்களிடையே குறைந்த செலவு காரணமாக பிரபலமடைந்து வந்தாலும், மார்ச் 2026 நிலவரப்படி, SIP சொத்துக்களில் **70-78%** Regular Plans-லேயே உள்ளது. பெரிய முதலீட்டாளர்கள் தொடர்ந்து விநியோகஸ்தர்-வழித்துணை சேவைகளையே விரும்புகின்றனர், இது நீண்ட கால செல்வ உருவாக்கத்தில் தொழில்முறை வழிகாட்டுதல் மற்றும் ஒழுக்கத்திற்கான மதிப்பைக் காட்டுகிறது.
இந்திய மியூச்சுவல் ஃபண்ட் துறையில், முதலீட்டாளர்கள் தங்களது Systematic Investment Plans (SIPs)-ஐ எவ்வாறு நிர்வகிக்கிறார்கள் என்பதில் ஒரு தெளிவான போக்கு காணப்படுகிறது. மார்ச் 2026 நிலவரப்படி, Direct Investing-ஐ எளிதாகவும் மலிவாகவும் மாற்றும் டிஜிட்டல் தளங்களின் விரைவான வளர்ச்சி இருந்தபோதிலும், பெரும்பாலான SIP சொத்துக்கள் Regular Plans-லேயே உள்ளன. Regular Plans என்பவை, ஒரு முதலீட்டாளர் விநியோகஸ்தர் அல்லது ஆலோசகருக்கு கமிஷன் செலுத்தும் திட்டங்களாகும், இது நிதியின் Expense Ratio-ல் சேர்க்கப்பட்டுள்ளது.
பெரிய SIPகளில் Regular Plans முன்னிலை
முதலீட்டுப் பழக்கவழக்கங்கள், Ticket Size-ஐப் பொறுத்து கணிசமாக வேறுபடுகின்றன என்பதற்கான தரவுகள் காட்டுகின்றன. மாதந்தோறும் பெரிய தொகையை முதலீடு செய்பவர்கள் – குறிப்பாக ₹10,000-க்கு மேல் – Regular Plans-க்கு வலுவான விருப்பத்தைக் காட்டுகின்றனர். மார்ச் 2026 நிலவரப்படி, அவர்களது SIP சொத்துக்களில் 78% Regular Plans-ல் இருந்தது. மற்ற நடுத்தர Ticket Size-களிலும் இந்த போக்கு தொடர்கிறது.
இந்த நடத்தை, அதிக மூலதனம் கொண்ட முதலீட்டாளர்கள் பெரும்பாலும் தொழில்முறை வழிகாட்டுதல், நிதித் திட்டமிடல் மற்றும் விநியோகஸ்தர் வழங்கும் மனரீதியான ஒழுக்கம் ஆகியவற்றுக்கு முன்னுரிமை அளிக்கிறார்கள் என்பதைக் குறிக்கிறது. பலருக்கு, Regular Plan மூலம் செலுத்தப்படும் கட்டணம், தொடர்ச்சியான சேவை, போர்ட்ஃபோலியோ மதிப்பாய்வுகள் மற்றும் சந்தை கொந்தளிப்பின் போது உதவி பெறுவதற்கான செலவாகக் கருதப்படுகிறது.
டிஜிட்டல் மாற்றம் Direct Plan-ன் பயன்பாட்டை அதிகரிக்கிறது
இதற்கு நேர்மாறாக, Direct Plans சிறிய முதலீட்டாளர்கள் மற்றும் இளைய தலைமுறையினரிடையே குறிப்பிடத்தக்க கவனத்தைப் பெற்றுள்ளன. ₹500 முதல் ₹1,000 வரையிலான பிரிவில், Direct Plans 29% சொத்துக்களைக் குறிக்கிறது. இந்த மாற்றம், நிதி அறிவு அதிகரிப்பு மற்றும் குறைந்த விலை, பயனர் நட்பு டிஜிட்டல் முதலீட்டு தளங்களின் எழுச்சியால் இயக்கப்படுகிறது. 18 முதல் 34 வயதுடைய இளைய முதலீட்டாளர்கள் இந்த மாற்றத்திற்கு முன்னணியில் உள்ளனர், ஏனெனில் அவர்கள் ஒரு இடைத்தரகர் இல்லாமல் தங்களது போர்ட்ஃபோலியோக்களை நிர்வகிக்க Fintech கருவிகளைப் பயன்படுத்துவதில் பொதுவாக வசதியாக உள்ளனர்.
செலவு-ஆலோசனை வர்த்தகம்
இரண்டுக்கும் இடையில் முடிவெடுக்கும் முதலீட்டாளர்களுக்கு, முக்கிய வர்த்தகம் செலவு மற்றும் ஆலோசனைக்கு இடையில் உள்ளது. Direct Plans பொதுவாக குறைந்த Expense Ratio-வை வழங்குகின்றன, ஏனெனில் அவை விநியோகஸ்தர் கமிஷன்களை நீக்குகின்றன, இது நீண்ட காலத்திற்கு அதிக நிகர வருவாய்க்கு வழிவகுக்கும். இருப்பினும், இடைத்தரகர் இல்லாதது, முதலீட்டாளர்கள் தங்களது சொத்து ஒதுக்கீடு, வரித் திட்டமிடல் மற்றும் மறுசீரமைப்பு ஆகியவற்றை நிர்வகிக்க போதுமான அறிவைக் கொண்டிருக்க வேண்டும் என்பதாகும்.
இங்கே ஒரு குறிப்பிடத்தக்க மனரீதியான ஆபத்து உள்ளது. போதுமான அனுபவம் இல்லாமல் Direct Plans-ஐ தேர்வு செய்யும் முதலீட்டாளர்கள், சந்தை சரிவுகளின் போது பீதியடைந்து விற்பனை செய்யவும் அல்லது முதலீடுகளை வெளியேற்றவும் அதிக வாய்ப்புள்ளது, இது அவர்களின் நீண்ட கால செல்வ உருவாக்கத்தைப் பாதிக்கக்கூடும். தொழில்முறை விநியோகஸ்தர்கள் பெரும்பாலும் கொந்தளிப்பான காலகட்டங்களில் வாடிக்கையாளர்கள் முதலீட்டில் நிலைத்திருக்க உதவுகிறார்கள்.
SIP வளர்ச்சியின் ஒரு தசாப்தம்
SIPகள் இந்திய முதலீட்டு நிலப்பரப்பின் ஒரு மூலக்கல்லாக தங்களது நிலையை உறுதிப்படுத்தியுள்ளன. மார்ச் 2026 நிலவரப்படி, மாதாந்திர SIP பங்களிப்புகள் ஒரு சாதனையான ₹32,087 கோடி எட்டியுள்ளது, இது மார்ச் 2017 இல் பதிவு செய்யப்பட்ட ₹4,335 கோடியிலிருந்து ஒரு பெரிய பாய்ச்சலாகும். நிர்வகிக்கப்படும் மொத்த SIP சொத்துக்கள் (AUM) ₹14.83 லட்சம் கோடி எட்டியுள்ளது. இது, உள்நாட்டு சில்லறை முதலீட்டாளர்கள் வெளிநாட்டு நிறுவன முதலீட்டாளர்களின் வெளியேற்றங்களுக்கு எதிராக நெகிழ்ச்சியை அளித்து, இந்திய சந்தைகளுக்கு ஒரு முக்கிய நிலைப்படுத்தியாக மாறியுள்ளனர் என்பதைக் காட்டுகிறது. இந்தத் துறை தொடர்ந்து உருவாகி வருவதால், முதலீட்டாளர்கள் தங்களது சொந்த நிதி அறிவு நிலை, நீண்ட கால சொத்துக்களில் Expense Ratio-வின் தாக்கம், மற்றும் தங்களது குறிப்பிட்ட நிதி இலக்குகளை அடைய தனிப்பட்ட ஆலோசனை ஆதரவு தேவையா என்பதைக் கண்காணிக்க வேண்டும்.