சிறந்த 5 மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள்: சந்தையை மிஞ்சிய செயல்பாடு!

ரிஸ்க்-அட்ஜஸ்ட்மென்ட்டில் அசத்தும் டாப் ஃபண்டுகள்

சந்தையின் செயல்திறனை விட கணிசமாக சிறப்பாக செயல்பட்ட ஐந்து மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் தற்போது வெளிச்சத்திற்கு வந்துள்ளன. இதில் HDFC Flexi Cap Fund முதலிடத்தில் உள்ளது. இந்த ஃபண்ட், ₹1 டிரில்லியனுக்கும் அதிகமாக நிர்வகித்து, மூன்று மற்றும் ஐந்து ஆண்டு காலங்களில் 19% க்கும் அதிகமான ரோலிங் ரிட்டர்ன்களை வழங்கியுள்ளது. இதன் ஷார்ப் ரேஷியோ 0.34 ஆகவும், சோர்டினோ ரேஷியோ 0.63 ஆகவும் உள்ளது. ஃபண்ட் மேலாளர் மாற்றம் மற்றும் HDFC Bank இல் ₹10 பில்லியன் முதலீடு போன்ற மாற்றங்களுக்கு மத்தியிலும் இந்த ஃபண்ட் தனது சிறப்பான செயல்திறனைத் தக்கவைத்துள்ளது. Bandhan Large & Mid Cap Fundம் சிறப்பான ஆட்டத்தை வெளிப்படுத்தியுள்ளது; மூன்று ஆண்டு ரோலிங் அடிப்படையில் 24.2% வருவாயைப் பெற்று, அதன் வகையின் சராசரியை முறியடித்துள்ளது. Nippon India Large Cap Fund, ஏழு ஆண்டுகளில் சராசரியாக 15.43% ரோலிங் ரிட்டர்னை வழங்கி, அதன் வகை மற்றும் நிஃப்டி 100 ஐ விட சிறப்பாக செயல்பட்டு, நிலையான செயல்திறனை வெளிப்படுத்தியுள்ளது.

துறை சார்ந்த கவனம் மற்றும் SIP செயல்திறன்

இந்த டாப் ஃபண்டுகளில் ஒரு பொதுவான அம்சம் என்னவென்றால், நிதித்துறை (Financial sector), சுகாதாரம், சேவைகள் மற்றும் நுகர்வோர் தேவைகள் (Consumer Staples) போன்ற துறைகளில் கணிசமான முதலீடு செய்துள்ளன. HDFC Flexi Cap Fundன் முக்கிய ஹோல்டிங்ஸ்களில் HDFC Bank, ICICI Bank மற்றும் Axis Bank ஆகியவை அடங்கும். Bandhan Large & Mid Cap Fund மற்றும் Nippon India Large Cap Fundலும் HDFC Bank மற்றும் ICICI Bank ஆகியவை முக்கிய பங்கு வகிக்கின்றன. HDFC Mid Cap Fund, பத்து ஆண்டுகளாக மாதந்தோறும் ₹10,000 SIP செய்த தொகையை சுமார் ₹3.5 மில்லியனாக வளர்த்துள்ளது. இதன் சொத்து மேலாண்மை (AUM) ஐந்து ஆண்டுகளில் கிட்டத்தட்ட மூன்று மடங்காகி, ₹750 பில்லியனுக்கும் அதிகமாக உயர்ந்துள்ளது. இந்த ஃபண்ட் முக்கியமாக நிதி, சுகாதாரம், ஆட்டோமொபைல், சேவைகள் மற்றும் நுகர்வோர் ஸ்டேபிள்ஸ் துறைகளில் கவனம் செலுத்துகிறது. பட்டியலை நிறைவு செய்யும் Invesco India Smallcap Fund, அதன் 2018 துவக்கத்திலிருந்து, கிட்டத்தட்ட 20% CAGR மற்றும் எந்தவொரு மூன்று ஆண்டு ரோலிங் காலத்திலும் 26% வருவாயைப் பெற்றுள்ளது.

சாத்தியமான அபாயங்கள்: செறிவு மற்றும் மேலாண்மை மாற்றங்கள்

இந்த ஃபண்டுகள் சிறப்பான வருவாயைக் காட்டினாலும், முதலீட்டாளர்கள் சில சாத்தியமான அபாயங்களையும் கருத்தில் கொள்ள வேண்டும். நிதித்துறையில் அதிக செறிவு (Concentration) இருப்பதால், அந்தத் துறை குறிப்பிடத்தக்க சரிவைச் சந்தித்தாலோ அல்லது சிரமங்களை எதிர்கொண்டாலோ அது அபாயத்தை ஏற்படுத்தலாம். HDFC Flexi Cap Fundன் சமீபத்திய மேலாளர் மாற்றம், இதுவரை வெற்றிகரமாக கையாளப்பட்டாலும், நீண்ட கால ஸ்திரத்தன்மைக்கு கண்காணிப்பு தேவை. ஆக்டிவ்வாக நிர்வகிக்கப்படும் ஃபண்டுகளில், மேலாளர் மாற்றம் அல்லது குறிப்பிட்ட துறை முதலீடுகள் தோல்வியடைந்தால் செயல்திறன் குறையக்கூடும் என்பது ஒரு பொதுவான கவலையாகும். மிட் மற்றும் ஸ்மால்-கேப் ஃபண்டுகள், Max Financial Services மற்றும் AU Small Finance Bank (HDFC Mid Cap Fund) மற்றும் Amber Enterprises, Sai Life Sciences (Invesco India Smallcap Fund) போன்ற அதன் குறிப்பிட்ட ஹோல்டிங்ஸ் காரணமாக உள்ளார்ந்த ஏற்ற இறக்கங்களைக் கொண்டுள்ளன.

நீடித்த செயல்திறனுக்கான பார்வை

இந்த ஐந்து மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள், அவற்றின் நிலையான செயல்திறன் மற்றும் ரிஸ்க்-அட்ஜஸ்ட்மென்ட் வருவாயின் காரணமாக சந்தையை தொடர்ந்து மிஞ்சுவதற்கான வலுவான திறனைக் கொண்டுள்ளன. வியூக ரீதியான துறை ஒதுக்கீடுகள் மற்றும் நிரூபிக்கப்பட்ட ஏற்ற இறக்க மேலாண்மை ஆகியவை நீண்ட கால வளர்ச்சிக்கு ஒரு உறுதியான அடித்தளத்தை வழங்குகின்றன. இந்திய மியூச்சுவல் ஃபண்ட் சந்தையை வழிநடத்த விரும்பும் முதலீட்டாளர்கள், இந்த ஃபண்டுகளின் நிரூபிக்கப்பட்ட வளர்ச்சி வாய்ப்புகளுக்காக கவர்ச்சிகரமானதாகக் காணலாம். HDFC Flexi Cap மற்றும் HDFC Mid Cap போன்ற ஃபண்டுகளின் வளர்ந்து வரும் சொத்து மேலாண்மை, அவற்றின் மேலாண்மை மற்றும் செயல்திறன் உத்திகளில் முதலீட்டாளர்களின் நம்பிக்கையைப் பிரதிபலிக்கிறது.