Whalesbook
21 வருட கொண்டாட்டம், ஆனால் செயல்திறனில் இடைவெளி!
Canara Robeco Large and Mid Cap Fund இன்று தனது 21வது ஆண்டை எட்டியுள்ளது. இது நீண்டகால முதலீட்டாளர்களுக்கு செல்வத்தை உருவாக்கிய ஒரு முக்கிய மைல்கல். இந்த ஃபண்டில் மார்ச் 2005 இல் மாதம் ₹10,000 SIP தொடங்கியிருந்தால், பிப்ரவரி 27, 2026 நிலவரப்படி அது சுமார் ₹1.97 கோடி ஆக வளர்ந்திருக்கும். இதன் XIRR 16.89% ஆகும்.
ஆனால், சமீபத்திய செயல்திறன் தரவுகள், இந்த ஃபண்ட் தனது முக்கிய பெஞ்ச்மார்க்கை விட பின்தங்கியிருப்பதைக் காட்டுகின்றன. கடந்த ஒன்று, மூன்று மற்றும் ஐந்து ஆண்டுகளில் முறையே 12.64%, 16.23% மற்றும் 13.73% வருமானம் ஈட்டியுள்ளது. இது NIFTY LargeMidcap 250 TRI-யின் முறையே 20.18%, 20.59% மற்றும் 17.07% வருமானத்தை விட குறைவாகும்.
ஃபண்டின் அளவீடுகள்: AUM, ஃபீஸ் மற்றும் போட்டியாளர்கள்
பிப்ரவரி 28, 2026 நிலவரப்படி, இந்த ஃபண்ட் ₹24,731 கோடி சொத்துக்களை (AUM) நிர்வகித்து வருகிறது. லார்ஜ் மற்றும் மிட்-கேப் பிரிவில் இது ஒரு குறிப்பிடத்தக்க ஃபண்ட் ஆகும்.
இந்த ஃபண்டின் Expense Ratio 1.63% ஆக உள்ளது. இது பெரும்பாலான போட்டியாளர்களின் 0.6% முதல் 0.8% வரையிலான Expense Ratio-வை விட அதிகம்.
Sharpe Ratio 0.71 ஆக உள்ளது, இது சந்தையின் சராசரி 0.93-க்கு கீழே உள்ளது. அதாவது, ரிஸ்க்கிற்கு ஏற்ற வருமானம் குறைவாக கிடைக்கிறது.
Motilal Oswal Large & Midcap Fund மற்றும் Invesco India Large & Mid Cap Fund போன்ற போட்டியாளர்கள் கடந்த மூன்று மற்றும் ஐந்து ஆண்டுகளில் சிறந்த CAGR-ஐக் காட்டியுள்ளனர்.
முக்கிய கவலைகள்: செலவுகள் மற்றும் வருமான நிலைத்தன்மை
Canara Robeco Large and Mid Cap Fund-ன் நீண்டகால வரலாறு அதன் சமீபத்திய பின்தங்கிய செயல்திறனை மறைக்க முடியாது. 1, 3, மற்றும் 5 ஆண்டு CAGR-ல் NIFTY LargeMidcap 250 TRI உடன் உள்ள இடைவெளி குறிப்பிடத்தக்கது.
மேலும், ஃபண்டின் Expense Ratio 1.63% ஆக இருப்பது, Invesco India Large & Mid Cap Fund (0.61%) அல்லது Motilal Oswal Large & Midcap Fund (0.75%) போன்ற பல போட்டியாளர்களை விட அதிகமாகும். இது முதலீட்டாளர்களுக்கான நிகர வருமானத்தைப் பாதிக்கிறது.
SEBI 2026 இல் வெளிப்படைத்தன்மை, செலவுகளைக் குறைத்தல் மற்றும் கடன் வாங்கும் விதிமுறைகளை மாற்றியமைத்தல் போன்ற சீர்திருத்தங்களைக் கொண்டு வந்துள்ளது. மேலாளர்களான Shridatta Bhandwaldar மற்றும் Amit Nadekar, அடிப்படை வலிமை கொண்ட வளர்ச்சி நிறுவனங்களை அடையாளம் காணும் உத்தியைக் கொண்டுள்ளனர். இது வரலாற்று ரீதியாக வெற்றி பெற்றிருந்தாலும், தற்போதைய சந்தையில் சவால்களை எதிர்கொள்கிறது.