Aditya Birla SL Medium Term Plan, நடுத்தர-கால கடன் நிதி (medium-duration debt fund) பிரிவில் முதலிடத்தைப் பிடித்துள்ளது. கடந்த ஆறு மாதங்களில் **5.6%** வருமானத்தை ஈட்டி அசத்தியுள்ளது.
கடன் நிதிகளில் அதிரடி!
ACE MF அறிக்கைகளின்படி, Aditya Birla SL Medium Term Plan, நடுத்தர-கால கடன் நிதி (medium-duration mutual fund) பிரிவில் மற்ற ஃபண்டுகளை விட சிறப்பான செயல்திறனை வெளிப்படுத்தியுள்ளது. கடந்த ஆறு மாத காலத்தில் மட்டும் 5.6% வருமானத்தைப் பெற்று, இந்த பிரிவில் முதலிடத்தைப் பிடித்துள்ளது. இதே காலகட்டத்தில், ICICI Pru Medium Term Bond Fund மற்றும் Axis Strategic Bond Fund போன்ற ஃபண்டுகள் 3.6% வருமானத்தையே பதிவு செய்துள்ளன.
₹1,500 கோடி சொத்துக்களைக் கொண்ட ஃபண்டுகளில் இந்த ஒப்பீடு செய்யப்பட்டுள்ளது. இதில் SBI Medium Duration Fund சுமார் ₹6,395.2 கோடி சொத்துக்களுடன் பெரிய ஃபண்டாக உள்ளது. முதலீட்டாளர்கள் ஃபண்டின் அளவு மற்றும் பணப்புழக்கத்தையும் (liquidity) கருத்தில் கொள்வது முக்கியம்.
தொடர்ச்சியான செயல்பாடு
கடந்த ஒரு வருடத்தில், Aditya Birla SL Medium Term Plan தனது பெஞ்ச்மார்க் குறியீட்டை விட 6.5% அதிகமாக வருமானம் ஈட்டியுள்ளது. மூன்று ஆண்டுகளில், 10.0% வருமானத்தை அடைந்துள்ளது. இது அதன் பெஞ்ச்மார்க் வருமானமான 6.9% ஐ விட 3.1% அதிகமாகும். குறுகிய காலத்திலும் இதன் செயல்பாடு சிறப்பாகவே உள்ளது; ஒரு மாதத்தில் 2.1% மற்றும் மூன்று மாதங்களில் 3.4% வருமானத்தை வழங்கியுள்ளது.
கவனிக்க வேண்டியவை
கடன் நிதிகள் (Debt Funds) பொதுவாக வட்டி விகித மாற்றங்கள் மற்றும் கடன் பத்திரங்களின் தரத்தைப் பொறுத்து செயல்படும். கடந்த கால செயல்திறன் எதிர்கால வருமானத்திற்கு உத்தரவாதம் அளிக்காது. வட்டி விகிதங்களில் திடீர் மாற்றம் ஏற்பட்டால் அல்லது கடன் பத்திரங்களின் தரத்தில் பின்னடைவு ஏற்பட்டால், நடுத்தர-கால கடன் நிதிகளில் பணப்புழக்க அபாயங்கள் (volatility) ஏற்படலாம். எனவே, ஃபண்ட் மேலாளர் எவ்வாறு முதலீடுகளைச் செய்துள்ளார் என்பதை அறிய, ஃபண்டின் போர்ட்ஃபோலியோ மற்றும் சராசரி முதிர்வு காலத்தை (average maturity profile) கண்காணிப்பது அவசியம்.