ICICI பிரடென்ஷியல் ஆர்பிட்ரேஜ் ஃபண்ட், மியூச்சுவல் ஃபண்ட் பிரிவில் கடந்த 3 மாதங்களில் சிறப்பான வளர்ச்சியை பதிவு செய்துள்ளது. சுமார் **2%** மேல் வருமானம் ஈட்டி, முதல் இடத்தைப் பிடித்துள்ளது. இது முதலீட்டாளர்கள் மத்தியில் கவனத்தை ஈர்த்துள்ளது.
3 மாதங்களில் சிறந்த ஃபண்ட்
மியூச்சுவல் ஃபண்ட் பிரிவில், ICICI பிரடென்ஷியல் ஆர்பிட்ரேஜ் ஃபண்ட் கடந்த மூன்று மாதங்களில் 2.01% முதல் 2.19% வரை வருமானத்தை அளித்து, அதன் பிரிவில் முதலிடம் பிடித்துள்ளது. சுமார் ₹33,423 கோடி சொத்துக்களை நிர்வகிக்கும் இந்த ஃபண்ட், அதன் அளவிலும் மிகப்பெரியதாக உள்ளது. இந்த குறுகிய கால செயல்திறன் முதலீட்டாளர்களின் கவனத்தை ஈர்த்துள்ளது.
ஆர்பிட்ரேஜ் ஃபண்டுகள் செயல்படும் விதம்
ஆர்பிட்ரேஜ் ஃபண்டுகள், பங்குகளை நேரடியாக வாங்கும் கேஷ் மார்க்கெட் மற்றும் ஃபியூச்சர்ஸ் கான்ட்ராக்ட்கள் வர்த்தகம் செய்யப்படும் டெரிவேட்டிவ்ஸ் மார்க்கெட் ஆகியவற்றுக்கு இடையேயான விலை வித்தியாசத்தைப் பயன்படுத்தி லாபம் ஈட்டுகின்றன. இது ஈக்விட்டி ஃபண்டுகளுடன் ஒப்பிடும்போது குறைந்த ரிஸ்க் கொண்டதாக கருதப்படுகிறது. இதன் முக்கிய நோக்கம், பங்கு விலை ஏறுமா அல்லது இறங்குமா என்று யூகிப்பதை விட, விலை வேறுபாடுகளில் இருந்து லாபம் பார்ப்பதாகும்.
நீண்ட கால செயல்திறன் சவால்
சமீபத்திய சிறப்பான வளர்ச்சி இருந்தாலும், நீண்ட கால அடிப்படையில் பார்க்கும்போது இந்த ஃபண்ட் சில சமயங்களில் அதன் பெஞ்ச்மார்க் இண்டெக்ஸ் மற்றும் போட்டியாளர்களை விட பின்தங்கியுள்ளது. உதாரணமாக, கடந்த ஒன்று அல்லது மூன்று ஆண்டுகளில், Invesco India Arbitrage Fund போன்ற போட்டியாளர்கள் நீண்ட கால அடிப்படையில் வலுவான சீரான செயல்திறனை வெளிப்படுத்தியுள்ளனர். எனவே, குறுகிய கால செயல்திறன் மட்டுமே நீண்ட கால சந்தை நிலையை தீர்மானிக்காது.
முக்கிய அறிவிப்பு: IDCW
செயல்பாட்டு ரீதியாக, இந்த ஃபண்ட் சமீபத்தில் யூனிட் ஹோல்டர்களுக்காக ஒரு வருமான விநியோகத்துடன் கூடிய மூலதன திரும்பப் பெறுதல் (Income Distribution cum Capital Withdrawal - IDCW) அறிவித்துள்ளது. இதற்கான ஆகஸ்ட் 3, 2026 தேதி பதிவேடு தேதியாக (Record Date) நிர்ணயிக்கப்பட்டுள்ளது. இந்த தேதியில் யூனிட் வைத்திருப்பவர்கள் இந்த விநியோகத்தைப் பெற தகுதியுடையவர்கள்.
முதலீட்டாளர்களுக்கான குறிப்புகள்
இந்த பிரிவில் முதலீடு செய்ய ஆர்வமுள்ளவர்கள் சில விஷயங்களை கவனத்தில் கொள்ள வேண்டும். முதலீடு செய்த 15 நாட்களுக்குள் பணத்தை எடுத்தால், 0.25% எக்ஸிட் லோடு விதிக்கப்படும். மேலும், ஆர்பிட்ரேஜ் ஃபண்டுகள் ஈக்விட்டி ஃபண்டுகளைப் போலவே வரி விதிக்கப்படுகின்றன. அதாவது, ஒரு வருடத்திற்குள் விற்கப்படும் லாபங்களுக்கு குறுகிய கால மூலதன ஆதாய வரியும், ஒரு வருடத்திற்கு மேல் வைத்திருந்து விற்கப்படும் லாபங்களுக்கு நீண்ட கால மூலதன ஆதாய வரி விதிகளும் பொருந்தும். சந்தையின் ஏற்ற இறக்கம் மற்றும் பணத்திற்கும் டெரிவேட்டிவ்களுக்கும் இடையிலான விலை வேறுபாடுகளைப் பொறுத்து ஃபண்டுகளின் வருமானம் கணிசமாக மாறக்கூடும். எனவே, முதலீட்டாளர்கள் மூன்று மாத வருமானத்தை மட்டும் பார்க்காமல், பல ஆண்டுகளுக்கான ஃபண்டின் தடத்தைப் பார்த்து, தங்கள் நிதி இலக்குகளுக்கு ஏற்ப உள்ளதா என்பதை உறுதிப்படுத்திக் கொள்ள வேண்டும்.