இந்திய வங்கி லிக்விட் ஃபண்ட் (Bank of India Liquid Fund) கடந்த 3 ஆண்டுகளில் சிறப்பான செயல்திறனை வெளிப்படுத்தியுள்ளது. இதன் மூலம், லிக்விட் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் பிரிவில் முதலிடத்தைப் பிடித்துள்ளது. இந்த ஃபண்ட், ஆண்டுக்கு சராசரியாக **7%** கூட்டு வருவாயை (CAGR) அளித்துள்ளது.
மற்ற ஃபண்டுகளை மிஞ்சிய செயல்திறன்
மியூச்சுவல் ஃபண்ட் துறையில், குறிப்பாக லிக்விட் ஃபண்ட் பிரிவில், Bank of India Liquid Fund தனக்கென ஒரு தனி இடத்தைப் பிடித்துள்ளது. கடந்த 3 ஆண்டுகளில் (ஆகஸ்ட் 2026 வரை) சராசரியாக ஆண்டுக்கு 7% கூட்டு வருவாய் (CAGR) ஈட்டி, மற்ற பல ஃபண்டுகளை விட சிறப்பான செயல்திறனைக் காட்டியுள்ளது. இந்த பட்டியலில், Franklin India Liquid Fund-Super Inst மற்றும் Axis Liquid Fund போன்ற ஃபண்டுகள் 6.9% வருவாயை மட்டுமே பெற்றிருந்தன.
பெர்ஃபாமன்ஸ் & சூழல்
லிக்விட் ஃபண்டுகள் பொதுவாக வங்கி சேமிப்புக் கணக்குகளை விட அதிக வருவாயையும், எளிதான பணப் புழக்கத்தையும் (Liquidity) தருவதற்காக வடிவமைக்கப்பட்டுள்ளன. இவை குறுகிய கால கடன் பத்திரங்களில் முதலீடு செய்கின்றன. Bank of India Liquid Fund-ன் 7% வருவாய், அதன் பெஞ்ச்மார்க் குறியீட்டின் (Benchmark Index) 6.8% வருவாயை விட அதிகமாகும்.
இந்த ஃபண்டுகளை நிர்வகிப்பதற்கு, பாதுகாப்பு மற்றும் வருவாய் ஆகிய இரண்டிற்கும் இடையில் ஒரு சமநிலையை பேணுவது அவசியம். முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் பணத்தைப் பாதுகாத்து, நிலையான குறுகிய கால வளர்ச்சியை எதிர்பார்ப்பதே முக்கிய நோக்கம்.
ரிஸ்க்குகள் மற்றும் கவனிக்க வேண்டியவை
லிக்விட் ஃபண்டுகள் என்பது வங்கி ஃபிக்ஸட் டெபாசிட் அல்லது சேமிப்புக் கணக்குகள் போன்றதல்ல என்பதை முதலீட்டாளர்கள் நினைவில் கொள்ள வேண்டும். இவற்றின் வருவாய் உத்தரவாதமளிக்கப்படவில்லை. சந்தை நிலவரங்களுக்கு ஏற்ப இது மாறக்கூடும். வட்டி விகித ரிஸ்க் (Interest Rate Risk) மற்றும் கடன் ரிஸ்க் (Credit Risk) ஆகியவை முக்கிய அபாயங்களாகும். வட்டி விகிதங்கள் மாறும்போது ஃபண்டின் நிகர சொத்து மதிப்பில் (NAV) ஏற்ற இறக்கங்கள் ஏற்படலாம். மேலும், ஃபண்டில் உள்ள கடன் பத்திரங்களை வெளியிட்டவர்கள் பணம் செலுத்துவதில் தாமதம் அல்லது இயல்புநிலை ஏற்பட்டால், அது ஃபண்டின் செயல்திறனைப் பாதிக்கலாம். இருப்பினும், லிக்விட் ஃபண்டுகள் பொதுவாக கடன் ரிஸ்க் குறைவாக உள்ள பத்திரங்களில் முதலீடு செய்கின்றன.
மேலும், முதலீட்டை சீக்கிரம் எடுத்தால் விதிக்கப்படும் 'எக்ஸிட் லோட்' (Exit Load) பற்றியும் தெரிந்து கொள்ள வேண்டும். இந்த குறிப்பிட்ட ஃபண்டில், முதலீடு செய்து 7 நாட்களுக்குள் பணத்தை எடுத்தால் எக்ஸிட் லோட் உண்டு.
ஃபண்டின் மேலாளரின் அனுபவம், போர்ட்ஃபோலியோவில் உள்ள பத்திரங்களின் கடன் தரம், வட்டி விகிதச் சுழற்சியின் வெவ்வேறு கட்டங்களில் அதன் பெஞ்ச்மார்க்குடன் ஒப்பிடும்போது ஃபண்ட் எவ்வாறு செயல்படுகிறது போன்றவற்றை முதலீட்டாளர்கள் கவனிக்க வேண்டும். தற்போது, திரு. மித்ராம் பாருச்சா (Mr. Mithraem Bharucha) இந்த ஃபண்டின் முதலீட்டு உத்திகளை நிர்வகித்து வருகிறார். கடந்த காலச் செயல்திறன் எதிர்கால வருவாய்க்கு உத்தரவாதம் அளிக்காது என்பதை நினைவில் கொள்ளவும்.