Franklin India Small Cap Fund தனது **20** வருட பயணத்தை நிறைவு செய்து, **₹14,000 கோடி**க்கும் அதிகமான சொத்து மதிப்பை (AUM) எட்டியுள்ளது. நீண்டகால SIP முதலீட்டில் அசத்தலான லாபம் கிடைத்தாலும், சமீபத்திய பென்ச்மார்க் ஒப்பீட்டில் சில சவால்கள் உள்ளதை முதலீட்டாளர்கள் கவனிக்க வேண்டும்.
வளர்ந்து வரும் சாம்ராஜ்யம்
Franklin Templeton நிறுவனத்தின் புகழ்பெற்ற Franklin India Small Cap Fund, 2005-ம் ஆண்டு நவம்பர் மாதம் தொடங்கப்பட்டது. இப்போது 20 ஆண்டுகளை கடந்துள்ள நிலையில், இந்த ஃபண்ட் ₹14,000 கோடிக்கும் அதிகமான முதலீடுகளை நிர்வகிக்கும் அளவிற்குப் பெரும் வளர்ச்சியை எட்டியுள்ளது.
SIP-ன் அபாரமான பவர்
நீண்டகால முதலீட்டின் வலிமையை இந்த ஃபண்ட் நிரூபித்துள்ளது. கடந்த 15 ஆண்டுகளில், மாதம் ₹10,000 வீதம் SIP முறையில் முதலீடு செய்திருந்தால், அது இன்று சுமார் ₹81 லட்சம் ஆக வளர்ந்திருக்கும். இது கூட்டு வட்டியின் (Compounding) அற்புதத்தை முதலீட்டாளர்களுக்கு உணர்த்துகிறது.
பென்ச்மார்க் உடன் ஒப்பீடு
நீண்டகால அடிப்படையில் பார்த்தால், இந்த ஃபண்ட் 15 ஆண்டுகளில் 19.03% வருமானத்தைத் தந்து, NIFTY Smallcap 250-ன் 15.75% வருமானத்தை விடச் சிறப்பாகச் செயல்பட்டுள்ளது. ஆனால், கடந்த 3 ஆண்டுகளில் ஃபண்டின் வருமானம் 12.82% ஆக மட்டுமே உள்ளது. இது பென்ச்மார்க் இன்டெக்ஸ் கொடுத்த 16.15%-ஐ விடக் குறைவு. ஸ்மால்கேப் பங்குகள் சந்தை மாற்றங்களுக்கு ஏற்ப எப்படி அதிரடியாக மாறுகின்றன என்பதற்கு இதுவே சாட்சி.
கவனிக்க வேண்டிய ரிஸ்க் மற்றும் எக்ஸிட் லோட்
ஸ்மால்கேப் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் எப்போதும் 'மிக அதிக' ரிஸ்க் (Very High Risk) கொண்டவை. சந்தை இறக்கத்தின் போது பெரிய நிறுவனப் பங்குகளை விட, ஸ்மால்கேப் பங்குகள் அதிக சரிவைச் சந்திக்கும் வாய்ப்பு உண்டு. மேலும், முதலீடு செய்த 1 வருடத்திற்குள் பணத்தை எடுத்தால் 1% எக்ஸிட் லோட் (Exit Load) வசூலிக்கப்படும் என்பதை நினைவில் கொள்ளுங்கள்.
நிபுணர்களின் பார்வையில்
தற்போது இந்த ஃபண்டை நிர்வகிக்கும் R. Janakiraman, Akhil Kalluri மற்றும் Sandeep Manam ஆகியோர், நிலையான வளர்ச்சி கொண்ட நிறுவனங்களைத் தேர்ந்தெடுப்பதில் கவனம் செலுத்தி வருகின்றனர். முதலீட்டாளர்கள் தொடர்ந்து ஃபண்டின் போர்ட்ஃபோலியோ மற்றும் சந்தை ஏற்ற இறக்கங்களை கண்காணித்து, தங்கள் நிதி இலக்குகளுக்கு ஏற்ப முடிவுகளை எடுப்பது நல்லது.