Franklin India Balanced Advantage Fund, டைனமிக் அசெட் அலோகேஷன் பிரிவில் முன்னணியில் உள்ளது. ஜூலை 6 நிலவரப்படி, இந்த ஃபண்ட் ஒரு மாதத்தில் **4.0%** வருமானத்தை பதிவு செய்துள்ளது. குறுகிய கால வருமானம் கவர்ச்சிகரமாக இருந்தாலும், நீண்ட கால செயல்திறனையும் கருத்தில் கொள்வது அவசியம்.
Franklin India Balanced Advantage Fund, டைனமிக் அசெட் அலோகேஷன் (Dynamic Asset Allocation) பிரிவில் முதலீட்டாளர்களுக்கு ஒரு மாத காலத்தில் 4.0% வருமானத்தை கொடுத்து, சிறப்பான நிலையை எட்டியுள்ளது. சந்தை நிலவரங்களுக்கு ஏற்ப பங்குகள் மற்றும் கடன் பத்திரங்களுக்கு இடையே முதலீட்டு விகிதத்தை மாற்றியமைக்கும் இந்த வகை மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள், சந்தை ஏற்றங்களில் லாபம் ஈட்டவும், வீழ்ச்சியின் போது பாதுகாப்பளிக்கவும் வடிவமைக்கப்பட்டுள்ளன.
சந்தை ஒப்பீட்டு செயல்திறன்
இந்த ஃபண்டின் ஒரு மாத வருமானம் 4.0% ஆக இருந்தாலும், அதன் பெஞ்ச்மார்க் (Benchmark) இதே காலகட்டத்தில் 4.9% வருமானம் ஈட்டியுள்ளது. குறுகிய கால வேறுபாடுகள் கவனிக்கத்தக்கவை என்றாலும், நிதி ஆலோசகர்கள் பெரும்பாலும் நீண்ட கால முடிவுகளைப் பார்ப்பதன் மூலம் ஃபண்ட் மேலாளரின் திறனை மதிப்பிட பரிந்துரைக்கின்றனர்.
இருப்பினும், ஒரு வருட காலக்கெடுவில் Franklin India Balanced Advantage Fund சிறப்பான செயல்பாட்டை வெளிப்படுத்தியுள்ளது. இந்த ஃபண்ட் அதன் பெஞ்ச்marks -2.9% என்ற எதிர்மறை வருமானத்தைப் பெற்ற போதிலும், 3.6% அதிகமாக செயல்பட்டுள்ளது. இது சந்தையின் ஒட்டுமொத்த நிலவரங்களுக்கு மத்தியில் ஃபண்டின் வியூகம் அதன் மூலதனத்தைப் பாதுகாத்ததைக் காட்டுகிறது.
போட்டி ஃபண்டுகளுடன் ஒப்பீடு
டைனமிக் அசெட் அலோகேஷன் ஃபண்டுகளில், குறுகிய கால (ஒரு மாதம், ஆறு மாதம்) மற்றும் நீண்ட கால (மூன்று வருடங்கள்) செயல்திறன் அடிப்படையில் தரவரிசைகள் மாறுகின்றன. உதாரணமாக, UTI ULIP ஃபண்டும் ஒரு மாதத்தில் 4.0% வருமானம் ஈட்டியுள்ளது. ஆனால், DSP Dynamic Asset Allocation Fund போன்ற ஃபண்டுகள் ஆறு மாதங்களில் 1.0% மற்றும் ஒரு வருடத்தில் 4.8% வருமானத்துடன் முன்னணியில் உள்ளன. மூன்று ஆண்டுகளில், DSP ஃபண்ட் 10.6% வருமானத்தை வழங்கியுள்ளது.
எனவே, எந்தவொரு ஃபண்டும் அனைத்து கால அளவுகளிலும் தொடர்ந்து முதலிடத்தில் இருப்பதில்லை. இந்த ஃபண்டுகள், ஈக்விட்டி மதிப்புகள் மற்றும் வட்டி விகித நகர்வுகள் குறித்த மேலாளரின் பார்வையை பெரிதும் சார்ந்துள்ளது. குறுகிய கால லாபத்தை மட்டும் பார்க்காமல், ஃபண்டின் செலவு விகிதம் (Expense Ratio), மேலாளரின் வியூகத்தின் நிலைத்தன்மை மற்றும் சந்தை வீழ்ச்சிகளின் போது அது எவ்வாறு செயல்பட்டுள்ளது என்பதையும் கருத்தில் கொள்ள வேண்டும்.