ஆகஸ்ட் மாதத்தில் இந்திய முதலீட்டாளர்கள், லாபம் குறைவாக இருந்தபோதிலும் முன்னணி மியூச்சுவல் ஃபண்ட் நிறுவனங்களிலேயே தொடர்ந்து முதலீடு செய்துள்ளனர். ஷார்ட் டெர்ம் ரிட்டர்ன்களை விட, பிராண்ட் நம்பகத்தன்மை மற்றும் சிஸ்டமேட்டிக் இன்வெஸ்ட்மென்ட் பிளான் (SIP) மீதே முதலீட்டாளர்கள் அதிக கவனம் செலுத்துகிறார்கள்.
ஆகஸ்ட் மாதத்தில் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் துறையில் ஒரு சுவாரஸ்யமான மாற்றம் நிகழ்ந்துள்ளது. கடந்த ஓராண்டு செயல்திறனுக்கும், முதலீட்டாளர்கள் பணத்தை முதலீடு செய்யும் விதத்திற்கும் எந்த சம்பந்தமும் இல்லாத சூழல் நிலவுகிறது. பல ஃபண்டுகள் நெகட்டிவ் ரிட்டர்ன்களைத் தந்தாலும், முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் பணத்தை முதலீடு செய்வதை நிறுத்தவில்லை.
லாபம் குறைந்தாலும் ஏன் முதலீடு செய்கிறார்கள்?
HDFC Flexi Cap Fund மற்றும் Parag Parikh Flexi Cap Fund ஆகியவை இதற்குச் சிறந்த உதாரணங்கள். இந்த இரண்டு ஃபண்டுகளும் ஆகஸ்ட் மாதத்தில் தலா ₹1,000 கோடிக்கும் மேலான முதலீட்டை ஈர்த்துள்ளன. ஆனால், ஓராண்டு ரிட்டர்ன் என்று பார்த்தால், இவை முறையே -0.95% மற்றும் -4.05% என்ற நெகட்டிவ் நிலையைத்தான் கொண்டுள்ளன. சுமார் ₹1.47 லட்சம் கோடிக்கும் அதிகமான சொத்து மதிப்பை நிர்வகிக்கும் Parag Parikh Flexi Cap Fund-ல் முதலீடு குறையாமல் இருப்பதற்கு, முதலீட்டாளர்களின் நீண்டகால நம்பிக்கையே காரணம்.
இதற்கு முக்கிய காரணம் SIP. மார்க்கெட் ஏற்ற இறக்கங்களைக் கண்டு அஞ்சாமல், மாதந்தோறும் தானாகவே முதலீடு செய்யும் பழக்கம் முதலீட்டாளர்களிடம் அதிகரித்துள்ளது. இதனால், பெரிய பிராண்ட் கொண்ட நிறுவனங்களின் ஃபண்டுகள், குறுகிய கால சறுக்கல்களிலிருந்து தப்பித்து விடுகின்றன.
பெர்ஃபார்மென்ஸை விட நம்பிக்கை முக்கியம்
அதிக லாபம் தரும் ஃபண்டுகளில் மட்டுமே முதலீடு குவிகிறது என்று சொல்லிவிட முடியாது. உதாரணமாக, Invesco India Small Cap கடந்த ஓராண்டில் 15.25% ரிட்டர்ன் கொடுத்தும், ஆகஸ்ட் மாதத்தில் டாப் 10 ஃபண்டுகள் பட்டியலிலிருந்து வெளியேறியுள்ளது. குறுகிய கால லாபத்தை விட, நீண்டகால சீரான வளர்ச்சியையே இந்திய முதலீட்டாளர்கள் அதிகம் எதிர்பார்க்கிறார்கள் என்பதற்கு இதுவே சாட்சி.
ஃபண்டுகளின் தரவரிசை மாற்றம்
- Bandhan Small Cap Fund: ஜூலையில் ₹2,003 கோடியாக இருந்த முதலீடு, ஆகஸ்டில் ₹2,187 கோடியாக உயர்ந்து முதலிடத்தைப் பிடித்துள்ளது. இதன் 3 ஆண்டு கால சராசரி ரிட்டர்ன் 23.53% ஆகும்.
- Kotak Multi Cap Fund: இந்த ஃபண்டில் முதலீடு 27% உயர்ந்து, தரவரிசையில் மூன்றாம் இடத்தைப் பிடித்துள்ளது.
- அதே சமயம், பிராண்ட் பெயர் பெரிய அளவில் இல்லாத Abakkus Flexi Cap Fund போன்ற திட்டங்களில் முதலீட்டாளர்களின் ஆர்வம் குறைந்துள்ளது.
முதலீட்டாளர்கள் கவனத்திற்கு
பெரிய நிறுவனங்கள் மீதான நம்பிக்கை முதலீட்டாளர்களுக்கு ஒருவித பாதுகாப்பைத் தந்தாலும், இது ஆபத்தான ஒன்றாகவும் மாறலாம். வெறும் பிராண்ட் பெயரை மட்டும் நம்பி, தொடர்ந்து நஷ்டத்தில் இயங்கும் ஃபண்டுகளில் முதலீடு செய்வது உங்கள் நீண்டகால நிதி இலக்குகளைப் பாதிக்கும். எனவே, உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவை அவ்வப்போது ஆய்வு செய்து, செயல்திறன் மற்றும் ரிஸ்க் காரணிகளைச் சரிபார்ப்பது அவசியம்.