Direct vs Regular Mutual Funds: முதலீட்டாளர்களுக்கு லாபம் தரும் ரகசியம் என்ன?

மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளில் முதலீடு செய்யும்போது, Direct மற்றும் Regular பிளான்களுக்கு இடையே உள்ள வித்தியாசத்தைப் புரிந்துகொள்வது அவசியம். இரண்டுமே ஒரே திட்டங்களில் முதலீடு செய்தாலும், அவற்றின் கட்டமைப்பு மற்றும் கட்டணங்களில் தான் மிகப்பெரிய மாற்றம் உள்ளது.

கட்டண இடைவெளி மற்றும் கூட்டு வட்டியின் (Compounding) சக்தி

ஒவ்வொரு ஃபண்ட் ஹவுஸும் உங்கள் பணத்தை நிர்வகிக்க வசூலிக்கும் கட்டணம் 'Total Expense Ratio' (TER) என்று அழைக்கப்படுகிறது. Regular பிளான்களில் டிஸ்ட்ரிபியூட்டர்கள் அல்லது ஆலோசகர்களுக்கான கமிஷன் உள்ளடங்கியிருக்கும். இதனால் தினசரி NAV-ல் சிறிய குறைப்பு ஏற்படும். ஆனால், Direct பிளான்களில் இடைத்தரகர்கள் இல்லாததால் TER மிகவும் குறைவாக இருக்கும்.

இந்த வித்தியாசம் 0.5% முதல் 1% வரை மிகச்சிறியதாகத் தோன்றலாம். ஆனால், நீண்ட கால அடிப்படையில், கூட்டு வட்டி விளைவால் இது உங்கள் முதலீட்டு தொகையில் மிகப்பெரிய மாற்றத்தை உண்டாக்கும்.

தொழில்முறை வழிகாட்டுதல் தேவைப்படுகிறதா?

குறைந்த கட்டணம் என்பதால் அனைவரும் Direct பிளானுக்கு செல்ல வேண்டும் என்பது அவசியமில்லை. உங்களுக்கு சரியான ஃபண்டுகளைத் தேர்வு செய்யவும், போர்ட்ஃபோலியோவை அவ்வப்போது மறுசீரமைப்பு செய்யவும் நேரம் இல்லை என்றால், ஆலோசகர்களின் உதவி தேவைப்படும். சந்தை சரிவின் போது பதற்றமடைந்து முதலீட்டை விற்காமல் தடுக்க ஆலோசகர்கள் பெரிதும் உதவுவார்கள். அவர்களுக்குச் செலுத்தும் கட்டணம், ஒரு வகையில் உங்கள் முதலீட்டைப் பாதுகாப்பதற்கான காப்பீடு.

மாறுவதற்கு முன் கவனிக்க வேண்டிய அபாயங்கள்

தற்போது Regular பிளானில் இருந்து Direct பிளானுக்கு மாற நினைப்பவர்கள் கவனமாக இருக்க வேண்டும். இது தானாக நடக்கும் மாற்றமல்ல; பழைய யூனிட்டுகளை விற்று புதிய திட்டத்தில் முதலீடு செய்ய வேண்டும். இதில் இரண்டு முக்கிய அம்சங்கள் உள்ளன:

1. Exit Load: குறிப்பிட்ட காலத்திற்குள் வெளியேறினால் அபராதம் விதிக்கப்படலாம்.
2. Taxation: யூனிட்டுகளை விற்கும்போது கேபிடல் கெயின்ஸ் டேக்ஸ் (Capital Gains Tax) செலுத்த வேண்டி வரும்.

எனவே, டாக்ஸ் மற்றும் எக்ஸிட் லோட் கட்டணங்களை விட, நீண்ட காலத்திற்கு Direct பிளான் மூலம் கிடைக்கும் லாபம் அதிகமாக இருந்தால் மட்டுமே மாறுவது புத்திசாலித்தனம்.