Axis Mutual Fund, 'Axis Nifty50 Equal Weights Index Fund' என்ற புதிய மியூச்சுவல் ஃபண்ட்டை அறிமுகப்படுத்தியுள்ளது. இந்த ஃபண்ட் ஜூலை 17, 2026 வரை முதலீடுகளுக்கு திறந்திருக்கும். இதன் சிறப்பு என்னவென்றால், வழக்கமான குறியீடுகளைப் போலல்லாமல், Nifty 50-ல் உள்ள 50 பங்குகளுக்கும் சமமாக **2%** ஒதுக்கீடு செய்து, காலாண்டுக்கு ஒருமுறை மறுசீரமைக்கப்படும்.
அசத்தல் சம எடை உத்தி (Equal Weight Strategy)
பெரும்பாலான இன்டெக்ஸ் ஃபண்டுகள், சந்தை மூலதனத்தின் (Market Capitalization) அடிப்படையில் பங்குகளுக்கு முக்கியத்துவம் கொடுக்கும். இதனால், பெரிய நிறுவனப் பங்குகளின் ஏற்ற இறக்கங்களே ஃபண்டின் செயல்திறனை அதிகமாக பாதிக்கும். ஆனால், Axis Nifty50 Equal Weights Index Fund இந்த வழக்கமான முறையை மாற்றுகிறது. இதில், Nifty 50-ல் உள்ள ஒவ்வொரு 50 பங்குகளுக்கும் சமமாக 2% ஒதுக்கப்படும்.
காலாண்டு மறுசீரமைப்பு
இந்த ஃபண்ட் மேலாளர்களான Nandik Mallik மற்றும் Rohit Gautam, ஒவ்வொரு காலாண்டிலும் போர்ட்ஃபோலியோவை மறுசீரமைப்பார்கள். அதாவது, விலை உயர்ந்த பங்குகளை விற்று, விலை குறைந்த பங்குகளை வாங்கி, சமமான 2% ஒதுக்கீட்டை மீண்டும் உறுதி செய்வார்கள். இது முதலீட்டாளர்களுக்கு தானாகவே 'குறைந்த விலையில் வாங்கி, அதிக விலையில் விற்கும்' (Buy low, sell high) முறையைப் பின்பற்ற ஒரு ஒழுக்கமான வழியாக அமையும்.
முதலீட்டு விவரங்கள் மற்றும் கட்டணங்கள்
இந்த ஃபண்டில் குறைந்தபட்சம் ₹100 முதலீடு செய்யலாம். இதில் எண்ட்ரி லோட் (Entry Load) கிடையாது. ஆனால், அலட்மென்ட் தேதியிலிருந்து 15 நாட்களுக்குள் யூனிட்களை விற்றால் அல்லது மாற்றினால் 0.25% எக்ஸிட் லோட் (Exit Load) வசூலிக்கப்படும். இது குறுகிய கால வர்த்தகத்தைத் தடுப்பதற்காக ஏற்படுத்தப்பட்டுள்ளது.
முதலீட்டாளர்களுக்கான முக்கிய கவனங்கள்
சம எடை உத்தி (Equal-weighted approach), சில பெரிய நிறுவனப் பங்குகளின் ஆதிக்கத்தைக் குறைத்து, முதலீட்டு அபாயத்தைக் (Concentration Risk) குறைக்கிறது. இருப்பினும், சந்தை ஏற்ற இறக்கங்களில் பெரிய நிறுவனங்கள் சிறப்பாக செயல்படும் காலங்களில், இந்த ஃபண்டின் செயல்பாடு, வழக்கமான சந்தை மூலதனத்தின் அடிப்படையில் செயல்படும் ஃபண்டுகளை விட வித்தியாசமாக இருக்கலாம். ஏனெனில், Nifty 50-ல் உள்ள சிறிய நிறுவனங்களுக்கும் அதிக முக்கியத்துவம் கொடுக்கப்படுகிறது.
எனவே, முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் முதலீட்டு காலம் மற்றும் ரிஸ்க் எடுக்கும் திறனை கருத்தில் கொண்டு NFO-வில் பங்கேற்க வேண்டும். இந்த ஃபண்டில், ஃபண்ட் ரிட்டர்ன்ஸ் மற்றும் Nifty50 Equal Weight Index-ன் உண்மையான செயல்திறனுக்கு இடையிலான வேறுபாடான 'டிரேக்கிங் எரர்' (Tracking Error) முக்கியமாக கண்காணிக்கப்பட வேண்டும்.