HDFC Balanced Advantage Fund முதலீட்டு நிர்வாகத்தில் ஒரு முக்கிய மைல்கல்லை எட்டியுள்ளது. இதன் மொத்த சொத்து மதிப்பு (AUM) ₹1 லட்சம் கோடியை தாண்டியுள்ளது. சமீபத்தில் ஒரு மாத வருவாய் பட்டியலில் முதலிடம் பிடித்தாலும், இந்த வகை ஃபண்டுகளின் மாறும் தன்மை காரணமாக முதலீட்டாளர்கள் கவனமாக இருக்க வேண்டும்.
என்ன நடந்தது?
HDFC Balanced Advantage Fund ஒரு பெரிய மைல்கல்லை எட்டியுள்ளது. அதன் சொத்து நிர்வாகத்தின் கீழ் உள்ள மொத்த சொத்து (AUM) ₹1,04,016.2 கோடி ஆக உயர்ந்துள்ளது. இந்த பிரம்மாண்டமான சொத்து மதிப்பு, பேலன்ஸ்டு அட்வான்டேஜ் பிரிவில் இதை மிகவும் முக்கியத்துவம் வாய்ந்த திட்டங்களில் ஒன்றாக ஆக்குகிறது.
இந்த வளர்ச்சிக்கு இணையாக, கடந்த மாதத்தில் இந்த ஃபண்ட் 2.6% வருவாயைப் பதிவு செய்துள்ளது. இது ICICI Prudential Balanced Advantage Fund மற்றும் Tata Balanced Advantage Fund போன்ற போட்டியாளர்களை விட சற்று முன்னிலையில் உள்ளது. அந்த ஃபண்டுகள் இதே காலகட்டத்தில் 2.5% வருவாயை வழங்கின.
ஏன் தரவரிசை அடிக்கடி மாறுகிறது?
பேலன்ஸ்டு அட்வான்டேஜ் பிரிவில், எந்த காலக்கட்டத்தை கணக்கில் கொள்கிறோம் என்பதைப் பொறுத்து தலைமை அடிக்கடி மாறுவது சகஜம். கடந்த மாதத்தில் HDFC Balanced Advantage Fund முன்னிலையில் இருந்தாலும், மற்ற காலக்கட்டங்களைப் பார்க்கும்போது நிலைமை வேறுபடுகிறது.
உதாரணமாக, Nippon India Balanced Advantage Fund ஆறு மாத காலத்தில் சிறப்பாக செயல்பட்டுள்ளது. அதே சமயம் ICICI Prudential Balanced Advantage Fund ஒரு வருடத்தில் 5.2% வருவாயுடன் வலுவாக இருந்தது. இருப்பினும், மூன்று வருட காலக்கட்டத்தில், HDFC Balanced Advantage Fund 14.5% கூட்டு வருடாந்திர வளர்ச்சி விகிதத்துடன் (CAGR) ஒரு வலுவான செயல்திறனை வெளிப்படுத்துகிறது.
இந்த ஏற்ற இறக்கங்கள் ஒரு குறிப்பிட்ட ஃபண்டின் தோல்வியைக் குறிக்காமல், இந்த வகையின் ஒரு முக்கிய அம்சமாகும்.
பேலன்ஸ்டு அட்வான்டேஜ் ஃபண்டுகளைப் புரிந்துகொள்வது
இந்த மாறுபட்ட செயல்திறன் சுழற்சிகளுக்கு முக்கிய காரணம், பேலன்ஸ்டு அட்வான்டேஜ் ஃபண்டுகளுக்குப் பின்னாலுள்ள உத்திதான். இந்த திட்டங்கள் ஒரு நிலையான சொத்து கலவையைக் கொண்டிருக்கவில்லை. மாறாக, அவை ஈக்விட்டி மற்றும் கடன் இடையே தங்கள் ஒதுக்கீட்டை மாறும் வகையில் சரிசெய்கின்றன.
பங்குகளிலிருந்து பத்திரங்களுக்கு அல்லது பத்திரங்களிலிருந்து பங்குகளுக்கு பணத்தை மாற்றுவதற்கான முடிவு, பெரும்பாலும் சந்தை மதிப்பீடுகளைக் கண்காணிக்கும் உள் மாதிரிகளால் இயக்கப்படுகிறது. ஒரு ஃபண்டின் மாதிரி சந்தை போக்கை சரியாக கணிக்கும் போது, அது போட்டியாளர்களை விட சிறப்பாக குறுகிய கால வருவாயை உருவாக்க முடியும். சந்தை நிலைமைகள் மாறும்போது, மற்றொரு ஃபண்டின் உத்தி சிறப்பாக செயல்படலாம். இதன் பொருள், ஒரு முதலீட்டாளர் ஒரு குறிப்பிட்ட மாதம் அல்லது சில வார செயல்திறனை மட்டும் வைத்து இந்த ஃபண்டுகளின் நீண்ட கால வெற்றியை மதிப்பிட முடியாது.
முதலீட்டாளர்கள் எதைக் கவனிக்க வேண்டும்?
இந்த ஃபண்டுகள் சொத்து ஒதுக்கீட்டை மாற்றுவதன் மூலம் ஏற்ற இறக்கங்களை நிர்வகிக்க வடிவமைக்கப்பட்டுள்ளதால், முதலீட்டாளர்கள் குறுகிய கால அட்டவணைகளுக்கு அப்பால் பார்க்க வேண்டும். நீண்ட கால முதலீட்டாளர்களுக்கான முக்கிய காரணிகள்:
- பல்வேறு சந்தை சுழற்சிகளில் ஃபண்ட் மேலாளரின் உத்தியின் நிலைத்தன்மை.
- சந்தை வீழ்ச்சியின் போது மூலதனத்தைப் பாதுகாக்கும் ஃபண்டின் திறன், இது பெரும்பாலும் ஹைபிரிட் ஃபண்டுகளின் முதன்மை நோக்கமாகும்.
- மாதாந்திர அல்லது வாராந்திர தரவரிசைகளில் கவனம் செலுத்துவதை விட, ஃபண்டின் நீண்ட கால வருவாய் போட்டியாளர்களுடன் ஒப்பிடும்போது எப்படி இருக்கிறது.
- பெரிய சொத்து அளவு செயல்பாட்டு அளவை வழங்குகிறது, ஆனால் எதிர்காலத்தில் சிறந்த குறுகிய கால வருவாய்க்கு உத்தரவாதம் அளிக்காது என்பதைப் புரிந்துகொள்வது.