Edelweiss Equity Savings Fund: குறுகிய கால வருவாயில் அசத்தல்! முதலீட்டாளர்கள் கவனிக்க வேண்டியவை

Edelweiss Equity Savings Fund-ன் சிறப்பான செயல்பாடு

கடந்த மூன்று மாதங்களில், Edelweiss Equity Savings Fund தனது பிரிவில் மற்ற ஃபண்டுகளை விட சிறப்பாக செயல்பட்டு, 3.2% வருவாயை ஈட்டியுள்ளது. இதே காலகட்டத்தில், Mirae Asset Equity Savings Fund 2.4% வருவாயையும், HDFC Equity Savings Fund 2.1% வருவாயையும் பதிவு செய்துள்ளன.

முதலீட்டு உத்தியை புரிந்துகொள்வோம்

Equity Savings Funds என்பவை ஒரு ஹைபிரிட் முதலீட்டு முறையாகும். இதில் ஈக்விட்டி (Equity), கடன் (Debt) மற்றும் ஆர்பிட்ரேஜ் (Arbitrage) என மூன்று வகையான சொத்துக்களில் முதலீடு செய்யப்படுகிறது. ஈக்விட்டி பகுதி மூலதன வளர்ச்சியை நோக்கமாகக் கொண்டுள்ளது, அதே சமயம் கடன் மற்றும் ஆர்பிட்ரேஜ் பகுதிகள் ஸ்திரத்தன்மை மற்றும் வரிச் சலுகைகளை வழங்குகின்றன. ஆர்பிட்ரேஜ் உத்தி என்பது பங்குச் சந்தையில் விலை வித்தியாசங்களில் லாபம் ஈட்டுவதாகும். இதனால், தூய ஈக்விட்டி ஃபண்டுகளை விட இவற்றில் ஏற்ற இறக்கம் குறைவாக இருக்கும். இது பொதுவாக 'மிதமான' (Moderate) ரிஸ்க் கொண்ட முதலீடாக கருதப்படுகிறது.

பெஞ்ச்மார்க் மற்றும் நீண்ட கால பார்வை

இந்த ஃபண்டின் செயல்திறன் NIFTY Equity Savings Total Return Index உடன் ஒப்பிடப்படுகிறது. கடந்த ஒரு வருடத்தில், இந்த ஃபண்ட் பெஞ்ச்மார்க்கை விட 5.6% அதிகமாகவும், மூன்று ஆண்டுகளில் 10.6% வருவாயை ஈட்டியும் பெஞ்ச்மார்க்கான 6.9%-ஐ விட 3.7% அதிகமாகவும் செயல்பட்டுள்ளது. இருப்பினும், குறுகிய கால வருவாய் நீண்ட கால உத்தரவாதம் அல்ல என்பதை முதலீட்டாளர்கள் கவனத்தில் கொள்ள வேண்டும்.

ரிஸ்க்குகள் மற்றும் முதலீட்டாளர் கவனத்திற்கு

இந்த ஃபண்டின் அமைப்பு ரிஸ்க்கைக் குறைப்பதை நோக்கமாகக் கொண்டிருந்தாலும், சந்தையின் உள்ளார்ந்த காரணிகளை முதலீட்டாளர்கள் அறிந்திருக்க வேண்டும். போர்ட்ஃபோலியோவின் கணிசமான பகுதி ஈக்விட்டியில் இருப்பதால், சந்தையின் ஏற்ற இறக்கங்களுக்கு இது உட்பட்டது. மேலும், ஆர்பிட்ரேஜ் மற்றும் கடன் பிரிவுகளின் செயல்திறன் சந்தை மாற்றங்கள் மற்றும் வட்டி விகிதங்களில் ஏற்படும் மாற்றங்களால் பாதிக்கப்படலாம்.

30 நாட்களுக்குள் யூனிட்களைப் பணமாக்கினால் 0.25% எக்ஸிட் லோடு (Exit Load) விதிக்கப்படுகிறது. இது குறுகிய கால வர்த்தகத்தைத் தடுக்கவும், நீண்ட கால முதலீட்டாளர்களின் நலன்களைப் பாதுகாக்கவும் நோக்கமாகக் கொண்டுள்ளது. மேலும், லாபத்திற்கான வரி விதிப்பும் முக்கியமானது. ஒரு வருடத்திற்குள் பணமாக்கினால் 20% குறுகிய கால மூலதன ஆதாய வரியும், ஒரு வருடத்திற்குப் பிறகு நிதியாண்டில் ₹1.25 லட்சம்-க்கு மேல் உள்ள நீண்ட கால மூலதன ஆதாயங்களுக்கு 12.5% வரியும் விதிக்கப்படுகிறது.

வருங்காலத்தில், மாறும் வட்டி விகிதங்கள் மற்றும் பங்குச் சந்தை சூழலில் இந்த ஃபண்ட் தனது போட்டியை எவ்வாறு தக்க வைத்துக் கொள்கிறது என்பதை முதலீட்டாளர்கள் கண்காணிக்க வேண்டும். குறிப்பாக ஏற்ற இறக்கமான சந்தை நிலைகளில், ஈக்விட்டி, கடன் மற்றும் ஆர்பிட்ரேஜ் கருவிகளுக்கு இடையே ஃபண்ட் மேலாளர் எவ்வாறு சமநிலையை ஏற்படுத்துகிறார் என்பதைப் பொறுத்தே செயல்திறன் அமையும்.