Bank of India Mid & Small Cap Equity & Debt Fund கடந்த ஒரு வருடத்தில் **14.9%** வருமானம் ஈட்டி, பல போட்டியாளர்களையும் அதன் பென்ச்மார்க்கையும் விஞ்சியுள்ளது. இந்த வலுவான வருமானம் கவர்ச்சிகரமாக இருந்தாலும், சிறு நிறுவனங்களில் கவனம் செலுத்துவதால் இந்த ஃபண்ட் அதிக ரிஸ்க் கொண்டது என்பதை கவனத்தில் கொள்ள வேண்டும்.
Bank of India Mid & Small Cap Equity & Debt Fund, கடந்த 12 மாதங்களில் 14.9% வருமானத்தைப் பதிவு செய்து, 'aggressive hybrid fund' பிரிவில் ஒரு முன்னணி ஃபண்டாக திகழ்கிறது. இது அதன் பென்ச்மார்க்கை விட சுமார் 9.1% அதிகமாகும். மூன்று ஆண்டு கால அளவிலும் இந்த வளர்ச்சி தொடர்கிறது.
முதலீட்டு வியூகம் மற்றும் ரிஸ்க்:
இது ஒரு 'aggressive hybrid' ஃபண்ட். இதில் 65% முதல் 80% வரை மிட் மற்றும் ஸ்மால்-கேப் பங்குகளில் முதலீடு செய்யப்படுகிறது. மீதமுள்ளவை கடன் பத்திரங்களில் (Debt Instruments) முதலீடு செய்யப்படுகின்றன. இந்த வியூகம், வளர்ந்து வரும் சிறு நிறுவனங்களின் லாபத்தை ஈட்ட உதவும். ஆனால், இதன் ரிஸ்க் ரேட்டிங் 'Very High' என வகைப்படுத்தப்பட்டுள்ளது. மிட் மற்றும் ஸ்மால்-கேப் பங்குகளில் அதிக கவனம் செலுத்தும் ஃபண்டுகள், சந்தை சரியும்போது (Market Corrections) பெரிய அளவில் பாதிக்கப்படும்.
ஃபண்ட் மேலாண்மை:
ஃபண்ட் மேலாளர் Alok Singh, பிப்ரவரி 2017 முதல் இந்த ஃபண்டை நிர்வகித்து வருகிறார். அவர் தொடர்ந்து சிறு நிறுவனங்களில் முதலீடு செய்து வளர்ச்சியை அதிகரிக்க முயற்சித்துள்ளார். சமீபத்திய செயல்திறன் இதை காட்டுகிறது. இருப்பினும், பங்குச் சந்தை ஏற்ற இறக்கங்களுக்கு ஏற்ப ஃபண்டின் வருமானம் மாறுபடும்.
முதலீட்டாளர்கள் கவனிக்க வேண்டியவை:
முதலீட்டாளர்கள் 14.9% வருமானத்தை மட்டும் பார்க்காமல், தங்கள் ரிஸ்க் எடுக்கும் திறனையும் (Risk Appetite) கருத்தில் கொள்ள வேண்டும். மிட் மற்றும் ஸ்மால்-கேப் பங்குகள் இருப்பதால், ஏற்ற இறக்கங்கள் (Volatility) இதில் சகஜம். மூன்று வருடங்களுக்கு மேல் நீண்ட கால முதலீட்டாளர்களுக்கு இது ஏற்றதாக இருக்கலாம். சந்தை சரியும் போது இந்த ஃபண்ட் எப்படி செயல்படுகிறது என்பதை கண்காணிப்பது முக்கியம். சந்தை சரியும் போது லாபம் ஈட்டும் வியூகம், சந்தை அதளபாதாளத்திற்கு செல்லும் போது பெரிய இழப்புகளையும் ஏற்படுத்தலாம். ஃபண்டின் போர்ட்ஃபோலியோ ஒதுக்கீடு மற்றும் சந்தை சூழலை நிர்வகிக்கும் மேலாளரின் திறனை ஆராய்வது அவசியம்.