SIP முதலீட்டு முறை: எந்த முறை சிறந்தது? 30 வருட ஆய்வு கூறும் உண்மை!

SIP முதலீட்டு முறை: எது சிறந்தது?

மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளில் Systematic Investment Plan (SIP) மூலம் முதலீடு செய்பவர்களுக்கு ஒரு பொதுவான சந்தேகம் என்னவென்றால், தினமும், வாராந்திர அல்லது மாதாந்திர முதலீடு செய்வதில் எது சிறந்தது என்பதுதான். பலர், தினசரி அல்லது வாராந்திர முதலீடு செய்தால், சந்தை சரியும்போது வாங்கும் வாய்ப்பு கிடைத்து, யூனிட்களின் சராசரி விலை குறையும் என்று நம்புகிறார்கள். ஆனால், WhiteOak Capital Mutual Fund நடத்திய 30 வருட கால ஆய்வு, இந்த வெவ்வேறு முதலீட்டு முறைகள் நீண்ட காலத்தில் எப்படி செயல்படுகின்றன என்பதை தெளிவாக காட்டுகிறது.

ஆய்வு முடிவுகள்: செல்வத்தை உருவாக்குதல்

இந்த ஆய்வு, ஆகஸ்ட் 1996 முதல் ஜூன் 2026 வரையிலான BSE சென்செக்ஸ் டோட்டல் ரிட்டர்ன் இன்டெக்ஸ் (TRI) செயல்திறனை பகுப்பாய்வு செய்தது. ஒரே மொத்த முதலீட்டு தொகையை வெவ்வேறு கால அட்டவணையில் முதலீடு செய்து ஆய்வு செய்ததில், இறுதி தொகை மிகவும் ஒத்திருந்தது தெரியவந்துள்ளது. தினசரி அல்லது வாராந்திர SIP முதலீடு செய்தவர்கள் சுமார் ₹12.33 கோடி சேர்த்துள்ளனர், அதேசமயம் மாதாந்திர SIP செய்தவர்கள் ₹12.45 கோடி சேர்த்துள்ளனர். எல்லாவற்றையும் விட முக்கியமாக, மூன்று முறைகளிலும் ஆண்டு வருமானம் (XIRR) 13.47 சதவீதம் என ஒரே மாதிரியாக இருந்துள்ளது. இதன் மூலம், அதிக முறை முதலீடு செய்வதன் மூலம் வருமானத்தை மேம்படுத்த முயற்சிப்பது, வழக்கமான மாதாந்திர முறையை விட குறிப்பிடத்தக்க நன்மைகளைத் தராது என்பது தெளிவாகிறது.

ஏன் ஒழுக்கம் முக்கியம்?

இந்த முடிவுகளுக்கு காரணம், பல தசாப்தங்களாக சந்தை ஏற்ற இறக்கங்கள் ஒரு சமநிலையை அடைகின்றன. தினசரி முதலீடு செய்வது வாங்கும் விலையை சராசரியாக்க உதவும் என்று தோன்றினாலும், பங்குச் சந்தையின் நீண்ட கால நேர்மறையான போக்கு, முதலீடு செய்யும் நாளை விட, தொடர்ந்து முதலீடு செய்வதையே முக்கியமாக்குகிறது. மியூச்சுவல் ஃபண்ட் யூனிட்களின் வாங்கும் விலையில் ஏற்படும் சிறிய வேறுபாடுகள், 30 ஆண்டுகள் ஆகும்போது, கூட்டு வட்டி (compounding) மூலம் மிகக் குறைவான தாக்கத்தையே ஏற்படுத்துகின்றன.

முதலீட்டாளர்கள் திங்கட்கிழமை, வெள்ளிக்கிழமை அல்லது தினமும் முதலீடு செய்வதைப் பற்றி சிந்திப்பதை விட, செல்வத்தை உருவாக்குவதற்கான முக்கிய அம்சங்களில் கவனம் செலுத்துவது மிகவும் பயனுள்ளதாக இருக்கும். இதில், முடிந்தவரை சீக்கிரம் முதலீட்டைத் தொடங்குவது, சந்தை வீழ்ச்சியின் போது ஒழுக்கத்தைக் கடைப்பிடிப்பது, மற்றும் சந்தை நிலையற்றதாக இருக்கும்போது முதலீட்டை நிறுத்தவோ அல்லது பணத்தை எடுக்கவோ தூண்டுதலை எதிர்ப்பது ஆகியவை அடங்கும். மேலும், வருமானம் வளரும்போது SIP தொகையை அவ்வப்போது அதிகரிப்பது, பணம் செலுத்தும் முறையை மாற்றுவதை விட, இறுதி தொகையை அதிகரிக்க மிகவும் பயனுள்ள வழியாகும்.

பெரும்பாலான முதலீட்டாளர்களுக்கு, சிறந்த முறை என்பது நடைமுறைக்கு ஏற்றதாக இருப்பதாகும். சம்பளம் வாங்கும் நபர்களுக்கு, தங்கள் மாதாந்திர சம்பளம் வரும் தேதியுடன் SIP தேதியை இணைப்பது மிகவும் நிலையான முறையாகும். சீரற்ற வருமானம் உள்ளவர்கள் அதிக நெகிழ்வான கால அட்டவணையை விரும்பலாம். எந்தவொரு முதலீட்டாளருக்கும் முக்கியமாகக் கவனிக்க வேண்டியது, முதலீட்டைத் தடையின்றித் தொடரக்கூடிய திறனாகும், ஏனெனில் கூட்டு வட்டியின் சக்தி நேரம் மற்றும் சந்தையில் தொடர்ச்சியான பங்கேற்பை பெரிதும் நம்பியுள்ளது.