இந்திய சந்தையில் நீண்ட கால முதலீட்டின் சக்தியை எடுத்துக்காட்டும் வகையில், ICICI Prudential Value Fund மற்றும் HSBC Midcap Fund ஆகிய இரண்டு மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் தங்களது 22 ஆண்டு கால செயல்பாட்டை நிறைவு செய்துள்ளன. ஆரம்பத்தில் ₹5 லட்சம் முதலீடு செய்தவர்களுக்கு இப்போது ₹2.2 கோடிக்கு மேல் கிடைத்துள்ளது.
நீண்ட கால முதலீட்டின் மகத்துவம்
ஆகஸ்ட் 2004-ல் தொடங்கப்பட்ட ICICI Prudential Value Fund மற்றும் HSBC Midcap Fund ஆகிய மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள், கடந்த 22 ஆண்டுகளாக சந்தையில் சிறப்பாக செயல்பட்டு வருகின்றன. பல பொருளாதார ஏற்ற இறக்கங்களுக்கு மத்தியிலும், இந்த ஃபண்டுகள் முதலீட்டாளர்களுக்கு நல்ல வருவாயை ஈட்டித் தந்துள்ளன.
ICICI Prudential Value Fund - ஒரு பார்வை
ஜூலை 31, 2026 நிலவரப்படி ₹61,102 கோடி சொத்துக்களை நிர்வகிக்கும் ICICI Prudential Value Fund-ல், ஆரம்பத்தில் முதலீடு செய்யப்பட்ட ₹5 லட்சம், தற்போது சுமார் ₹2.33 கோடியாக வளர்ந்துள்ளது. இந்த ஃபண்ட், அதன் உண்மையான மதிப்புக்கு குறைவாக வர்த்தகமாகும் நிறுவனங்களில் முதலீடு செய்யும் 'value investing' உத்தியைப் பின்பற்றுகிறது. இதற்கு பொறுமை தேவை, ஏனெனில் சந்தை இந்த நிறுவனங்களின் மதிப்பை அங்கீகரிக்க சிறிது காலம் ஆகலாம்.
HSBC Midcap Fund - மற்றொரு மைல்கல்
இதேபோல், HSBC Midcap Fund-லும், ஆரம்ப முதலீடான ₹5 லட்சம், ஜூலை 31, 2026 நிலவரப்படி தோராயமாக ₹2.26 கோடியாக உயர்ந்துள்ளது. இந்த ஃபண்ட், ₹15,578 கோடி சொத்துக்களை நிர்வகிக்கிறது. இது நடுத்தர அளவிலான (Mid-sized) நிறுவனங்களில் கவனம் செலுத்துகிறது. இந்த பங்குகள் அதிக வளர்ச்சி திறன் கொண்டவை என்றாலும், பெரிய நிறுவனங்களின் பங்குகளை விட அதிக ஏற்ற இறக்கங்களைக் கொண்டிருக்கலாம்.
நீண்ட கால முதலீட்டின் பலன் vs ரிஸ்க்
கடந்த 22 ஆண்டுகளில், நிஃப்டி 50 மொத்த வருவாய் குறியீடு (Nifty 50 Total Returns Index) கூட, ₹1 லட்சம் முதலீட்டை சுமார் ₹20.1 லட்சமாக மாற்றியுள்ளது. இது நீண்ட கால முதலீட்டின் சக்தியை காட்டுகிறது. இருப்பினும், இந்த உயர் வருவாயுடன் அதிக ரிஸ்க்கும் வருகிறது என்பதை நினைவில் கொள்ள வேண்டும்.
ICICI Prudential Value Fund மற்றும் HSBC Midcap Fund ஆகிய இரண்டும் SEBI ரிஸ்கோமீட்டரில் 'மிக அதிக' (Very High) ரிஸ்க் பிரிவில் வகைப்படுத்தப்பட்டுள்ளன. பொருளாதார வீழ்ச்சியின் போது மிட்-கேப் பங்குகள் கடுமையாக பாதிக்கப்படலாம். மேலும், 'value investing' உத்தி சில சமயங்களில் எதிர்பார்த்த பலனைத் தராமலும் போகலாம்.
முதலீட்டாளர்கள் கவனத்திற்கு
கடந்த கால வருமானத்தை மட்டும் பார்க்காமல், ஃபண்ட் மேலாளரின் செயல்பாடு, ஃபண்ட் மேலாண்மை கட்டணம் (Expense Ratio) மற்றும் முதலீட்டு உத்தியின் நிலைத்தன்மை போன்றவற்றையும் கவனிக்க வேண்டும். முதலீட்டு முடிவுகளை தனிப்பட்ட நிதி இலக்குகள் மற்றும் ரிஸ்க் எடுக்கும் திறனைப் பொறுத்து எடுக்க வேண்டும்.