HSBC Large & Mid Cap Fund, கடந்த ஒரு வருடத்தில் **16.2%** வருமானத்தை ஈட்டி, அதன் பெஞ்ச்மார்க்கை பின்னுக்குத் தள்ளியுள்ளது. இருப்பினும், இந்த ஃபண்டின் "மிக அதிக" ரிஸ்க் அளவு மற்றும் நீண்ட கால செயல்திறனை கவனத்தில் கொள்ள வேண்டும். தற்போது சுமார் **₹5,344 கோடி** சொத்துக்களை நிர்வகித்து வருகிறது.
HSBC Large & Mid Cap Fund, கடந்த ஒரு வருடத்தில் 16.2% கூட்டு வருடாந்திர வளர்ச்சி விகிதத்தை (CAGR) பதிவு செய்து அசத்தியுள்ளது. இது, இதே காலகட்டத்தில் வெறும் 2.1% வருமானத்தை மட்டுமே ஈட்டிய NIFTY Large Midcap 250 TRI பெஞ்ச்மார்க்கை விட மிக அதிகம். இது ஃபண்டின் சிறப்பான செயல்பாட்டைக் காட்டுகிறது.
ஒரு வருடத்திற்கு அப்பாற்பட்ட செயல்திறன்
கடந்த ஒரு வருடத்தில் HSBC ஃபண்ட் சிறப்பாக செயல்பட்டாலும், மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளின் வருமானம் கால அளவைப் பொறுத்து மாறலாம். உதாரணமாக, Sundaram Large and Mid Cap Fund போன்ற மற்ற ஃபண்டுகள் குறுகிய கால (1 மாதம், 3 மாதம்) வருமானத்தில் வேறுபட்ட செயல்திறனைக் காட்டியுள்ளன. அதே சமயம், Invesco India Large & Mid Cap Fund போன்ற ஃபண்டுகள் மூன்று வருட கால அளவில் போட்டியை சமாளிக்கும் வலிமையைக் காட்டியுள்ளன. எனவே, முதலீட்டாளர்கள் வெறும் 12 மாத வருமானத்தை மட்டும் பார்க்காமல், பல்வேறு கால கட்டங்களில் ஃபண்டின் செயல்திறனை ஒப்பிட்டுப் பார்ப்பது அவசியம்.
ரிஸ்க் மற்றும் ஃபண்டின் சூழல்
தற்போது HSBC ஃபண்ட் சுமார் ₹5,344 கோடி சொத்துக்களை நிர்வகித்து வருகிறது. SEBI-யின் ரிஸ்கோமீட்டரின்படி, இது "மிக அதிக" (Very High) ரிஸ்க் பிரிவில் வருகிறது. பொதுவாக, Large & Mid Cap ஃபண்டுகள், வெறும் Large Cap ஃபண்டுகள் அல்லது கடன் ஃபண்டுகளை விட அதிக ஏற்ற இறக்கங்களைக் கொண்டிருக்கும். ஏனெனில், இவை நடுத்தர நிறுவனங்களில் முதலீடு செய்வதால், அவற்றின் ஷேர் விலைகளில் பெரிய மாற்றங்கள் ஏற்படலாம்.
முதலீட்டாளர்கள் செலவுகளையும் கருத்தில் கொள்ள வேண்டும். இந்த ஃபண்டின் ரெகுலர் பிளானில், செலவின விகிதம் (Expense Ratio) சுமார் 2.53% - 2.54% ஆக உள்ளது. மேலும், முதலீடு செய்த ஒரு வருடத்திற்குள் 10% யூனிட்டுகளுக்கு மேல் திரும்பப் பெற்றால், 1% எக்ஸிட் லோட் விதிக்கப்படும். இவை அனைத்தும் முதலீட்டாளரின் உண்மையான வருமானத்தைப் பாதிக்கும் காரணிகள்.
எதிர்காலத்தில், சந்தை ஏற்ற இறக்கங்களை ஃபண்ட் எவ்வாறு நிர்வகிக்கிறது என்பதையும், நீண்ட கால அடிப்படையில் மற்ற ஃபண்டுகளுடன் ஒப்பிடும்போது அதன் செயல்திறன் எப்படி இருக்கிறது என்பதையும் முதலீட்டாளர்கள் உன்னிப்பாகக் கவனிக்க வேண்டும். இந்த வகை ஃபண்டுகளுக்கு நீண்ட கால முதலீட்டு நோக்குநிலை பரிந்துரைக்கப்படுகிறது.