Whalesbook
இந்தியாவில் நிதித்துறையின் வளர்ச்சியைப் பயன்படுத்திக் கொள்ளும் வாய்ப்பு!
Axis Mutual Fund, இந்தியாவின் வளர்ந்து வரும் கேப்பிட்டல் மார்க்கெட்களில் முதலீடு செய்ய ஒரு புதிய வாய்ப்பை வழங்கும் Axis Nifty Capital Markets Index Fund-ஐ அறிமுகப்படுத்துகிறது. இந்த பேஸிவ் ஃபண்ட், Nifty Capital Markets TRI குறியீட்டை டிராக்கிங் செய்யும். ஃபண்ட் சலுகை (NFO) மே 4 முதல் மே 15 வரை நடைபெறும். குறைந்தபட்சம் ₹100 முதலீட்டில் தொடங்கி, தொடர்ந்து ₹1 மடங்குகளில் முதலீட்டை அதிகரிக்கலாம். 15 நாட்களுக்குள் ஃபண்டை திரும்பப் பெற்றால் 0.25% எக்ஸிட் லோட் (Exit Load) பொருந்தும்.
குறியீட்டின் செயல்பாடு: அதிக வருமானம், அதிக ரிஸ்க்!
Nifty Capital Markets TRI குறியீடு, அதன் Free-float Market Capitalization அடிப்படையில் கணக்கிடப்படுகிறது. கடந்த 3 வருடங்களில், இந்த குறியீட்டின் வருடாந்திர நிலையற்ற தன்மை (Annualized Volatility) சுமார் 18% ஆக இருந்துள்ளது. இது பரந்த குறியீடான Nifty 50-ன் 14% உடன் ஒப்பிடுகையில் அதிகம். ஆனாலும், இந்த TRI கடந்த காலங்களில் ஆண்டுக்கு சுமார் 15% வருமானத்தை ஈட்டியுள்ளது, இது Nifty 50-ன் 12% ஐ விட சிறப்பாகும். இதற்குக் காரணம், குறியீட்டின் 40% க்கும் மேலான பங்குகள் Banking, Financial Services, and Insurance (BFSI) துறையைச் சேர்ந்தவையாகும்.
சந்தைப் போட்டி மற்றும் வளர்ச்சி உந்துசக்திகள்
இந்தியாவின் பேஸிவ் ஃபண்டுகள் சந்தை மிகவும் போட்டி நிறைந்ததாக மாறி வருகிறது. ICICI Prudential-ன் Nifty BFSI Fund ஏற்கனவே ₹1,200 கோடி-க்கு மேல் சொத்துக்களைக் கொண்டுள்ளது. HDFC Capital Markets Index Fund கடந்த ஆண்டு அறிமுகப்படுத்தப்பட்டு, ₹300 கோடி-ஐ திரட்டியுள்ளது. Axis-ன் இந்த புதிய ஃபண்ட், இதேபோன்ற expense ratio-வை எதிர்பார்க்கிறது, இது கடுமையான போட்டியை எதிர்கொள்ளும். தனிநபர் முதலீட்டாளர்களின் (Retail Investors) ஆர்வம் அதிகரிப்பு மற்றும் டிஜிட்டல் தளங்கள் மூலம் நிதி அறிவின் (Financial Literacy) வளர்ச்சி ஆகியவை இந்த ஃபண்டின் வளர்ச்சிக்கு உந்துசக்தியாக இருக்கும் என Axis Mutual Fund நம்புகிறது.
BFSI துறையில் உள்ள முக்கிய ரிஸ்க்குகள்
இந்த குறியீடு BFSI துறையில் அதிக கவனம் செலுத்துவதால், வட்டி விகித மாற்றங்கள் மற்றும் நிதி நிறுவனங்களுக்கான புதிய விதிமுறைகள் போன்ற காரணங்களால் இது பாதிக்கப்படலாம். Nifty 50 போன்ற குறியீடுகளை விட, இந்த ஃபண்டின் செயல்திறன் BFSI துறையின் ஏற்ற இறக்கங்களை மட்டுமே பெரிதும் சார்ந்துள்ளது. இந்த குறியீட்டின் வரலாற்றுரீதியான நிலையற்ற தன்மை, சந்தை வீழ்ச்சியின் போது இது பரந்த சந்தைகளை விட வேகமாக சரியக்கூடும் என்பதைக் காட்டுகிறது. மேலும், ஏற்கனவே உள்ள பெரிய ஃபண்டுகள் மற்றும் குறைந்த செலவு விகிதங்கள் (Expense Ratio) ஒரு போட்டியாக அமையலாம்.
எதிர்காலப் பார்வை
அறிக்கைகளின்படி, மக்கள்தொகை வளர்ச்சி மற்றும் நிதி விழிப்புணர்வு காரணமாக இந்தியாவின் கேப்பிட்டல் மார்க்கெட் நீண்ட காலத்திற்கு வலுவான வளர்ச்சியைப் பெறும் என எதிர்பார்க்கப்படுகிறது. இருப்பினும், சில ஆய்வாளர்கள் தனிநபர் முதலீட்டாளர்களின் ஆர்வம் காரணமாக சில துணைத் துறைகளில் அதிக மதிப்பீடு (Overvaluation) ஏற்படக்கூடும் என்று எச்சரிக்கின்றனர். Axis Nifty Capital Markets Index Fund, இந்த வளர்ச்சிப் பயணத்தில் முதலீட்டாளர்களுக்கு நேரடி அணுகுமுறையை வழங்கும். ஃபண்ட் மேலாளர்களாக Nandik Mallik மற்றும் Rohit Gautam ஆகியோர் Nifty Capital Markets TRI-க்கு குறைந்த tracking error-ஐ உறுதி செய்வார்கள்.