Bank of India-ன் மிட் & ஸ்மால் கேப் ஈக்விட்டி & டெட் ஃபண்ட், கடந்த 6 மாதங்களில் **7.7%** வருமானத்தை கொடுத்து அசத்தியுள்ளது. Quant மற்றும் HSBC போன்ற ஃபண்டுகளையும் இது பின்னுக்குத் தள்ளியுள்ளது.
Bank of India-ன் மிட் & ஸ்மால் கேப் ஈக்விட்டி & டெட் ஃபண்ட், தற்போது முதலீட்டாளர்களின் கவனத்தை ஈர்த்துள்ளது. குறிப்பாக, அக்ரெசிவ் ஹைபிரிட் ஃபண்டுகள் பிரிவில் கடந்த ஆறு மாதங்களில் இதுவே முதலிடத்தில் உள்ளது. ஜூலை 2, 2026 நிலவரப்படி, இந்த ஃபண்ட் 7.7% வருமானத்தை ஈட்டியுள்ளது. இது Quant Aggressive Hybrid Fund-ன் 7.2% மற்றும் HSBC Aggressive Hybrid Fund-ன் 3.1% வருமானத்தை விட அதிகம்.
அக்ரெசிவ் ஹைபிரிட் ஃபண்டுகள் என்றால் என்ன?
இந்த வகை ஃபண்டுகள், அதிக வருமானத்தை ஈட்டும் நோக்கத்துடன் பங்குகளில் (Equity) அதிக முதலீடு செய்யும். அதே சமயம், கடன்பத்திரங்கள் (Debt Instruments) மூலமாகவும் ஒருவித ஸ்திரத்தன்மையை வழங்கும். இவை பெரும்பாலும் மிட்-சைஸ் மற்றும் ஸ்மால்-கேப் நிறுவனங்களில் கவனம் செலுத்துவதால், லார்ஜ்-கேப் ஃபண்டுகளை விட இதன் விலை ஏற்ற இறக்கங்கள் அதிகமாக இருக்கும். இதன் காரணமாக, பங்குச்சந்தை சிறப்பாக செயல்படும்போது அதிக லாபமும், சந்தை சரியும்போது கடுமையான சரிவுகளும் ஏற்பட வாய்ப்புள்ளது.
செயல்திறன் ஒப்பீடு மற்றும் அளவு
மியூச்சுவல் ஃபண்ட் செயல்திறனை மதிப்பிடும்போது, அதன் கால அளவைக் கருத்தில் கொள்வது அவசியம். இந்த ஆறு மாத காலத்தில் Bank of India ஃபண்ட் முன்னணியில் இருந்தாலும், வெவ்வேறு கால அளவுகளில் முன்னிலை மாறும். உதாரணமாக, Kotak Aggressive Hybrid Fund ஒரு மாத காலத்தில் 4.2% வருமானத்தையும், Quant Aggressive Hybrid Fund மூன்று மாத காலத்தில் 18.4% வருமானத்தையும் கொடுத்துள்ளன.
இந்த ஃபண்டுகளின் சொத்து மேலாண்மை அளவு (AUM) பார்த்தால், Kotak Aggressive Hybrid Fund சுமார் ₹8,670 கோடி நிர்வகிக்கிறது. நாம் இங்கு ஒப்பிட்ட ஃபண்டுகளின் குறைந்தபட்ச AUM ₹1,500 கோடி ஆகும். பெரிய AUM கொண்ட ஃபண்டுகள், குறிப்பாக மிட் மற்றும் ஸ்மால்-கேப் சந்தைகளில், விரைவாக பங்குகளை வாங்கவோ அல்லது விற்கவோ சிரமப்படலாம்.
நீண்ட கால செயல்திறன்
குறுகிய கால ஏற்ற இறக்கங்களைத் தாண்டி, ஃபண்டுகளை நீண்ட கால அடிப்படையில் மதிப்பிடுவது முதலீட்டாளர்களுக்குப் பயனளிக்கும். Bank of India ஃபண்ட் மூன்று ஆண்டுகளில் 19.1% வருமானத்தை பதிவு செய்துள்ளது. இதே காலகட்டத்தில், இதன் பெஞ்ச்மார்க் 7.3% வருமானம் கொடுத்த நிலையில், இந்த ஃபண்ட் 11.8% அதிகமாக செயல்பட்டுள்ளது.
அக்ரெசிவ் ஹைபிரிட் ஃபண்டுகளின் வருமானம், பொருளாதார சூழல் மற்றும் மிட், ஸ்மால்-கேப் பங்குகளின் செயல்திறனுடன் நேரடியாக இணைக்கப்பட்டுள்ளது. கடந்தகால செயல்திறன் எதிர்கால லாபத்திற்கு உத்தரவாதம் அளிக்காது என்பதை முதலீட்டாளர்கள் நினைவில் கொள்ள வேண்டும். ஃபண்டின் சொத்து ஒதுக்கீடு, மிட் மற்றும் ஸ்மால்-கேப் போர்ட்ஃபோலியோவில் உள்ள பங்குகளின் தரம், மற்றும் கடன்பத்திரப் பிரிவில் வட்டி விகித ரிஸ்க்கை ஃபண்ட் மேலாளர் எவ்வாறு கையாள்கிறார் என்பவை கவனிக்க வேண்டிய முக்கிய அம்சங்களாகும்.