Aditya Birla Sun Life Medium Term Plan, கடந்த 3 ஆண்டுகளில் முதலீட்டாளர்களுக்கு ஆண்டுக்கு **9.9%** வருமானத்தை அளித்து, அதன் பெஞ்ச்மார்க்கை விட **3.1%** அதிகமாக செயல்பட்டுள்ளது. ₹1,500 கோடிக்கு மேல் சொத்துக்கள் உள்ள ஃபண்டுகளில் இது தனித்து நிற்கிறது. இருப்பினும், வெவ்வேறு கால அளவுகளில் ஃபண்டுகளின் தரவரிசை மாறக்கூடும் என்பதை முதலீட்டாளர்கள் கவனத்தில் கொள்ள வேண்டும்.
Detailed Coverage
3 ஆண்டுகளில் அசத்திய Aditya Birla SL Medium Term Plan
கடந்த மூன்று ஆண்டுகளில் 9.9% கூட்டு வருடாந்திர வளர்ச்சியை (CAGR) பதிவு செய்து, நடுத்தர கால மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளில் (Medium Duration Funds) Aditya Birla Sun Life Medium Term Plan முதலிடத்தைப் பிடித்துள்ளது. இந்த செயல்பாடு, 8.0% வருமானம் ஈட்டிய Kotak Medium Term Fund மற்றும் 7.8% வருமானம் ஈட்டிய ICICI Prudential Medium Term Bond Fund போன்ற போட்டியாளர்களை விட சிறப்பாக உள்ளது. இந்த தரவுகள் ஜூலை 27 நிலவரப்படி கிடைத்துள்ளன.
கால அளவைப் பொறுத்து மாறும் வருமானங்கள்
முதலீட்டாளர்கள் கவனிக்க வேண்டிய முக்கிய அம்சம் என்னவென்றால், வெவ்வேறு கால அளவுகளை ஒப்பிடும்போது ஃபண்டுகளின் வருமானம் கணிசமாக மாறக்கூடும். மூன்று ஆண்டு காலத்தில் Aditya Birla ஃபண்ட் சிறப்பான முன்னிலையில் இருந்தாலும், குறுகிய காலங்களில் மற்ற ஃபண்டுகள் சிறப்பாக செயல்படுகின்றன. உதாரணமாக, SBI Medium Duration Fund மூன்று மாத காலத்தில் 2.5% வருமானத்தையும், Kotak Medium Term Fund ஒரு மாத காலத்தில் 0.8% வருமானத்தையும் பதிவு செய்துள்ளன. இந்த ஏற்ற இறக்கங்கள், ஒற்றை தரவை மட்டும் நம்பாமல், பல்வேறு காலகட்டங்களில் ஃபண்டின் தொடர்ச்சியான செயல்திறனை மதிப்பீடு செய்வதன் முக்கியத்துவத்தை எடுத்துக்காட்டுகின்றன.
பெஞ்ச்மார்க்குடன் ஒப்பீடு
நீண்ட கால முதலீட்டாளர்களுக்கு, ஃபண்ட் அதன் பெஞ்ச்மார்க்கை தாண்டி செயல்படும் திறன் ஒரு முக்கிய அளவுகோலாகும். மூன்று ஆண்டு காலத்தில், Aditya Birla ஃபண்ட் அதன் பெஞ்ச்மார்க்கை விட 3.1% அதிகமாக செயல்பட்டுள்ளது. பெஞ்ச்மார்க் 6.8% வருமானம் ஈட்டியுள்ளது. ஒரு வருட காலத்தில் இந்த வேறுபாடு மேலும் அதிகமாக காணப்பட்டது. அங்கு ஃபண்ட் 8.4% வருமானத்தையும், பெஞ்ச்மார்க் 2.5% வருமானத்தையும் பதிவு செய்தது. இந்த 5.9% வித்தியாசமானது, ஃபண்ட் மேலாளரின் தற்போதைய சந்தை நிலைமைகளை கையாளும் திறனைக் காட்டுகிறது. இருப்பினும், கடந்த கால செயல்திறன் எதிர்கால முடிவுகளுக்கு உத்தரவாதம் அளிக்காது.
ஃபண்டின் அளவு மற்றும் அபாயங்கள்
மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளை ஒப்பிடும்போது, ஃபண்டின் அளவு அதன் பரந்த அளவைக் குறிக்கும் ஒரு முக்கிய காரணியாகும், ஆனால் இது எதிர்கால வருமானத்தை தீர்மானிக்காது. ₹1,500 கோடிக்கு மேல் சொத்துக்கள் (Assets Under Management) உள்ள ஃபண்டுகளில், SBI Medium Duration Fund தற்போது சுமார் ₹6,465.5 கோடி என்ற மிகப்பெரிய சொத்து மதிப்பைக் கொண்டுள்ளது. நடுத்தர கால ஃபண்டுகள் வட்டி விகித மாற்றங்கள் மற்றும் போர்ட்ஃபோலியோவில் உள்ள கடன் பத்திரங்களின் தரம் தொடர்பான உள்ளார்ந்த அபாயங்களைக் கொண்டிருக்கக்கூடும் என்பதை முதலீட்டாளர்கள் அறிந்திருக்க வேண்டும். வெவ்வேறு ஃபண்ட் ஹவுஸ்களுக்கு இடையில் உத்திகள் மற்றும் ரிஸ்க் எடுக்கும் திறன் மாறுபடுவதால், முதலீட்டாளர்கள் ஒத்த நோக்கங்களைக் கொண்ட ஃபண்டுகளை ஒப்பிடுவதை உறுதி செய்வது அவசியம். சந்தை வட்டி விகித சுழற்சிகள் உருவாகும்போது, பெஞ்ச்மார்க்கிற்கு எதிரான அதன் செயல்திறன் வரம்பை ஃபண்ட் எவ்வாறு பராமரிக்கிறது என்பதை கண்காணிப்பது முதலீட்டாளர்களுக்கு முக்கியமாக இருக்கும்.