DSP Banking & PSU Debt Fund, கடந்த 3 மாதங்களில் அதன் பிரிவில் அதிகபட்சமாக **3.3%** லாபம் ஈட்டி முதலிடத்தில் உள்ளது. இந்த தகவல் ஜூலை 6 நிலவரப்படி கிடைத்துள்ளது. இருப்பினும், நீண்ட கால அடிப்படையில் மற்ற ஃபண்டுகள் சிறப்பாக செயல்படக்கூடும் என்பதை முதலீட்டாளர்கள் கவனத்தில் கொள்ள வேண்டும்.
குறுகிய கால செயல்திறன்
கடந்த மூன்று மாதங்களில், DSP Banking & PSU Debt Fund பங்குகள் 3.3% லாபம் ஈட்டி, வங்கி மற்றும் பொதுத்துறை நிறுவன கடன் ஃபண்ட் (Banking and PSU Debt Fund) பிரிவில் முதலிடம் பிடித்துள்ளது. ஜூலை 6 நிலவரப்படி, ₹1,500 கோடி-க்கும் அதிகமான சொத்துக்களைக் கொண்ட ஃபண்டுகளில், Nippon India Banking and PSU Fund மற்றும் HDFC Banking and PSU Debt Fund ஆகியவை முறையே 3.1% மற்றும் 3.0% லாபத்துடன் அடுத்தடுத்த இடங்களில் உள்ளன.
நீண்ட கால செயல்திறனில் மாற்றம்
மூன்று மாத காலக்கட்டத்தில் DSP ஃபண்ட் முன்னிலை வகித்தாலும், நீண்ட கால முதலீட்டு காலங்களில் இந்த நிலை மாறுகிறது. உதாரணமாக, கடந்த ஆறு மாதங்களில் Bandhan Banking and PSU Fund 3.6% லாபம் ஈட்டி சிறப்பான செயல்திறனை வெளிப்படுத்தியுள்ளது.
நீண்ட கால செல்வத்தை உருவாக்குவதில், ICICI Prudential Banking & PSU Debt Fund ஒரு வருட மற்றும் மூன்று வருட காலக்கட்டங்களில் மற்ற ஃபண்டுகளை விட சிறப்பாக செயல்பட்டுள்ளது. இது ஒரு வருடத்தில் 5.8% லாபத்தையும், மூன்று வருடங்களில் ஆண்டுக்கு 7.4% லாபத்தையும் பதிவு செய்துள்ளது. இதற்கிடையில், DSP Banking & PSU Debt Fund-ன் மூன்று வருட ஆண்டு லாபம் 7.1% ஆக உள்ளது.
முதலீட்டு உத்தி
இந்த Banking and PSU Debt Funds முக்கியமாக வங்கிகள், பொதுத்துறை நிறுவனங்கள் மற்றும் பொது நிதி நிறுவனங்களால் வெளியிடப்படும் பத்திரங்களில் (debt instruments) முதலீடு செய்கின்றன. இதனால், இந்த ஃபண்டுகள் வட்டி விகித மாற்றங்கள் மற்றும் கடன் வழங்குநர்களின் கடன் தரம் (credit quality) ஆகியவற்றால் பாதிக்கப்படுகின்றன.
பொருளாதாரத்தில் வட்டி விகிதங்கள் குறையும்போது, ஏற்கனவே உள்ள பத்திரங்களின் விலை உயரும், இது இந்த ஃபண்டுகளின் லாபத்தை அதிகரிக்கும். இதற்கு நேர்மாறாக, வட்டி விகிதங்கள் உயர்ந்தால், பத்திரங்களின் விலை குறையக்கூடும், இது ஃபண்டின் செயல்திறனை பாதிக்கலாம்.
முதலீட்டாளர்கள் இந்த ஃபண்டுகளின் சொத்து அளவையும் கவனிக்க வேண்டும், ஏனெனில் மொத்த கார்பஸ் (corpus) அதன் பணப்புழக்கம் (liquidity) மற்றும் முதலீட்டு உத்திகளை பாதிக்கலாம். Bandhan Banking and PSU Fund தற்போது ₹12,172.2 கோடி சொத்து மதிப்புடன் இந்தப் பிரிவில் மிகப்பெரிய ஃபண்டாக உள்ளது.
DSP Banking & PSU Debt Fund, அதன் பெஞ்ச்மார்க் குறியீட்டை (benchmark index) விட ஒரு வருடத்தில் 2.2% அதிகமாக செயல்பட்டுள்ளது. இந்த ஃபண்டுகளை கண்காணிக்கும் முதலீட்டாளர்கள், பெஞ்ச்மார்க்குடன் ஒப்பிடும்போது வருவாயின் நிலைத்தன்மை மற்றும் வட்டி விகித சூழல் ஆகியவை எதிர்காலத்திலும் கண்காணிக்க வேண்டிய முக்கிய அம்சங்கள் ஆகும்.