சந்தை ஏற்ற இறக்கங்களில் ரிஸ்க் எடுக்க விரும்பாமல், நீண்டகால நிதி இலக்குகளை அடைய ஒரு சிறந்த வழி இருக்கிறது என Axis Mutual Fund-ன் தலைமை வணிக அதிகாரி Vandana Trivedi கூறியுள்ளார். அதற்காக, ஒரே துறையில் முதலீடு செய்வதை தவிர்த்து, பல்வேறு துறைகளில் முதலீட்டை பிரித்து வைப்பது (Portfolio Diversification) அவசியம் என்கிறார்.
ரிஸ்க்கை குறைக்கும் பல்வகைப்படுத்தல்
தனிப்பட்ட முதலீடுகளை சந்தை ஏற்ற இறக்கங்களுக்கு மத்தியில் நிர்வகிக்கும்போது, அதிக லாபம் தரும் பங்குகள் அல்லது துறைகளை துரத்தும் எண்ணம் வருவது சகஜம். ஆனால், Axis Mutual Fund-ன் தலைமை வணிக அதிகாரி Vandana Trivedi, நீண்டகாலத்தில் செல்வம் சேர்க்க சிறந்த வழி, முதலீடுகளை பல துறைகளில் பிரித்து வைப்பதுதான் என்கிறார். அதாவது, ஒரே பங்கில் அல்லது ஒரே துறையில் உங்கள் பணத்தை முழுவதுமாக முதலீடு செய்யாமல், பலவிதமான சொத்துக்களில் (Asset Classes) பிரித்து முதலீடு செய்வதன் மூலம், ஒட்டுமொத்த ரிஸ்க்கை குறைக்க முடியும்.
ஏன் இந்த யுக்தி முக்கியம்?
ஒரு முதலீட்டாளர் தனது பணத்தை ஒரு குறிப்பிட்ட பங்கில் அல்லது துறையில் மட்டும் முதலீடு செய்தால், அந்த குறிப்பிட்ட நிறுவனத்தின் அல்லது துறையின் பிரச்சனைகளால் மொத்த முதலீடும் பாதிக்கப்படும். ஒருவேளை அந்த துறையில் தேவை குறைந்தாலோ, அரசாங்கத்தின் கட்டுப்பாடுகள் வந்தாலோ, அல்லது மூலப்பொருள் விலை உயர்ந்தாலோ, முதலீட்டாளரின் முழு போர்ட்ஃபோலியோவும் பெரும் நஷ்டத்தை சந்திக்க நேரிடும். ஆனால், பெரிய பங்குகள், கடன் பத்திரங்கள் போன்ற பல்வேறு சொத்துக்களில் முதலீடு செய்வதன் மூலம், ஒரு துறையில் ஏற்படும் நஷ்டத்தை மற்ற துறைகளில் ஏற்படும் லாபம் அல்லது ஸ்திரத்தன்மை ஈடுசெய்யக்கூடும். தற்போது ₹3 லட்சம் கோடிக்கும் அதிகமான சொத்துக்களை நிர்வகிக்கும் Axis Mutual Fund, இந்த தத்துவத்தை தனது முதலீட்டு யுக்தியில் பயன்படுத்தி, ரிஸ்க் மற்றும் வருமானத்தை சமநிலைப்படுத்த உதவுகிறது.
நீண்டகால முதலீட்டின் அவசியம்
சந்தை சரியும்போது, பல இந்திய சில்லறை முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் முதலீட்டு திட்டத்தில் உறுதியாக இருப்பது சவாலாக உள்ளது. சந்தை எப்போதும் கணிக்க முடியாதது தான் என Vandana Trivedi சுட்டிக்காட்டினார். தினசரி விலை நகர்வுகளுக்கு ஏற்ப செயல்படுவதற்கு பதிலாக, பல்வகைப்படுத்தப்பட்ட போர்ட்ஃபோலியோ, சந்தையின் பல்வேறு சுழற்சிகளில் முதலீடு செய்ய அனுமதிக்கிறது. இது முதலீட்டு பயணத்தை எளிதாக்குகிறது, ஏனெனில் இது ஒரு குறிப்பிட்ட நிறுவனம் அல்லது குறியீட்டின் செயல்திறனை சார்ந்திருப்பதை குறைக்கிறது. முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் போர்ட்ஃபோலியோக்கள் துறைகள் மற்றும் சொத்து வகைகளில் எவ்வாறு பரவியுள்ளன என்பதை தொடர்ந்து கண்காணிப்பதன் மூலம், அவர்கள் ஒரு குறிப்பிட்ட பிரிவில் அதிகப்படியாக வெளிப்படுவதில்லை என்பதை உறுதிப்படுத்திக் கொள்ளலாம்.