HSBC மிட்கேப் ஃபண்ட், கடந்த ஒரு வருடத்தில் சுமார் **23%** வருமானத்தை அளித்து, அதன் பெஞ்ச்மார்க் ஆன நிஃப்டி மிட்கேப் 150 இன்டெக்ஸை விட சிறப்பாக செயல்பட்டுள்ளது. **₹15,350 கோடி**-க்கும் அதிகமான சொத்துக்களை நிர்வகிக்கும் இந்த ஃபண்ட், அதன் சமீபத்திய சிறப்பான செயல்திறனை வெளிப்படுத்தியுள்ளது. எனினும், முதலீட்டாளர்கள் மிட்கேப் ஃபண்டுகள் அதிக ரிஸ்க் கொண்டவை என்பதையும், சந்தை ஏற்ற இறக்கங்களுக்கு உட்பட்டவை என்பதையும், நீண்ட கால முதலீட்டாளர்களுக்கு மட்டுமே ஏற்றவை என்பதையும் கவனத்தில் கொள்ள வேண்டும்.
சந்தை செயல்திறன் தரவுகளின்படி, HSBC மிட்கேப் ஃபண்ட் கடந்த ஒரு வருடத்தில் சுமார் 23% என்ற வலுவான வருமானத்தைப் பதிவு செய்துள்ளது. இந்திய நடுத்தர நிறுவனங்களின் செயல்திறனைக் கண்காணிக்கும் நிஃப்டி மிட்கேப் 150 டோட்டல் ரிட்டர்ன் இன்டெக்ஸை விட இந்த ஃபண்ட் சிறப்பாகச் செயல்பட்டுள்ளது.
போர்ட்ஃபோலியோ உத்தி மற்றும் ரிஸ்க்
இந்த ஃபண்ட் ₹15,350 கோடி-க்கும் அதிகமான சொத்துக்களை நிர்வகிக்கிறது. இதன் முதலீட்டு உத்திகள், நிதிச் சேவைகள், நுகர்வோர் சார்ந்த துறைகள், தொழில்துறை மற்றும் சுகாதாரத் துறைகளில் கவனம் செலுத்துகின்றன. சமீபத்திய வருமானங்கள் நேர்மறையாக இருந்தாலும், சந்தை சீராக்கியான SEBI-யின் படி, இந்த வகை ஃபண்டுகள் 'மிக அதிக' ரிஸ்க் கொண்டவை என்பதை முதலீட்டாளர்கள் புரிந்துகொள்ள வேண்டும்.
மிட்கேப் ஃபண்டுகள் பொதுவாக சந்தை மதிப்பின் அடிப்படையில் இந்தியாவில் 101 முதல் 250 வரையிலான நிறுவனங்களில் முதலீடு செய்கின்றன. இந்த நிறுவனங்கள் வளர்ச்சிப் பாதையில் இருந்தாலும், பெரிய, நிறுவப்பட்ட வணிகங்களுடன் ஒப்பிடும்போது பொருளாதார மாற்றங்களுக்கு அதிக உணர்திறன் கொண்டவை. இதனால், சந்தையின் மனநிலையைப் பொறுத்து ஃபண்டின் மதிப்பு அதிகரிக்கவோ அல்லது குறையவோ வாய்ப்புள்ளது.
முதலீட்டாளர்களுக்கான முக்கிய கவனிக்க வேண்டியவை
இந்த ஃபண்டைக் கருத்தில் கொள்வதற்கு முன், முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் சொந்த முதலீட்டுக் காலக்கெடுவைப் பார்க்க வேண்டும். சந்தையின் ஏற்ற இறக்கங்களைச் சமாளிக்க, பொதுவாக ஐந்து முதல் ஏழு ஆண்டுகள் வரை முதலீடு செய்யக்கூடியவர்களுக்கு மிட்கேப் ஃபண்டுகள் பரிந்துரைக்கப்படுகின்றன.
மேலும், வெளியேறும் கட்டணத்தையும் (Exit Load) கருத்தில் கொள்ள வேண்டும். முதலீடு செய்த ஒரு வருடத்திற்குள் தங்கள் யூனிட்களில் 10%-க்கு மேல் திரும்பப் பெற விரும்பும் முதலீட்டாளர்கள் 1% வெளியேறும் கட்டணத்தைச் செலுத்த நேரிடும். குறுகிய கால வர்த்தகத்தைத் தடுக்கவும், நீண்ட கால முதலீட்டை ஊக்குவிக்கவும் இந்த விதி உருவாக்கப்பட்டுள்ளது.
மிட்கேப் பிரிவில் செயல்திறன் சந்தை சுழற்சிகள் மற்றும் துறைப் போக்குகளைப் பொறுத்து மாறக்கூடும் என்பதால், முதலீட்டாளர்கள் ஓராண்டு வருமானத்தை மட்டும் சார்ந்திராமல், சக ஃபண்டுகள் மற்றும் பெஞ்ச்மார்க்குடன் அதன் நிலைத்தன்மையை தொடர்ந்து கண்காணிக்க வேண்டும். சந்தை நிலவரங்கள் உருவாகும்போது, ஃபண்டின் நிர்வாகக் கருத்துக்கள் மற்றும் துறை ஒதுக்கீட்டைக் கண்காணிப்பது முக்கியம்.