புதிதாக வந்துள்ள Edelweiss Nifty REITs & Realty Index Fund, வரி விதிப்பு நோக்கங்களுக்காக 'மற்றொரு' மியூச்சுவல் ஃபண்டாக வகைப்படுத்தப்பட்டுள்ளது. இதன் அர்த்தம், நீண்ட கால லாபங்களுக்கு இன்டெக்ஸேஷன் இல்லாமல் **12.5%** வரி விதிக்கப்படும், அதேசமயம் குறுகிய கால லாபங்களுக்கு முதலீட்டாளரின் ஸ்லாப் விகிதத்தில் வரி விதிக்கப்படும்.
இந்திய முதலீட்டாளர்கள் ரியல் எஸ்டேட் முதலீட்டு அறக்கட்டளைகள் (REITs) மற்றும் சொத்து மேம்பாட்டாளர்களிடம் ஒரே நேரத்தில் முதலீடு செய்ய Edelweiss Nifty REITs & Realty Index Fund ஒரு புதிய வழியை ஏற்படுத்தியுள்ளது. இருப்பினும், இந்த ஃபண்ட் REIT யூனிட்களையும் ரியல் எஸ்டேட் பங்குகளையும் கலப்பதால், வருமான வரிச் சட்டத்தின் கீழ் அதன் வரி வகைப்பாடு வழக்கமான ஈக்விட்டி அல்லது கடன் ஃபண்டுகளில் இருந்து வேறுபடுகிறது.
'மற்றொரு' மியூச்சுவல் ஃபண்ட் வரி நிலை:
தற்போதைய வரி விதிமுறைகளின்படி, ஒரு மியூச்சுவல் ஃபண்ட், ஈக்விட்டி சார்ந்த ஃபண்டாக தகுதி பெற, உள்நாட்டு நிறுவனங்களின் ஈக்விட்டி பங்குகளிலாவது 65% முதலீடு செய்ய வேண்டும். செபி (SEBI) REIT யூனிட்களை ஈக்விட்டி போன்ற கருவிகளாகக் கருதினாலும், வருமான வரிச் சட்டம் அவற்றை உள்நாட்டு நிறுவனங்களின் ஈக்விட்டி பங்குகளாக வகைப்படுத்துவதில்லை. இதன் விளைவாக, இந்த ஃபண்ட் ஈக்விட்டி சார்ந்த ஃபண்ட் என்ற தகுதியைப் பெறவில்லை. அதேபோல், 65% பாரம்பரிய கடன் அல்லது பணச்சந்தை கருவிகளில் முதலீடு செய்யாததால், கடன் சார்ந்த ஃபண்டாகவும் இது தகுதி பெறவில்லை. எனவே, இது 'மற்றொரு' மியூச்சுவல் ஃபண்ட் என்ற பிரிவில் வருகிறது.
மூலதன ஆதாயங்கள் மற்றும் கால அளவு மீதான தாக்கம்:
இந்த வகைப்பாடு, முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் யூனிட்களை விற்கும் போது வரி விதிக்கப்படும் விதத்தை நேரடியாக பாதிக்கிறது. 24 மாதங்கள் அல்லது அதற்கும் குறைவான காலத்திற்கு யூனிட்களை வைத்திருந்தால், எந்த லாபமும் குறுகிய கால மூலதன ஆதாயமாகக் கருதப்பட்டு, முதலீட்டாளரின் தனிப்பட்ட வருமான வரி ஸ்லாப் விகிதத்தின்படி வரி விதிக்கப்படும். முதலீட்டாளர் 24 மாதங்களுக்கு மேல் யூனிட்களை வைத்திருந்தால், லாபங்கள் நீண்ட கால மூலதன ஆதாயங்களாக வகைப்படுத்தப்பட்டு, 12.5% என்ற நிலையான வரி விகிதத்திற்கு உட்படுத்தப்படும். இந்த நீண்ட கால வரி அமைப்பில் இன்டெக்ஸேஷன் அனுமதிக்கப்படாது என்பதை கவனிக்க வேண்டும். இந்த இன்டெக்ஸேஷன் வசதி, பணவீக்கத்திற்கேற்ப வாங்கிய விலையை சரிசெய்து வரி பொறுப்பைக் குறைக்க முதலீட்டாளர்களுக்கு உதவியது.
வருமானப் பகிர்வு மற்றும் வரிப் பிடித்தங்கள்:
வருமானப் பகிர்வு-கூடுதல்-மூலதன திரும்பப் பெறுதல் (IDCW) விருப்பத்தைத் தேர்ந்தெடுக்கும் முதலீட்டாளர்களுக்கு, பெறப்படும் எந்தப் பே-அவுட்களும் வருமானமாகக் கருதப்பட்டு, முதலீட்டாளரின் பொருந்தக்கூடிய ஸ்லாப் விகிதத்தில் வரி விதிக்கப்படும். மேலும், வசிக்கும் முதலீட்டாளர்கள், ஒரு நிதி ஆண்டில் அவர்களின் மொத்த டிவிடெண்ட் விநியோகம் ₹10,000 ஐ தாண்டினால், ஃபண்ட் ஹவுஸ் மூலதன ஆதாய வரியாக 10% ஆதாரத்தில் வரி (TDS) பிடித்தம் செய்ய வேண்டும் என்பதை நினைவில் கொள்ள வேண்டும். தற்போதைய வரிச் சட்டங்களின் கீழ் இந்த சொத்துக்களின் அடிப்படை இயல்புடன் இணைக்கப்பட்டுள்ளதால், ஃபண்டின் REITs மற்றும் பட்டியலிடப்பட்ட ரியல் எஸ்டேட் டெவலப்பர்களின் கலவை எவ்வாறு உருவாகிறது என்பதை முதலீட்டாளர்கள் கண்காணிக்க வேண்டும்.