Axis Value Fund: ஒரு மாதத்தில் நம்பர் 1! உங்கள் பணம் லாபத்தில் உள்ளதா?

கடந்த மாத டாப் ஃபண்ட்!

மியூச்சுவல் ஃபண்ட் உலகில், குறிப்பாக 'Value Fund' பிரிவில், Axis Value Fund கடந்த மாதம் அசத்தியுள்ளது. இந்த ஃபண்ட் சுமார் 4% லாபத்தை ஈட்டி, அதன் பெஞ்ச்மார்க் ஆன NIFTY 500 Total Return Index-ன் 1.2% லாபத்தை விட பல மடங்கு அதிகமாக செயல்பட்டுள்ளது.

குறுகிய கால வெற்றியா? நீண்ட கால பார்வையுடன் முதலீடு செய்யுங்கள்!

ஒரு மாதம் என்பது சந்தையில் மிகக் குறுகிய காலம். இந்த குறுகிய காலத்தில் Axis Value Fund சிறப்பாக செயல்பட்டிருந்தாலும், மற்ற ஃபண்டுகள் நீண்ட கால அடிப்படையில் (6 மாதங்கள், 1 வருடம், 3 வருடங்கள்) சிறந்த செயல்திறனை காட்டுகின்றன. குறிப்பாக, Aditya Birla SL Value Fund போன்ற ஃபண்டுகள் நீண்ட காலமாக முன்னிலையில் இருந்து வருகின்றன.

Value Funds: ஆபத்தும் உத்தியும்

Value Fund-கள் என்பவை, சந்தையால் தற்போதைக்கு கவனிக்கப்படாத, ஆனால் நல்ல எதிர்கால மதிப்புடையதாக ஃபண்ட் மேலாளர்களால் கருதப்படும் பங்குகளில் முதலீடு செய்பவை. இந்த உத்தி, அதிக ரிஸ்க் கொண்டது. இதனால், இந்த ஃபண்டுகளின் நிகர சொத்து மதிப்பு (NAV) சந்தை ஏற்ற இறக்கங்களுக்கு ஏற்ப கடுமையாக மாறக்கூடும். இவை 'மிக அதிக ஆபத்துள்ள' (Very High Risk) முதலீடுகளாக வகைப்படுத்தப்படுகின்றன.

முதலீட்டாளர்கள் கவனிக்க வேண்டியவை

இந்த ஃபண்டை Ms. Krishnaa N. மற்றும் Mr. Nitin Arora ஆகியோர் நிர்வகித்து வருகின்றனர். ஒரு மாத செயல்திறனை மட்டும் வைத்து முதலீட்டு முடிவுகளை எடுக்காமல், ஃபண்டின் நீண்ட கால (3-5 வருட) செயல்திறன், சந்தை வீழ்ச்சியின் போது அது எப்படி செயல்படுகிறது என்பதையும் கவனிக்க வேண்டும்.

மேலும், Axis Value Fund-ல் வெளியேறும் கட்டணமும் (Exit Load) உண்டு. ஒரு வருடத்திற்குள் 20% முதலீட்டிற்கு மேல் எடுத்தால், 1% கட்டணம் விதிக்கப்படும். இது குறுகிய கால வர்த்தகத்தை ஊக்குவிக்காமல், நீண்ட கால முதலீட்டை ஊக்குவிக்கும் ஒரு முறையாகும்.

எனவே, முதலீட்டாளர்கள் குறுகிய கால வெற்றியாளர்களை துரத்தாமல், HDFC Value Fund, Aditya Birla SL Value Fund போன்ற போட்டியாளர்களுடன் ஒப்பிட்டு, ஃபண்ட் மேலாளரின் உத்தியை புரிந்து, தங்கள் நிதி இலக்குகளுக்கும், கால அளவிற்கும் ஏற்றதா என்பதை ஆராய்ந்து முதலீடு செய்ய வேண்டும்.