Bandhan Large & Mid Cap Fund-க்கு தற்போது 5-ஸ்டார் ரேட்டிங் கிடைத்துள்ளது. ₹18,700 கோடி சொத்துக்களை நிர்வகிக்கும் இந்த ஃபண்ட், அதன் முதலீட்டு உத்திகளை மாற்றியமைத்து, நிதித்துறை பங்குகள் மற்றும் மிட்-கேப் ஷேர்களில் அதிக கவனம் செலுத்தி வருகிறது.
Detailed Coverage
ஃபண்டின் புதிய முகமும், முதலீட்டு உத்திகளும்
முன்னதாக Bandhan Core Equity Fund என்று அழைக்கப்பட்ட இந்த ஃபண்ட், இப்போது 5-ஸ்டார் ரேட்டிங்கை பெற்றுள்ளது. இது அதன் சிறப்பான செயல்பாட்டை காட்டுகிறது. சுமார் ₹18,700 கோடி சொத்துக்களை நிர்வகிக்கும் இந்த ஃபண்ட், 2023 ஆம் ஆண்டின் பிற்பகுதியில் இருந்து அதன் முதலீட்டு அணுகுமுறையில் பெரிய மாற்றங்களை செய்துள்ளது.
முன்பிருந்த conservative அணுகுமுறையை மாற்றி, இப்போது மிட்-கேப் மற்றும் ஸ்மால்-கேப் பங்குகளில் முதலீட்டை அதிகரித்துள்ளது. இதன் காரணமாக, ஃபண்டின் மொத்த போர்ட்ஃபோலியோவில் இப்போது சுமார் 57.1% இந்தப் பங்குகள் உள்ளன.
எந்த துறையில் அதிக கவனம்?
தற்போது, ஃபண்ட் நிர்வாகம் நிதிச் சேவைகள் (Financial Services) துறையில் அதிக முதலீடு செய்துள்ளது. இது ஃபண்டின் மொத்த முதலீட்டில் சுமார் 38.1% ஆகும். Nifty LargeMidcap 250 TRI பெஞ்ச்மார்க் உடன் ஒப்பிடும்போது, ஃபண்டின் ஆக்டிவ் ஷேர் 57% ஆக உள்ளது. இதன் மூலம், ஃபண்ட் மேனேஜர் சந்தையை அப்படியே பின்பற்றுவதை விட, ஆக்டிவாக பங்குகளை தேர்ந்தெடுத்து சிறப்பாக செயல்பட முயற்சிப்பதாக தெரிகிறது. இந்த புதிய அணுகுமுறையே ஃபண்டின் ரேட்டிங் உயர்வுக்கு முக்கிய காரணமாக அமைந்துள்ளது.
செயல்திறன் மற்றும் வரலாற்று பின்னணி
ஜூலை 21, 2026 நிலவரப்படி, இந்த ஃபண்ட் நீண்ட கால அடிப்படையில் சிறந்த வருமானத்தை கொடுத்துள்ளது. கடந்த ஐந்து ஆண்டுகளில், ஃபண்ட் சராசரியாக ஆண்டுக்கு 16.59% வருமானத்தை ஈட்டியுள்ளது. இது அதன் பிரிவின் சராசரி வருமானத்தை விட 3.28% அதிகமாகும். மேலும், மூன்று ஆண்டுகளுக்கான SIP வருமானம் 10.47% ஆக உள்ளது. இது பிரிவின் சராசரி (9.09%) மற்றும் பெஞ்ச்மார்க் (8.70%) இரண்டையும் விட அதிகமாகும். கடந்த ஏழு மற்றும் பத்து ஆண்டுகளில் கூட, இந்த ஃபண்ட் தொடர்ந்து சிறந்த செயல்திறனை வெளிப்படுத்தியுள்ளது.
கவனிக்க வேண்டிய ரிஸ்க்குகள்
மிட்-கேப் மற்றும் ஸ்மால்-கேப் பங்குகளில் அதிக முதலீடு செய்வதால், இந்த ஃபண்டில் ரிஸ்க் சற்று அதிகமாக உள்ளது. கடந்த பத்து ஆண்டுகளில், இந்த ஃபண்ட் ஒரு சமயத்தில் கிட்டத்தட்ட 40% சரிவை சந்தித்துள்ளது. மேலும், இரண்டு முறை 18-19% சரிவுகளையும் சந்தித்துள்ளது. சிறிய நிறுவனங்களின் பங்குகள் சந்தை இறக்கங்களின் போது அதிக ஏற்ற இறக்கத்துடன் (volatility) செயல்படும் என்பதை இது காட்டுகிறது.
இந்த ஏற்ற இறக்கம் காரணமாக, ஃபண்ட் ஆய்வாளர்கள் இதை ஒரு முழுமையான முதலீடாக கருதாமல், போர்ட்ஃபோலியோவில் ஒரு பகுதியாக (core-plus component) பார்க்கின்றனர். போர்ட்ஃபோலியோவின் ஒட்டுமொத்த ரிஸ்க்கை குறைக்க, முதலீட்டாளர்கள் இதை பெரிய நிறுவனப் பங்குகளில் முதலீடு செய்யும் மற்ற ஃபண்டுகளுடன் சேர்த்து நிர்வகிக்க வேண்டியிருக்கும். இதன் எக்ஸ்பென்ஸ் ரேஷியோ, டைரக்ட் பிளானுக்கு 0.45% ஆகவும், ரெகுலர் பிளானுக்கு 1.42% ஆகவும் உள்ளது. இது இந்த துறையில் பொதுவான அளவிலேயே உள்ளது. எதிர்காலத்தில், மிட்-கேப் பங்குகளில் உள்ள ஏற்ற இறக்கத்தை ஃபண்ட் நிர்வாகம் எப்படி கையாள்கிறது மற்றும் நிதித்துறை பங்குகளின் செயல்பாடு ஆகியவை முதலீட்டாளர்கள் கவனிக்க வேண்டிய முக்கிய விஷயங்களாகும்.