மியூச்சுவல் ஃபண்ட் உலகில், Bank of India Small Cap Fund கடந்த 6 மாதங்களில் **20.8%** வருமானத்துடன் முதலிடத்தைப் பிடித்துள்ளது. ஸ்மால்-கேப் ஃபண்டுகள் பிரிவில் இந்த சாதனை படைத்துள்ளது.
Bank of India Small Cap Fund-ன் அசத்தல் செயல்பாடு
மியூச்சுவல் ஃபண்ட் துறையில், குறிப்பாக ஸ்மால்-கேப் பிரிவில், Bank of India Small Cap Fund தனது போட்டியாளர்களை விட சிறப்பாக செயல்பட்டுள்ளது. கடந்த ஆறு மாதங்களில் (ஜூலை 6, 2026 நிலவரப்படி) முதலீட்டாளர்களுக்கு 20.8% வருமானத்தை ஈட்டித் தந்துள்ளது. இது மற்ற ஃபண்டுகளை விட மிகவும் அதிகம்.
உதாரணமாக, இதே காலகட்டத்தில் ITI Small Cap Fund 15.3% வருமானத்தையும், Union Small Cap Fund 15.0% வருமானத்தையும் பதிவு செய்துள்ளன. ACE MF வெளியிட்டுள்ள தகவல்கள் இந்த இடைவெளியை உறுதிப்படுத்துகின்றன.
நீண்ட கால செயல்பாடு மற்றும் பெஞ்ச்மார்க் ஒப்பீடு
குறுகிய கால வருமானம் மட்டுமல்லாமல், நீண்ட காலத்திலும் இந்த ஃபண்ட் தனது பெஞ்ச்மார்க் குறியீட்டை முறியடித்துள்ளது. கடந்த ஒரு வருடத்தில், பெஞ்ச்மார்க் -2.9% சரிவை சந்தித்தபோது, இந்த ஃபண்ட் 18.4% கூடுதல் வருமானத்தை அளித்துள்ளது. மூன்று வருட காலக்கட்டத்திலும், பெஞ்ச்மார்க் 9.1% வருமானம் தந்த நிலையில், இந்த ஃபண்ட் 12.4% அதிகமாக 21.5% வருமானத்தை கொடுத்திருக்கிறது.
கால அளவைப் பொறுத்து மாறும் தரவரிசை
முதலீட்டாளர்கள் கவனிக்க வேண்டிய முக்கியமான விஷயம் என்னவென்றால், மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளின் தரவரிசை, எந்த காலக்கட்டத்தை ஒப்பிடுகிறோம் என்பதைப் பொறுத்து மாறும். Bank of India Small Cap Fund மூன்று மாதங்கள் மற்றும் ஆறு மாதங்களில் முன்னணியில் இருந்தாலும், வேறு சில ஃபண்டுகள் நீண்ட காலக்கட்டத்தில் சிறப்பாக செயல்படலாம். உதாரணமாக, Invesco India Smallcap Fund ஒரு மாத காலத்தில் 8.4% வருமானத்துடன் முதலிடத்திலும், ITI Small Cap Fund மூன்று வருடங்களில் 24.4% வருமானத்துடன் முதலிடத்திலும் உள்ளன.
ஸ்மால்-கேப் ஃபண்டுகளின் இயல்பு
SEBI விதிமுறைகளின்படி, ஸ்மால்-கேப் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் தங்கள் மொத்த சொத்துக்களில் குறைந்தபட்சம் 65% ஸ்மால்-கேப் நிறுவனங்களில் முதலீடு செய்ய வேண்டும். SEBI-யின் வரையறைப்படி, சந்தை மூலதன மதிப்பில் 251வது இடத்தில் இருந்து கீழ்நோக்கி உள்ள நிறுவனங்கள் ஸ்மால்-கேப் நிறுவனங்கள் ஆகும். இந்த நிறுவனங்கள் பெரிய நிறுவனங்களை விட சிறியதாகவும், அதிக ஏற்ற இறக்கம் கொண்டதாகவும் இருப்பதால், இந்த ஃபண்டுகள் அதிக வருமான ஏற்ற இறக்கங்களைக் காட்டுகின்றன.
மேலும், ₹1,500 கோடிக்கு மேல் சொத்து மதிப்புள்ள ஃபண்டுகளின் அடிப்படையில் இந்த ஆய்வு நடத்தப்பட்டுள்ளது. Quant Small Cap Fund போன்ற பெரிய ஃபண்டுகள் ₹31,773.7 கோடிக்கும் அதிகமான சொத்து மதிப்புடன் தனித்து நிற்கின்றன.
முதலீட்டாளர்கள், கடந்த கால செயல்திறன் எதிர்காலத்திற்கு உத்தரவாதம் இல்லை என்பதை நினைவில் கொள்ள வேண்டும். சந்தை சுழற்சிகளின் போது ஒவ்வொரு ஃபண்டும் தங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவை எவ்வாறு நிர்வகிக்கிறது என்பதையும், நீண்ட காலத்திற்கு தங்கள் முன்னிலையைத் தக்கவைக்கிறதா என்பதையும் கண்காணிப்பது அவசியம்.