HSBC மிட்கேப் ஃபண்டில் 2004 ஆகஸ்ட் முதல் மாதம் ₹10,000 SIP முதலீடு செய்திருந்தால், அது 2026 ஜூலைக்குள் சுமார் ₹2.44 கோடியாக வளர்ந்திருக்கும். கடந்த 22 ஆண்டுகளில் இந்த ஃபண்ட் **18.92%** CAGR வருமானத்தை தந்துள்ளது. மிட்கேப் ஃபண்டுகளில் அதிக ரிஸ்க் உண்டு என்பதை நினைவில் கொள்ளுங்கள்.
HSBC மிட்கேப் ஃபண்ட் தனது 22 ஆண்டு கால பயணத்தை நிறைவு செய்துள்ளது. நீண்ட கால முதலீட்டாளர்களுக்கு இது ஒரு சிறந்த செல்வத்தை உருவாக்கியுள்ளது. இந்த ஃபண்டின் ஆரம்ப காலத்தில் (ஆகஸ்ட் 2004) மாதம் ₹10,000 என Systematic Investment Plan (SIP) மூலம் முதலீடு செய்திருந்தால், அது ஜூலை 31, 2026 வாக்கில் சுமார் ₹2.44 கோடியாக உயர்ந்திருக்கும். மொத்தமாக ₹26.4 லட்சம் முதலீடு செய்து, 18.92% Compound Annual Growth Rate (CAGR) வருமானத்தை ஈட்டியுள்ளது.
காலப்போக்கில் அதன் செயல்பாடு
இந்த ஃபண்டின் நீண்ட கால செயல்பாடு சிறப்பாக அமைந்துள்ளது. ஜூலை 31, 2026 நிலவரப்படி, கடந்த 3 ஆண்டுகளில் 23.17% CAGR வருமானத்தையும், 5 ஆண்டுகளில் 17.71% மற்றும் 10 ஆண்டுகளில் 16.44% வருமானத்தையும் பதிவு செய்துள்ளது. ஒருமுறை மட்டும் ₹1 லட்சம் முதலீடு செய்திருந்தால், அது ஜூலை 2026 இறுதியில் சுமார் ₹45.15 லட்சம் ஆக வளர்ந்திருக்கும். கடந்த கால வருமானங்கள் எதிர்காலத்திலும் இப்படி இருக்கும் என்பதற்கு எந்த உத்தரவாதமும் இல்லை.
முதலீட்டு யுக்தி மற்றும் போர்ட்ஃபோலியோ
ஜூலை 31, 2026 நிலவரப்படி, இந்த ஃபண்டின் நிர்வாகத்தின் கீழ் உள்ள சொத்து மதிப்பு ₹15,578 கோடி ஆகும். மார்க்கெட் இன்டெக்ஸை மட்டும் சார்ந்திராமல், தனிப்பட்ட கம்பெனிகளின் வலிமையை அடிப்படையாகக் கொண்டு, 'bottom-up' அணுகுமுறையில் பங்குகள் தேர்ந்தெடுக்கப்படுகின்றன. தற்போது 55 ஈக்விட்டி பங்குகள் இதில் உள்ளன. இதன் முதலீடுகள் இண்டஸ்ட்ரியல் மேனுஃபேக்ச்சரிங், எலக்ட்ரிக்கல் எக்யூப்மென்ட், ரீடெய்ல், பிரைவேட் செக்டர் பேங்க்ஸ் மற்றும் NBFC போன்ற துறைகளில் பரவியுள்ளன.
ரிஸ்க்குகளை புரிந்துகொள்ளுதல்
கடந்த இருபது ஆண்டுகளில் இந்த மிட்கேப் ஃபண்டின் வருமானம் சிறப்பாக இருந்தாலும், இதில் உள்ள ரிஸ்க்குகளையும் முதலீட்டாளர்கள் கவனிக்க வேண்டும். பெரிய நிறுவனங்களுடன் ஒப்பிடும்போது, நடுத்தர நிறுவனங்கள் மார்க்கெட் சரிவு மற்றும் பொருளாதார மந்தநிலைகளால் அதிகம் பாதிக்கப்படக்கூடியவை. இதனால்தான், SEBI ரிஸ்கோமீட்டர் இதை 'மிக அதிக ரிஸ்க்' (Very High Risk) பிரிவில் வகைப்படுத்தியுள்ளது.
மேலும், பணப்புழக்க ரிஸ்க் (liquidity risk) குறித்தும் எச்சரிக்கையாக இருக்க வேண்டும். சந்தை அழுத்தங்கள் அல்லது அதிகப்படியான பணத்தைத் திரும்பப் பெறும் கோரிக்கைகள் வரும்போது, மிட்கேப் கம்பெனிகளின் பங்குகளை அதன் விலையில் பெரிய பாதிப்பு இல்லாமல் உடனடியாக விற்பது சவாலாக இருக்கலாம். AMFI போன்ற அமைப்புகள், சந்தை அழுத்தங்களில் ஃபண்டின் போர்ட்ஃபோலியோவை எவ்வளவு எளிதாக பணமாக்க முடியும் என்பதை மதிப்பிடுவதற்கு ஸ்ட்ரெஸ் டெஸ்ட்களை நடத்துகின்றன. ஃபண்டின் செயல்பாடு மற்றும் போர்ட்ஃபோலியோவை, முதலீட்டாளர்களின் ரிஸ்க் எடுக்கும் திறன் மற்றும் முதலீட்டு நோக்கங்களுடன் ஒப்பிட்டுப் பார்க்க வேண்டும்.