கடந்த ஒரு வருடத்தில் **27.4%** லாபம் ஈட்டி, HDFC Defence Fund தெமாடிக் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் பிரிவில் முதலிடம் பிடித்துள்ளது. இதன் சொத்து மதிப்பு **₹10,500 கோடி**-க்கு மேல் உள்ளது. பாதுகாப்புத் துறை வளர்ச்சிக்கு ஏற்ப இந்த ஃபண்ட் சிறப்பாக செயல்பட்டுள்ளது. ஆனாலும், குறிப்பிட்ட துறையில் மட்டும் முதலீடு செய்யும் ஃபண்டுகள் அதிக ரிஸ்க் கொண்டவை என்பதை கவனத்தில் கொள்ள வேண்டும்.
தெமாடிக் ஃபண்டுகளில் அசத்தும் HDFC Defence Fund!
கடந்த ஒரு வருடத்தில் 27.4% கூட்டு வருடாந்திர வளர்ச்சி விகிதத்தை (CAGR) பதிவு செய்து, HDFC Defence Fund தெமாடிக் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் பிரிவில் முதலிடத்தைப் பிடித்துள்ளது. குறிப்பிட்ட துறைகளில் முதலீடு செய்யும் தெமாடிக் ஃபண்டுகள் பிரிவில் இது ஒரு முக்கிய மைல்கல்.
தற்போது, இந்த ஃபண்ட் சுமார் ₹10,529 கோடி சொத்துக்களை நிர்வகித்து வருகிறது. இது பாதுகாப்பு உற்பத்தித் துறையில் முதலீட்டாளர்களின் ஆர்வத்தை தெளிவாகக் காட்டுகிறது.
தெமாடிக் ஃபண்ட் என்றால் என்ன?
வங்கி, ஐடி, நுகர்வோர் பொருட்கள் போன்ற பல்வேறு துறைகளில் முதலீடு செய்யும் டைவர்சிஃபைடு ஃபண்டுகளைப் போலல்லாமல், தெமாடிக் ஃபண்டுகள் ஒரு குறிப்பிட்ட துறையில் மட்டுமே கவனம் செலுத்துகின்றன. உதாரணமாக, இந்த HDFC ஃபண்ட் பாதுகாப்புத் துறை நிறுவனங்களில் மட்டுமே முதலீடு செய்கிறது.
பாதுகாப்புத் துறை சிறப்பாகச் செயல்படும்போது, இது போன்ற ஃபண்டுகள் அதிக வளர்ச்சியைப் பெறுகின்றன. ஆனால், அரசாங்கத்தின் பாதுகாப்பு பட்ஜெட், புவிசார் அரசியல் மாற்றங்கள் அல்லது பெரிய ஆர்டர்களில் ஏற்படும் தாமதங்கள் போன்ற பாதுகாப்புத் துறையைப் பாதிக்கும் பிரச்சனைகளுக்கு இந்த ஃபண்டுகள் மிகவும் உணர்திறன் கொண்டவை.
பெஞ்ச்மார்க்கை முறியடித்த செயல்திறன்
கடந்த ஒரு வருடத்தில், இந்த ஃபண்ட் அதன் பெஞ்ச்மார்க்கான Nifty India Defence Total Return Index (TRI)-ஐ விட கணிசமாக சிறப்பாக செயல்பட்டுள்ளது. இந்த ஃபண்டின் செயல்பாடு, குறிப்பிட்ட பாதுகாப்புத் துறை சார்ந்த நிறுவனங்களின் வளர்ச்சியைப் பிடிப்பதை நோக்கமாகக் கொண்டுள்ளது.
முக்கிய குறிப்பு: தெமாடிக் ஃபண்டுகள் இயல்பாகவே 'மிக அதிக' ரிஸ்க் கொண்டவையாக வகைப்படுத்தப்படுகின்றன. துறை சார்ந்த வீழ்ச்சிகளில் இருந்து பாதுகாக்கும் டைவர்சிஃபிகேஷன் இல்லாததால், இவை சாதாரண ஈக்விட்டி ஃபண்டுகளை விட அதிக ஏற்ற இறக்கங்களைக் கொண்டிருக்கலாம்.
செலவுகள் மற்றும் முதலீட்டாளர் கவனத்திற்கு
தெமாடிக் ஃபண்டுகளில் முதலீடு செய்வதற்கு முன், நுழைவு மற்றும் வெளியேற்றக் கட்டணங்களை (Exit Load) கவனமாக ஆராய வேண்டும். HDFC Defence Fund-ல், முதலீடு செய்த 1 வருடத்திற்குள் யூனிட்களை மீட்டெடுத்தால் 1% வெளியேற்றக் கட்டணம் விதிக்கப்படும். இது குறுகிய கால வர்த்தகத்தைத் தடுக்கவும், நீண்ட கால முதலீட்டை ஊக்குவிக்கவும் வடிவமைக்கப்பட்டுள்ளது.
மேலும், மூலதன ஆதாய வரி (Capital Gains Tax) விதிகளின்படி, முதலீட்டின் மீதான லாபங்களுக்கு வரி விதிக்கப்படும். சமீபத்திய வரி விதிப்புகளைச் சரிபார்த்துக்கொள்வது அவசியம்.
முதலீட்டாளர்கள் எதைக் கண்காணிக்க வேண்டும்?
இந்த ஃபண்டின் செயல்திறன், அது முதலீடு செய்துள்ள நிறுவனங்களின் ஆர்டர் புத்தகங்கள் மற்றும் அரசாங்கத்தின் கொள்கைகளைப் பொறுத்தது.
- மத்திய பட்ஜெட்டில் பாதுகாப்புத் துறைக்கான ஒதுக்கீடு.
- முக்கியமான பாதுகாப்பு ஒப்பந்தங்களில் கையெழுத்திடுதல்.
- நிறுவனங்கள் இந்த ஆர்டர்களை தாமதமின்றி செயல்படுத்துதல்.
இந்த ஃபண்ட் ஒரு குறிப்பிட்ட துறையில் அதிக கவனம் செலுத்துவதால், நிதி ஆலோசகர்கள் இதை ஒரு பெரிய, டைவர்சிஃபைடு போர்ட்ஃபோலியோவின் ஒரு சிறிய பகுதியாக வைத்திருக்கப் பரிந்துரைக்கின்றனர்.