SIP: மாதாந்திரமா அல்லது தினசரி முதலீடா? எது உங்கள் பணத்தை பெருக்கும்?

நிறைய முதலீட்டாளர்கள் மாதாந்திர SIP-யை விட தினசரி SIP அதிக வருமானம் தருமா என்று யோசிக்கிறார்கள். ஆனால், ஆய்வுகளின்படி இதில் பெரிய வித்தியாசம் இல்லை. பெரும்பாலான இந்திய முதலீட்டாளர்களுக்கு, சம்பளம் வரும்போது செய்யும் மாதாந்திர SIP சிறந்த ஒழுக்கத்தை ஊக்குவிக்கிறது. நீண்ட கால செல்வத்தை உருவாக்க இதுவே முக்கியம்.

என்ன நடந்தது?

SIP-ஐ மாதாந்திரத்திலிருந்து தினசரிக்கு மாற்றினால் சந்தை வீழ்ச்சியை சரியாகப் பயன்படுத்தி வருமானத்தை அதிகரிக்கலாமா என்பது ஒரு பொதுவான விவாதம். ரூபி காஸ்ட் ஆவரேஜிங் (Rupee Cost Averaging) கோட்பாட்டின்படி, அடிக்கடி முதலீடு செய்வது சந்தை ஏற்ற இறக்கத்தை சீராக்கும் என்று தோன்றினாலும், செயல்திறன் தரவுகள் தினசரி மற்றும் மாதாந்திர SIP-களுக்கு இடையே நீண்ட கால வருமானத்தில் பெரிய வித்தியாசம் இல்லை என்பதைக் காட்டுகிறது. முதலீடு செய்யும் தொகை மற்றும் சந்தையில் செலவிடும் நேரம்தான் உங்கள் இறுதி வருமானத்தை பெரும்பாலும் தீர்மானிக்கிறது, மற்றபடி பரிவர்த்தனையின் அதிர்வெண் ஒரு சிறிய பங்கு வகிக்கிறது.

ஏன் தொடர்ச்சி முக்கியம்?

SIP-யின் அடிப்படை நோக்கம், பரஸ்பர நிதி யூனிட்களின் கொள்முதல் விலையை காலப்போக்கில் சராசரி செய்வதாகும். இந்த 'ரூபி காஸ்ட் ஆவரேஜிங்' முறை, தினசரி, வாராந்திர அல்லது மாதாந்திர முதலீடாக இருந்தாலும் சிறப்பாக செயல்படுகிறது. குறுகிய காலத்தில் சந்தை நகர்வுகள் பெரும்பாலும் கணிக்க முடியாதவை. தினசரி SIP சில நாட்களில் சற்று குறைந்த விலையிலும், மற்ற நாட்களில் சற்று அதிக விலையிலும் யூனிட்களை வாங்கக்கூடும். ஆனால் பல ஆண்டுகளுக்குப் பிறகு இந்த வித்தியாசங்கள் சீராகிவிடும். ஒரு தசாப்தம் அல்லது இரண்டு தசாப்தங்களுக்கு மேல் செல்வத்தை உருவாக்குவதை நோக்கமாகக் கொண்ட முதலீட்டாளருக்கு, இந்த சிறிய விலை வேறுபாடுகள் இறுதி தொகையில் பெரிய தாக்கத்தை ஏற்படுத்தாது.

வருமானத்துடன் இணைப்பதன் முக்கியத்துவம்

முதலீட்டு வெற்றிக்கு நடைமுறை சாத்தியம் ஒரு முக்கிய காரணி. இந்தியாவில் பெரும்பாலான சம்பளம் வாங்கும் நபர்களுக்கு மாதந்தோறும் வருமானம் கிடைக்கிறது. சம்பளம் வரவு வைக்கப்படும் தேதியுடன் SIP கழிவுகளை இணைப்பது ஒரு தர்க்கரீதியான நிதி ஓட்டத்தை உருவாக்குகிறது. இது 'சேமிப்பு முதலில், செலவு பிறகு' அணுகுமுறை என்றும் அழைக்கப்படுகிறது. பணம் தேவையற்ற செலவுகளுக்கு முன் முதலீடு செய்யப்படுவதை இது உறுதி செய்கிறது, இது இயற்கையாகவே ஒழுக்கத்தை வலுப்படுத்துகிறது. மாதாந்திர SIP தனிப்பட்ட நிதி நிர்வாகத்தையும் எளிதாக்குகிறது, பரிவர்த்தனை பதிவுகளின் எண்ணிக்கையைக் குறைக்கிறது மற்றும் முதலீட்டு முன்னேற்றத்தைக் கண்காணிக்க எளிதாக்குகிறது. தடங்கலின்றி பராமரிக்க எளிதான ஒரு உத்தி, நிறுத்தப்படும் அபாயத்தைக் கொண்ட ஒரு சிக்கலான உத்தியை விட சிறந்தது.

நடத்தை ஒழுக்கமே முக்கிய ஓட்டுநர்

முதலீட்டு வெற்றி பெரும்பாலும் முதலீட்டு தேதிகளைச் சரிசெய்வதை விட நடத்தை பழக்கவழக்கங்களுடன் தொடர்புடையது. தினசரி SIP அதிர்வெண்ணைக் கண்டறிவது போன்ற மிகைப்படுத்தல் போக்குகள் சில சமயங்களில் மேலும் தாக்கத்தை ஏற்படுத்தும் செயல்களிலிருந்து திசை திருப்பக்கூடும். முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் மாதாந்திர முதலீட்டுத் தொகையை ஆண்டுதோறும் அதிகரிப்பது, அவர்களின் இலக்குகளுடன் பொருந்தக்கூடிய தரமான பரஸ்பர நிதிகளைத் தேர்ந்தெடுப்பது மற்றும் சந்தைச் சரிவுகளின் போது முதலீடு செய்துகொண்டே இருப்பது போன்ற உத்திகளில் கவனம் செலுத்துவதன் மூலம் சிறந்த முடிவுகளைக் காண்கிறார்கள். கணிக்கக்கூடிய, தானியங்கு மாதாந்திர கழிவின் மன ஆறுதல், தினசரி பணப்புழக்கத் தேவைகளை நிர்வகிப்பதை விட பெரும்பாலும் நிலையானது.

எப்போது அடிக்கடி முதலீடு சிலருக்குப் பொருந்தும்?

மாதாந்திர முதலீடுகள் பொதுவானவை என்றாலும், தினசரி SIP-கள் குறிப்பிட்ட நிதி சுயவிவரங்களுக்கு பயனுள்ளதாக இருக்கும். சீரற்ற வருமான ஆதாரங்களைக் கொண்ட தனிநபர்களுக்கு, கமிஷன் அடிப்படையிலான வேலைகளில் இருப்பவர்கள் அல்லது மாறும் தினசரி பணப்புழக்கங்களைக் கொண்ட வணிக உரிமையாளர்கள், தினசரி முதலீடு என்பது மூலதனம் வரும்போது அதை பயன்படுத்த ஒரு வழியாக செயல்படும். மேலும், சில முதலீட்டாளர்கள் சந்தை ஏற்ற இறக்கங்களின் போது சிறிய தொகையை தினசரி முதலீடு செய்வது அவர்களுக்கு மன ஆறுதலைத் தருவதாகக் காண்கிறார்கள். இந்த சந்தர்ப்பங்களில், கணிசமாக அதிக முதலீட்டு செயல்திறனை எதிர்பார்க்காமல், தனிப்பட்ட வசதி மற்றும் பழக்கத்தைப் பராமரிக்கும் திறனால் தேர்வு இயக்கப்பட வேண்டும்.

முதலீட்டாளர்கள் எதைக் கண்காணிக்க வேண்டும்?

முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் SIP-களின் அதிர்வெண்ணை விட நீண்ட கால செல்வத்தில் நிரூபிக்கப்பட்ட தாக்கத்தை ஏற்படுத்தும் காரணிகளைக் கண்காணிக்கலாம். முதலீட்டுத் தொகைகளை ஆண்டுதோறும் அதிகரிப்பது, தேர்ந்தெடுக்கப்பட்ட நிதிகள் இடர் சுயவிவரம் மற்றும் முதலீட்டு காலத்துடன் பொருந்துவதை உறுதி செய்வது, மற்றும் சந்தை வீழ்ச்சியின் போது தொடர்ந்து முதலீடு செய்யும் ஒழுக்கத்தைப் பராமரிப்பது ஆகியவை வளர்ச்சியின் முதன்மை இயக்கிகள். மிகவும் பயனுள்ள SIP உத்தி என்பது பல ஆண்டுகளாக இடையூறு இல்லாமல் நிலைத்திருக்க போதுமானதாக எளிமையான ஒன்றாகும்.