ICICI Prudential Savings Fund, லோ-டூரேஷன் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் பிரிவில் முதலிடம் பிடித்துள்ளது. இந்த ஃபண்ட் கடந்த ஒரு வருடத்தில் சுமார் **6.4%** லாபத்தை ஈட்டியுள்ளது. சுமார் **₹21,700 கோடி** சொத்துக்களுடன், இது குறுகிய கால கடன் முதலீட்டாளர்களுக்கு ஒரு முக்கிய தேர்வாக உள்ளது.
லோ-டூரேஷன் ஃபண்டுகளின் செயல்பாடு
ஈக்விட்டி ஃபண்டுகள் அல்லது பங்குச் சந்தைகளைப் போலல்லாமல், லோ-டூரேஷன் ஃபண்டுகள் கடன் பத்திரங்களில் (Debt Instruments) முதலீடு செய்கின்றன. இவை குறுகிய கால முதிர்வுடைய கடன் பத்திரங்கள், பணச் சந்தை கருவிகள், அரசுப் பத்திரங்கள் மற்றும் கார்ப்பரேட் கடன் பத்திரங்களில் பணத்தைப் போடுகின்றன. இதன் முக்கிய நோக்கம், குறுகிய காலத்தில் (சுமார் 6 மாதம் முதல் 1 வருடம் வரை) ஸ்திரமான லாபத்தை வழங்குவதாகும்.
கடன் பத்திர முதலீடுகள் மற்றும் ரிஸ்க்
இந்த ஃபண்டுகளின் செயல்பாடு, நாட்டின் வட்டி விகித சூழலுடன் (Interest Rate Environment) நெருங்கிய தொடர்புடையது. வட்டி விகிதங்கள் அதிகரிக்கும்போது, ஃபண்டில் உள்ள கடன் பத்திரங்களின் விலை குறையலாம், இது லாபத்தைப் பாதிக்கக்கூடும். மாறாக, வட்டி விகிதங்கள் நிலையாகவோ அல்லது குறையும்போதோ, இந்த ஃபண்டுகள் சீரான செயல்திறனைக் காட்டுகின்றன.
முக்கிய விவரங்கள்
ICICI Prudential Savings Fund தற்போது சுமார் ₹21,735 கோடி சொத்துக்களை நிர்வகித்து வருகிறது. இதே பிரிவில் உள்ள UTI Low Duration Fund மற்றும் Axis Treasury Advantage Fund ஆகியவை கடந்த ஒரு வருடத்தில் சுமார் 6.1% முதல் 6.2% வரை லாபத்தைப் பதிவு செய்துள்ளன.
முதலீட்டாளர்கள், பங்குச் சந்தை யூனிட்களுக்கும் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் யூனிட்களுக்கும் உள்ள வித்தியாசத்தை உணர வேண்டும். ஃபண்டுகளுக்கு ஷேர் விலை கிடையாது; நிகர சொத்து மதிப்பு (NAV) அடிப்படையிலேயே இயங்குகின்றன. NAV என்பது ஃபண்டில் உள்ள மொத்த சொத்துக்களின் மதிப்பை, முதலீட்டாளர்களின் யூனிட்களின் எண்ணிக்கையால் வகுத்தால் கிடைப்பதாகும்.
முதலீட்டாளர்கள் கவனிக்க வேண்டியவை
வெறும் லாபத்தை மட்டும் பார்க்காமல், ஃபண்டின் கடன் பத்திரங்களின் தரத்தையும் (Credit Quality) ஆராய வேண்டும். குறைந்த கிரேடிங் கொண்ட கார்ப்பரேட் பத்திரங்களில் முதலீடு செய்வதன் மூலம் சில ஃபண்டுகள் அதிக லாபத்தைக் காட்டலாம். ஆனால், இது திரும்பச் செலுத்தப்படாத ரிஸ்கை (Default Risk) அதிகரிக்கும். எனவே, அரசாங்கப் பத்திரங்கள் அல்லது AAA-ரேட்டிங் பெற்ற கார்ப்பரேட் பத்திரங்களில் அதிக முதலீடு செய்யும் ஃபண்டுகளை நம்பகமானதாகக் கருதலாம்.
மேலும், ரெப்போ விகிதம் போன்ற வட்டி விகித மாற்றங்கள் மற்றும் மத்திய வங்கியின் பணவியல் கொள்கை (Monetary Policy) முடிவுகளைக் கண்காணிப்பது அவசியம். ஃபண்ட் ஹவுஸ் வசூலிக்கும் வருடாந்திர கட்டணமான செலவு விகிதத்தையும் (Expense Ratio) கவனத்தில் கொள்ள வேண்டும். உங்கள் முதலீட்டுக் காலத்திற்கு ஏற்ற முதிர்வு காலத்தைக் கொண்ட ஃபண்டுகளைத் தேர்ந்தெடுப்பது சிறந்த பலனைத் தரும்.