ஒரு வருட காலத்தில் Bandhan Banking and PSU Fund **5.8%** வருமானத்துடன் முன்னிலை வகிக்கிறது. அதேசமயம், மூன்று வருட காலத்தில் ICICI Prudential Banking & PSU Debt Fund **7.2%** வருமானத்துடன் முதலிடத்தில் உள்ளது. இந்த செயல்திறன் வேறுபாடு, முதலீட்டாளர்களின் பார்வையை கால அளவு எப்படி மாற்றுகிறது என்பதை காட்டுகிறது.
வங்கி மற்றும் பொதுத்துறை கடன் நிதிகளில் (Banking & PSU Debt Funds) செயல்திறன் மாற்றம்
சமீபத்திய தரவுகளின்படி, வங்கி மற்றும் பொதுத்துறை கடன் நிதிகளின் (Banking and PSU Debt Funds) பட்டியலில், முதலீடு செய்யப்படும் கால அளவைப் பொறுத்து முன்னிலை வகிக்கும் நிதிகள் மாறியுள்ளன. குறிப்பாக, கடந்த ஒரு வருட செயல்திறனைப் பார்க்கும்போது Bandhan Banking and PSU Fund முன்னணியில் உள்ளது. அதேசமயம், நீண்ட காலமான மூன்று வருட செயல்திறனில் ICICI Prudential Banking & PSU Debt Fund சிறப்பாக செயல்பட்டுள்ளது.
ஒரு வருட கால செயல்திறன்:
கடந்த ஒரு வருடத்தில், Bandhan Banking and PSU Fund முதலீட்டாளர்களுக்கு 5.8% வருமானத்தை அளித்துள்ளது. இதைவிட சற்று குறைவாக, ICICI Prudential மற்றும் Kotak Banking and PSU Debt Fund ஆகியவை முறையே 5.8% மற்றும் 5.6% வருமானத்தைப் பெற்றுள்ளன.
மூன்று வருட கால செயல்திறன்:
ஆனால், முதலீட்டு காலத்தை மூன்று ஆண்டுகளாக நீட்டிக்கும்போது, முடிவுகள் மாறுகின்றன. ICICI Prudential Banking & PSU Debt Fund ஆனது 7.2% வருமானத்தைப் பெற்று, நீண்ட காலத்திற்கு நிலையான செயல்திறனை வெளிப்படுத்தியுள்ளது.
வங்கி மற்றும் பொதுத்துறை கடன் நிதிகள் என்றால் என்ன?
இந்த வகை நிதிகள் ஒப்பீட்டளவில் பாதுகாப்பான கடன் கருவிகளாகக் கருதப்படுகின்றன. இவை முதன்மையாக பொதுத்துறை வங்கிகள், நிதி நிறுவனங்கள் மற்றும் அரசு சார்ந்த நிறுவனங்கள் வெளியிடும் பத்திரங்களில் முதலீடு செய்கின்றன. அதிக கடன் தகுதி கொண்ட நிறுவனங்களில் முதலீடு செய்வதால், இந்த நிதிகள் லிக்விட் ஃபண்டுகள் மற்றும் நீண்ட கால கார்ப்பரேட் பாண்ட் ஃபண்டுகளுக்கு இடையே ஒரு சமநிலையை வழங்குகின்றன.
கவனிக்க வேண்டியவை:
பாதுகாப்பானவையாகக் கருதப்பட்டாலும், இந்த நிதிகளும் சந்தை ஏற்ற இறக்கங்களுக்கு அப்பாற்பட்டவை அல்ல. வட்டி விகிதங்கள் உயரும்போது, பத்திரங்களின் மதிப்பு குறையக்கூடும். மேலும், பொதுத்துறை நிறுவனங்கள் பொதுவாக வலுவான கடன் சுயவிவரங்களைக் கொண்டிருந்தாலும், ஏதேனும் குறிப்பிட்ட வெளியீட்டாளரின் நிதி ஆரோக்கியத்தில் மாற்றம் ஏற்பட்டால் கடன் ஆபத்து ஏற்படலாம். நிதியின் நிர்வாக முடிவுகள் அல்லது கட்டணங்கள் காரணமாக, அதன் குறியீட்டை (Index) துல்லியமாகப் பிரதிபலிக்காமல் போகலாம் என்பதையும் முதலீட்டாளர்கள் கவனிக்க வேண்டும்.
முதலீட்டாளர்கள், குறுகிய கால வருமானத்தை மட்டும் பார்க்காமல், நிதியின் சராசரி முதிர்வு காலம் (Average Maturity) மற்றும் செலவு விகிதம் (Expense Ratio) போன்ற முக்கிய அளவீடுகளையும் கண்காணிக்க வேண்டும். சந்தை நேரத்தைப் பொறுத்து குறுகிய கால செயல்திறன் மாறுபடும் என்பதால், பல அனுபவம் வாய்ந்த முதலீட்டாளர்கள் சமீபத்திய அதிகபட்ச வருமானத்தைப் பின்தொடர்வதை விட, பல சந்தை சுழற்சிகளில் நிலையான வருமானத்திற்கு முன்னுரிமை அளிக்கின்றனர்.