HSBC மிட்கேப் ஃபண்ட் கடந்த 6 மாதங்களில் **12.6%** லாபம் ஈட்டி, அதன் சக மிட்கேப் ஃபண்டுகளை விட சிறப்பாக செயல்பட்டுள்ளது. ஒரு வருடம் மற்றும் மூன்று வருட காலங்களிலும் பெஞ்ச்மார்க்கை தாண்டிய இந்த ஃபண்ட், மிட்கேப் ஃபண்டுகள் அதிக ஏற்ற இறக்கத்துடன் இருக்கும் என்பதை முதலீட்டாளர்கள் கவனத்தில் கொள்ள வேண்டும்.
அசத்தும் HSBC மிட்கேப் ஃபண்ட்
மியூச்சுவல் ஃபண்ட் உலகில், குறிப்பாக மிட்கேப் பிரிவில், HSBC மிட்கேப் ஃபண்ட் தனித்து நிற்கிறது. கடந்த ஆறு மாதங்களில், இந்த ஃபண்ட் முதலீட்டாளர்களுக்கு 12.6% லாபம் அளித்து, தனது சக ஃபண்டுகளை விட மிகச்சிறந்த செயல்திறனை வெளிப்படுத்தியுள்ளது. ACE MF தரவுகளின்படி, ஜூன் 25, 2026 நிலவரப்படி, இந்த ஃபண்ட் பல முக்கிய மிட்கேப் ஃபண்டுகளை விட முன்னிலையில் உள்ளது. இதே காலகட்டத்தில், மஹிந்திரா மனு லைஃப் மிட்கேப் ஃபண்ட் 7.9% லாபத்தையும், ஐசிஐசிஐ ப்ரு மிட்கேப் ஃபண்ட் 7.8% லாபத்தையும் பதிவு செய்துள்ளன.
பெஞ்ச்மார்க்கை தாண்டிய செயல்திறன்
இந்த ஃபண்டின் சிறப்பான செயல்பாடு குறுகிய காலத்தில் மட்டும் நின்றுவிடவில்லை. நீண்ட கால அளவுகளிலும் இது தொடர்ந்து தனது பெஞ்ச்மார்க்கை தாண்டி வருகிறது. ஒரு வருட காலத்தில், HSBC மிட்கேப் ஃபண்ட் 20.2% அதிக வருவாயை ஈட்டியுள்ளது. முக்கியமாக, அதன் பெஞ்ச்மார்க் இந்த காலகட்டத்தில் -3.5% என்ற சரிவை சந்தித்திருந்தது. மூன்று வருட காலத்திலும் இந்த ஃபண்ட் 26.6% லாபம் ஈட்டியுள்ளது, இது அதன் பெஞ்ச்மார்க்கின் 10.1% லாபத்தை விட 16.5% அதிகமாகும்.
சக ஃபண்டுகள் ஒப்பீடு மற்றும் சந்தை சூழல்
மியூச்சுவல் ஃபண்ட் செயல்திறனை ஒப்பிடும்போது, ஃபண்டின் அளவு (AUM) மற்றும் வகை முக்கியம். இந்த ஆய்வில், குறைந்தபட்சம் ₹1,500 கோடி சொத்துக்களை நிர்வகிக்கும் ஃபண்டுகள் மட்டுமே கணக்கில் கொள்ளப்பட்டன. முதல் ஐந்து ஃபண்டுகளில், நிப்பான் இந்தியா மிட்கேப் ஃபண்ட் ₹47,415.4 கோடி சொத்துக்களுடன் மிகப்பெரியதாக உள்ளது.
மிட்கேப் ஃபண்டுகளின் ரிஸ்க்
SEBI விதிமுறைகளின்படி, மிட்கேப் ஃபண்டுகள் பெரும்பாலும் 101 முதல் 250 வரையிலான சந்தை மூலதனம் கொண்ட நிறுவனங்களில் முதலீடு செய்கின்றன. இந்த ஃபண்டுகள் தங்கள் சொத்துக்களில் குறைந்தபட்சம் 65% மிட்கேப் பங்குகளில் முதலீடு செய்ய வேண்டும். லார்ஜ்-கேப் நிறுவனங்களுடன் ஒப்பிடும்போது, மிட்கேப் நிறுவனங்கள் அதிக வளர்ச்சி திறனைக் கொண்டிருந்தாலும், சந்தை ஏற்ற இறக்கங்களும் அதிகம்.
மிட்கேப் நிறுவனங்கள் பெரும்பாலும் வளர்ச்சிப் பாதையில் இருப்பதால், பொருளாதார மாற்றங்கள், மூலப்பொருட்களின் விலை உயர்வு மற்றும் வட்டி விகித மாற்றங்களுக்கு எளிதில் பாதிக்கப்படக்கூடியவை. இதனால், சந்தை சரிவின் போது லார்ஜ்-கேப் ஃபண்டுகளை விட மிட்கேப் ஃபண்டுகளில் கூர்மையான விலை ஏற்ற இறக்கங்கள் காணப்படும்.
முதலீட்டாளர்கள் கவனிக்க வேண்டியவை
மிட்கேப் ஃபண்டுகளில் முதலீடு செய்ய நினைப்பவர்கள் அல்லது ஏற்கனவே முதலீடு செய்திருப்பவர்கள், ஃபண்டின் செயல்திறன் தரவுகளை மட்டும் பார்க்காமல், செலவு விகிதத்தையும் (Expense Ratio) கவனிக்க வேண்டும். அதிக செலவு விகிதங்கள் நீண்ட கால லாபத்தைக் குறைக்கும். மேலும், இந்த ஃபண்டுகள் உங்கள் ரிஸ்க் எடுக்கும் திறனுக்கும், முதலீட்டு காலத்திற்கும் (குறைந்தது 5-7 ஆண்டுகள்) பொருந்துகிறதா என்பதை உறுதிப்படுத்திக் கொள்ள வேண்டும். குறுகிய கால செயல்திறனை மட்டும் நம்பியிருப்பது தவறான முடிவுகளுக்கு வழிவகுக்கும்.