மியூச்சுவல் ஃபண்ட் உலகில், HDFC Defence Fund மற்ற thematic funds-ஐ விட சிறப்பாக செயல்பட்டுள்ளது. கடந்த ஆறு மாதங்களில், இந்த ஃபண்ட் **24.2%** வருவாயை ஈட்டித் தந்துள்ளது. தற்போது, இதன் சொத்து மேலாண்மை (AUM) **₹10,709 கோடி** ஆக உயர்ந்துள்ளது. என்றாலும், குறிப்பிட்ட பாதுகாப்புத் துறையில் மட்டும் கவனம் செலுத்துவதால், முதலீட்டாளர்கள் கவனிக்க வேண்டிய ரிஸ்க்குகளும் உள்ளன.
அசாதாரண செயல்பாடு!
HDFC Defence Fund தனது முதலீட்டாளர்களுக்கு நல்ல லாபத்தை அள்ளித் தந்துள்ளது. குறிப்பாக, ஆகஸ்ட் 2026 வரையிலான ஆறு மாத காலகட்டத்தில் 24.2% வருவாயை பதிவு செய்துள்ளது. இதன் மூலம், சந்தையில் உள்ள மற்ற thematic funds-ஐ விட இது முன்னிலை வகிக்கிறது.
தற்போது, இந்த ஃபண்டின் கீழ் உள்ள மொத்த சொத்து மதிப்பு ₹10,709 கோடியை எட்டியுள்ளது. இது, இந்த கேட்டகரியில் உள்ள மிகப்பெரிய ஃபண்டுகளில் ஒன்றாக இதை மாற்றியுள்ளது. இதே காலகட்டத்தில், Kotak Pioneer Fund மற்றும் Kotak Manufacture in India Fund போன்ற பிற ஃபண்டுகள் இந்த அளவுக்கு வருவாய் ஈட்டவில்லை.
Thematic Funds என்றால் என்ன?
பொதுவாக, மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் வங்கி, டெக்னாலஜி, நுகர்வோர் பொருட்கள் என பல துறைகளில் முதலீடு செய்யும். ஆனால், thematic funds ஒரு குறிப்பிட்ட துறையில் மட்டுமே முழு கவனம் செலுத்தும். HDFC Defence Fund, பாதுகாப்புத் துறையில் உள்ள கம்பெனிகளில் அதிக முதலீடு செய்கிறது. இந்தத் துறை சிறப்பாக செயல்படும்போது ஃபண்டின் வருவாய் அதிகரிக்கும். ஆனால், ஒரே துறையில் முதலீடு செய்வதால், அந்தத் துறையில் ஏதேனும் சிக்கல் ஏற்பட்டால், ஃபண்டின் செயல்திறன் பாதிக்கப்படும் அபாயமும் அதிகம்.
ரிஸ்க்குகள் மற்றும் கவனிக்க வேண்டியவை:
பாதுகாப்புத் துறை சார்ந்த ஃபண்டுகளின் செயல்திறன், அரசின் முடிவுகளைப் பொறுத்தது. அரசின் பட்ஜெட் ஒதுக்கீடு, புதிய ஆர்டர்கள், கொள்கை மாற்றங்கள் ஆகியவை இந்த ஃபண்டின் வருவாயில் நேரடி தாக்கத்தை ஏற்படுத்தும். மேலும், பாதுகாப்புத் துறை திட்டங்களுக்கு நீண்ட காலம் தேவைப்படுவதால், ஆர்டர்கள் பணமாக மாற பல ஆண்டுகள் ஆகலாம்.
நிபுணர்களின் பரிந்துரைப்படி, thematic funds-ல் முதலீடு செய்பவர்கள், தங்கள் மொத்த போர்ட்ஃபோலியோவில் 10% முதல் 15% வரை மட்டுமே இதில் முதலீடு செய்வது நல்லது. பாதுகாப்புத் துறையின் கொள்கை சார்ந்து இருப்பதால், நீண்ட கால முதலீட்டாளர்கள் (5-7 ஆண்டுகள்) மட்டுமே இதில் ஈடுபட வேண்டும். குறுகிய கால ஏற்ற இறக்கங்களை சமாளிக்கும் திறன் இவர்களுக்கு அவசியம்.