ஐசிஆர்ஏ அனலிட்டிக்ஸ்: குறுகிய கால ஏற்ற இறக்கங்களுக்கு மத்தியிலும் இந்திய மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளின் வலுவான நீண்ட கால செயல்திறன்

ஐசிஆர்ஏ அனலிட்டிக்ஸ், இந்திய மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் குறுகிய கால சந்தை ஏற்ற இறக்கங்களை எதிர்கொண்டாலும், அதன் ஈக்விட்டி மற்றும் கடன் பிரிவுகளில் சீரான நீண்ட கால செயல்திறனைப் பராமரித்துள்ளதாக அறிக்கை செய்துள்ளது.

ஈக்விட்டி மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் 3-ஆண்டுகள், 5-ஆண்டுகள் மற்றும் 10-ஆண்டுகள் முதலீட்டுக் காலங்களில் நேர்மறையான சராசரி வருவாயைக் காட்டியுள்ளன. இருப்பினும், அவற்றின் 1-ஆண்டுக் வருவாய்கள் எதிர்மறையாக இருந்தன, இது குறுகிய கால சந்தை ஏற்ற இறக்கங்கள் மற்றும் உலகளாவிய நிச்சயமற்ற தன்மைகளால் ஏற்பட்டது. இதையும் மீறி, ஈக்விட்டி ஃபண்டுகளின் நீண்ட காலக் கண்ணோட்டம் சாதகமாகவே உள்ளது, சில்லறை முதலீட்டாளர்களின் பங்கேற்பு அதிகரிப்பு மற்றும் ஒட்டுமொத்த சந்தை வளர்ச்சி ஆகியவை இதற்கு உத்வேகம் அளித்துள்ளன, இது குறிப்பாக ஸ்மால் மற்றும் மிட்-கேப் பிரிவுகளுக்கு நன்மை பயத்துள்ளது. ஸ்மால் கேப் ஃபண்டுகள் 5-ஆண்டுகள் மற்றும் 10-ஆண்டுக் காலங்களில் சிறந்த செயல்திறனை வெளிப்படுத்தின, 5 ஆண்டுகளில் சராசரியாக 27.59% வருவாயைப் பெற்றன. மாறாக, லார்ஜ் கேப் ஃபண்டுகள் சுமார் 4.92% சராசரி 1-ஆண்டு இழப்பைச் சந்தித்தன.

கடன் ஃபண்டு பிரிவில், கிரெடிட் ரிஸ்க் ஃபண்டுகள் பல்வேறு கால அளவுகளில் அதிக சராசரி வருவாயை வழங்கின, 6 மாத ஆண்டு வருவாய் 10.02% ஆக இருந்தது. குறைந்த கால அவகாச ஃபண்டுகள் (Low duration funds) 1-மாதத்தில் அதிகபட்ச வருவாயை 18.57% பதிவு செய்தன. அனைத்து கடன் ஃபண்டு பிரிவுகளும் 1-ஆண்டு, 3-ஆண்டு, 5-ஆண்டு மற்றும் 10-ஆண்டு காலங்களில் சீராக நேர்மறையான வருவாயை அளித்துள்ளன. இந்த நிலைத்தன்மை சாதகமான வட்டி விகித நிலைமைகள் மற்றும் ஆதரவான நிதி நடவடிக்கைகளுடன் இணைக்கப்பட்டுள்ளது.
Impact: பரஸ்பர நிதி முதலீடுகளைப் பரிசீலிக்கும் இந்திய முதலீட்டாளர்களுக்கு இந்தச் செய்தி மிகவும் முக்கியமானது, ஏனெனில் இது நிதி செயல்திறன் போக்குகள் பற்றிய நுண்ணறிவுகளை வழங்குகிறது மற்றும் நீண்ட கால முதலீட்டு உத்திகளின் நன்மைகளை வலுப்படுத்துகிறது. சந்தை இயக்கவியல் மற்றும் பிரிவு செயல்திறனை எடுத்துக்காட்டுவதன் மூலம் இது நிதி மேலாளர்கள் மற்றும் பரந்த நிதிச் சேவைத் துறையையும் பாதிக்கிறது.
Rating: 7/10
Difficult Terms:

• Equity Mutual Funds (ஈக்விட்டி மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள்): இவை பங்கு முதலீட்டு நிதிகள், பல முதலீட்டாளர்களிடமிருந்து பணத்தை திரட்டி பங்குகளில் முதலீடு செய்கின்றன, இதன் நோக்கம் மூலதன வளர்ச்சியை அடைவதாகும்.
• Debt Mutual Funds (கடன் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள்): இந்த நிதிகள் அரசுப் பத்திரங்கள், கார்ப்பரேட் பத்திரங்கள் மற்றும் பிற கடன் கருவிகள் போன்ற நிலையான வருமானப் பத்திரங்களில் முதலீடு செய்கின்றன, இவை பொதுவாக ஈக்விட்டி ஃபண்டுகளை விட குறைந்த ஆபத்து மற்றும் நிலையான வருவாயை வழங்குகின்றன.
• Volatility (ஏற்ற இறக்கம்): இது ஒரு வர்த்தக விலை தொடரின் காலப்போக்கில் ஏற்படும் மாறுபாட்டின் அளவைக் குறிக்கிறது, இது பெரும்பாலும் நிலையான விலகல் மூலம் அளவிடப்படுகிறது. அதிக ஏற்ற இறக்கம் என்றால் விலைகள் வேகமாக மற்றும் கணிக்க முடியாத வகையில் மாறுகின்றன.
• Small Cap Funds (ஸ்மால் கேப் ஃபண்டுகள்): இவை குறைந்த சந்தை மூலதனம் கொண்ட நிறுவனங்களின் பங்குகளில் முதலீடு செய்யும் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள். இவை பொதுவாக அதிக ஆபத்து கொண்டவை ஆனால் அதிக வளர்ச்சி திறனை வழங்குகின்றன.
• Large Cap Funds (லார்ஜ் கேப் ஃபண்டுகள்): இவை பெரிய சந்தை மூலதனம் கொண்ட நிறுவனங்களின் பங்குகளில் முதலீடு செய்யும் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள், பொதுவாக நிறுவப்பட்ட மற்றும் நிலையான நிறுவனங்கள். இவை பொதுவாக ஸ்மால் கேப் ஃபண்டுகளை விட குறைவான ஆபத்து கொண்டவை.
• Credit Risk Funds (கிரெடிட் ரிஸ்க் ஃபண்டுகள்): இது குறைந்த கடன் தரவரிசை (AAA அல்லது AA க்கு கீழே) கொண்ட பத்திரங்களில் முதலீடு செய்யும் ஒரு வகை கடன் நிதி ஆகும், இது அதிக இயல்புநிலை ஆபத்துக்கு ஈடாக அதிக வருவாயை வழங்குகிறது.
• Low Duration Funds (குறைந்த கால அவகாச ஃபண்டுகள்): இவை குறுகிய முதிர்வு காலம் கொண்ட கடன் பத்திரங்களில் முதலீடு செய்யும் கடன் நிதிகள், பொதுவாக 6 மாதங்கள் முதல் 3 ஆண்டுகள் வரை. இவை ஒப்பீட்டளவில் பாதுகாப்பானவை மற்றும் மிதமான வருவாயை வழங்குகின்றன.
• Gilt Funds (கில்ட் ஃபண்டுகள்): இவை மத்திய மற்றும் மாநில அரசுகளால் வெளியிடப்பட்ட அரசுப் பத்திரங்களில் பிரத்தியேகமாக முதலீடு செய்யும் கடன் நிதிகள். இவை மிகவும் பாதுகாப்பான முதலீட்டு விருப்பங்களில் ஒன்றாகக் கருதப்படுகின்றன.
• Fiscal Measures (நிதி நடவடிக்கைகள்): பொருளாதாரத்தை பாதிக்க அரசாங்கம் வரிகள் மற்றும் செலவினங்கள் தொடர்பாக எடுக்கும் நடவடிக்கைகள்.