ஆகஸ்ட் 1998 முதல் Aditya Birla Sun Life Flexi Cap Fund-ல் மாதந்தோறும் ₹10,000 முதலீடு செய்திருந்தால், தற்போது அதன் மதிப்பு சுமார் ₹7.25 கோடியாக வளர்ந்திருக்கும். நீண்ட கால முதலீட்டின் வலிமையை இந்த சாதனை உணர்த்துகிறது.
மியூச்சுவல் ஃபண்ட் முதலீட்டில் நீண்ட காலத்தின் சக்தி என்ன என்பதற்கு Aditya Birla Sun Life Flexi Cap Fund ஒரு சிறந்த உதாரணம். கடந்த 28 ஆண்டுகளில் முதலீட்டாளர்கள் செய்த மொத்த முதலீடு வெறும் ₹33.50 லட்சம் மட்டுமே. ஆனால், கூட்டு வட்டி (Compounding) கணக்கீட்டின்படி அதன் மதிப்பு இன்று ₹7.25 கோடியை எட்டியுள்ளது.
செயல்பாடு மற்றும் முதலீட்டு உத்தி
இந்த ஃபண்டை ஹரிஷ் கிருஷ்ணன் மற்றும் தவல் ஜோஷி ஆகியோர் நிர்வகித்து வருகின்றனர். இதன் தொடக்கத்திலிருந்து இதுவரை 20.77% CAGR வருமானத்தை வழங்கியுள்ளது. இது பெஞ்ச்மார்க் குறியீடான Nifty 500 TRI வழங்கிய 15.59% வருமானத்தை விட அதிகம். தற்போது இந்த ஃபண்டின் AUM மதிப்பு ₹29,044 கோடி ஆகும்.
முதலீடுகளை நிர்வகிக்க இவர்கள் 'Multi-sleeve' உத்தியைப் பயன்படுத்துகின்றனர். இதில் போர்ட்ஃபோலியோவை ஐந்து பிரிவுகளாகப் பிரித்து, 60% முதல் 75% வரையிலான முதலீட்டை லார்ஜ்-கேப் நிறுவனங்களில் வைத்திருப்பதை வழக்கமாகக் கொண்டுள்ளனர்.
கவனிக்க வேண்டிய ரிஸ்க்குகள்
இந்த ஃபண்ட் 'Very High' ரிஸ்க் பிரிவில் வகைப்படுத்தப்பட்டுள்ளது. சந்தை ஏற்ற இறக்கங்களுக்கு ஏற்ப மிட்-கேப் மற்றும் ஸ்மால்-கேப் பங்குகளில் முதலீட்டை மாற்றுவது சவாலான விஷயம். மேலாளர்களின் கணிப்பு தவறாகும் பட்சத்தில் அது ஃபண்டின் வருமானத்தைப் பாதிக்கலாம். எனவே, முதலீட்டாளர்கள் சந்தை நிலவரத்தையும், ஃபண்ட் மேலாளர்களின் செயல்பாட்டையும் தொடர்ந்து கண்காணிப்பது அவசியம்.