Franklin India Liquid Fund-Super Institutional plan, கடந்த ஒரு வருடத்தில் **6.4%** வருமானத்தை அளித்து, Axis மற்றும் Edelweiss போன்ற சிறந்த ஃபண்டுகளுக்கு இணையாக வந்துள்ளது. குறுகிய கால செயல்திறனில் முன்னணியில் இருந்தாலும், முதலீட்டாளர்கள் ஃபண்டின் சொத்து மதிப்பு (AUM) மற்றும் வெளியேறும் கட்டணம் (Exit Load) போன்ற ரிஸ்க்குகளையும் கவனிக்க வேண்டும்.
தற்போதைய சந்தை நிலவரம்:
Franklin India Liquid Fund (Super Institutional Plan) தற்போது லிக்விட் ஃபண்டுகளில் சிறப்பான செயல்திறனை வெளிப்படுத்தி வருகிறது. கடந்த ஒரு வருடத்தில், இந்த ஃபண்ட் 6.4% வருமானத்தை பதிவு செய்துள்ளது. இது Axis Liquid Fund மற்றும் Edelweiss Liquid Fund போன்ற முன்னணி ஃபண்டுகளுக்கு நிகராக உள்ளது. லிக்விட் ஃபண்டுகள் பொதுவாக 91 நாட்கள் வரை மெச்சூரிட்டி கொண்ட குறுகிய கால சந்தை கருவிகளில் முதலீடு செய்து, ஸ்திரத்தன்மை மற்றும் மிதமான வருமானத்தை வழங்குகின்றன.
சொத்து மதிப்பு (AUM) வேறுபாடு:
Franklin India Liquid Fund ஒரு வருட வருமானத்தில் முன்னணியில் இருந்தாலும், அதன் சொத்து மேலாண்மை (AUM) அளவு அதன் போட்டியாளர்களுடன் ஒப்பிடும்போது கணிசமாக குறைவாக உள்ளது. Axis Liquid Fund சுமார் ₹56,400 கோடி சொத்துக்களை நிர்வகிக்கிறது. இது முதலீட்டாளர்களின் அதிக நம்பிக்கையைக் காட்டுகிறது. ஆனால், Franklin India Liquid Fund-Super Institutional plan சுமார் ₹5,600 கோடி மட்டுமே நிர்வகிக்கிறது.
முதலீட்டாளர்கள் AUM அளவை கவனிக்க வேண்டும், ஏனெனில் பெரிய ஃபண்டுகள் வெவ்வேறு லிக்விடிட்டி (Liquidity) தன்மைகளைக் கொண்டிருக்கலாம். இருப்பினும், ஃபண்ட் மேலாளர் தேர்வு செய்யும் கடன் பத்திரங்களின் தரத்தைப் பொறுத்தே செயல்திறன் அமையும்.
காலவாரியான செயல்திறன்:
குறுகிய காலங்களில், குறிப்பாக ஒன்று மற்றும் மூன்று மாதங்களில், இந்த ஃபண்ட் சிறப்பான செயல்திறனைக் காட்டியுள்ளது. ஆனால், மூன்று வருட கால அவகாசத்தில் பார்க்கும் போது, சந்தையில் சில மாற்றங்கள் தெரிகின்றன. உதாரணமாக, Bank of India Liquid Fund மூன்று வருட பிரிவில் 6.9% வருமானத்துடன் மற்ற ஃபண்டுகளை விட சிறப்பாக செயல்பட்டுள்ளது.
எனவே, குறுகிய கால வெற்றி நீண்ட காலத்திற்கும் தொடரும் என்று சொல்ல முடியாது. சந்தை நிலவரங்கள் மற்றும் கடன் பத்திரங்களின் மெச்சூரிட்டி காலங்களில் ஏற்படும் மாற்றங்கள் காரணமாக இந்த தரவரிசை மாறக்கூடும்.
கவனிக்க வேண்டிய ரிஸ்க்குகள்:
லிக்விட் ஃபண்டுகளில் முதலீடு செய்பவர்கள், வருமான சதவீதத்தை மட்டும் பார்க்காமல், சில ரிஸ்க்குகளையும் கவனிக்க வேண்டும். முக்கிய ரிஸ்க் என்னவென்றால், ஃபண்ட் முதலீடு செய்யும் கடன் பத்திரங்களின் தரம். நிறுவனங்கள் அல்லது வங்கிகள் வெளியிடும் கமர்சியல் பேப்பர்கள் அல்லது டெபாசிட் சான்றிதழ்களின் கிரெடிட் தரம் குறைந்தால், ஃபண்டின் மதிப்பும் பாதிக்கப்படலாம்.
மேலும், வெளியேறும் கட்டணம் (Exit Load) ஒரு முக்கிய காரணியாகும். பல லிக்விட் ஃபண்டுகள், முதலீடு செய்த முதல் வாரத்திற்குள் பணத்தை எடுக்கும்போது ஒரு சிறிய அபராதத்தை விதிக்கின்றன. இது திடீரென பெரிய அளவிலான பணப் புழக்கத்தை சீர்குலைப்பதைத் தடுப்பதற்காகும்.
முதலீடு செய்வதற்கு முன், ஃபண்டின் செலவு விகிதம் (Expense Ratio) மற்றும் ஃபண்டில் உள்ள கடன் பத்திரங்களின் கிரெடிட் ரேட்டிங் ஆகியவற்றையும் சரிபார்த்து, உங்கள் ரிஸ்க் எடுக்கும் திறனுக்கு ஏற்ப முதலீடு செய்வது நல்லது.