இளைஞர்களால் அதிகரிக்கும் 'அன்லிமிடெட்' ஹெல்த் இன்சூரன்ஸ்: எதிர்பாராத வளர்ச்சி!

இந்தியாவில், குறிப்பாக மில்லினியல்ஸ் மற்றும் ஜென் Z தலைமுறையினர், அதிக மதிப்புடைய 'அன்லிமிடெட்' ஹெல்த் இன்சூரன்ஸ் திட்டங்களை அதிகம் தேர்வு செய்கின்றனர். **45 வயதுக்குட்பட்டவர்களே** இந்த தேவையில் சுமார் **90%** பங்களிக்கின்றனர். இதனால், இன்சூரன்ஸ் நிறுவனங்களின் தயாரிப்பு தேர்வில் ஒரு பெரிய மாற்றம் தெரிகிறது. குறிப்பாக, டைர்-2 மற்றும் டைர்-3 நகரங்களில் இந்த வளர்ச்சி அதிகமாக காணப்படுகிறது. இது இந்தியாவில் மருத்துவ செலவுகளுக்கான நிதி பாதுகாப்பை மக்கள் அணுகும் விதத்தில் ஒரு குறிப்பிடத்தக்க மாற்றத்தை காட்டுகிறது.

என்ன நடந்தது?

இந்தியாவின் ஹெல்த் இன்சூரன்ஸ் துறையில் ஒரு பெரிய மாற்றம் நிகழ்ந்து வருகிறது. பாரம்பரியமான, குறைந்த கவரேஜ் கொண்ட பாலிசிகளுக்கு பதிலாக, வாடிக்கையாளர்கள் 'அன்லிமிடெட்' அல்லது மிக அதிக சம்-இன்சூர்டு (Sum Insured) திட்டங்களை நோக்கி செல்கின்றனர். Policybazaar போன்ற முக்கிய இன்சூரன்ஸ் தளத்தின் தரவுகளின்படி, இந்த விரிவான திட்டங்களை தேர்ந்தெடுப்பவர்களின் எண்ணிக்கை FY25ல் வெறும் 0.05% ஆக இருந்தது, ஆனால் FY27 வாக்கில் இது 15% ஐ தாண்டியுள்ளது.

இந்த போக்குக்கு முக்கிய காரணம் இளைய தலைமுறையினரே. இந்த அதிக மதிப்புள்ள திட்டங்களை வாங்குபவர்களில் சுமார் 90% பேர் 45 வயதுக்குட்பட்டவர்கள். இதில் மில்லினியல்ஸ் 57% பங்களிப்புடன் முதலிடத்தில் உள்ளனர், மேலும் ஜென் Z 30% க்கும் அதிகமாக பங்களிக்கிறது.

டைர்-2 மற்றும் டைர்-3 நகரங்களில் வளர்ச்சி

முன்பெல்லாம், அதிக மதிப்புள்ள இன்சூரன்ஸ் தயாரிப்புகள் பெருநகரங்களிலேயே குவிந்திருந்தன. ஆனால், இப்போது டைர்-2 மற்றும் டைர்-3 நகரங்கள்தான் 'அன்லிமிடெட்' சம்-இன்சூர்டு பாலிசி வாங்குதல்களில் மூன்றில் இரண்டு பங்கு வகிக்கின்றன. குறிப்பாக, டைர்-3 நகரங்கள் மட்டும் இந்த விற்பனையில் 41% க்கும் மேல் பங்களித்து, பெரிய மெட்ரோ நகரங்களை விட முன்னிலை வகிக்கின்றன. இது, மருத்துவ செலவுகளுக்கு எதிரான வலுவான நிதி பாதுகாப்புக்கான விழிப்புணர்வும் தேவையும் பெரிய நகரங்களுக்கு அப்பாலும் வேகமாக பரவி வருவதைக் காட்டுகிறது.

வணிகம் மற்றும் முதலீட்டாளர் தாக்கம்

இன்சூரன்ஸ் நிறுவனங்களைப் பொறுத்தவரை, இந்த அதிக சம்-இன்சூர்டு பாலிசிகளுக்கான மாற்றம் பொதுவாக வாடிக்கையாளருக்கு அதிக பிரீமியம் வசூலிக்க வழிவகுக்கிறது. இந்த தேவையை நிறுவனங்கள் வெற்றிகரமாக பூர்த்தி செய்தால், அது அவர்களின் டாப்-லைன் வருவாய் மற்றும் சராசரி வருவாய் ஒரு பயனருக்கு (ARPU) அதிகரிக்க உதவும். மேலும், பலர் 'கன்ஸியூமபிள்ஸ் கவர்' (consumables cover) மற்றும் 'டே-1 கவரேஜ்' (Day-1 coverage) போன்ற கூடுதல் அம்சங்களையும் தேர்வு செய்கிறார்கள், இது பிரீமியம் செலவை அதிகரிக்கிறது. இந்த வருவாய் வளர்ச்சி நேர்மறையாக இருந்தாலும், லாபத்தின் மீதான நீண்டகால தாக்கம், க்ளைம்களை (claims) எவ்வளவு சிறப்பாக நிர்வகிக்கிறார்கள் என்பதைப் பொறுத்தது.

மருத்துவ பணவீக்கத்தின் ஆபத்து

தேவை வளர்ந்தாலும், இன்சூரன்ஸ் நிறுவனங்கள் மருத்துவ பணவீக்கத்தின் (medical inflation) தொடர்ச்சியான ஆபத்தை எதிர்கொள்கின்றன. அதாவது, மருத்துவமனை சிகிச்சைகளுக்கான செலவு பொது பணவீக்கத்தை விட வேகமாக உயர்கிறது. தனியார் மருத்துவமனைகளில் சிகிச்சை செலவுகள் கணிசமாக அதிகரித்தால், அது க்ளைம்களை அதிகரிக்கக்கூடும். பாலிசிகளிலிருந்து வரும் வருமானத்தை மீறாமல் க்ளைம்களை உறுதிசெய்ய, நிறுவனங்கள் தங்கள் பிரீமியங்களை கவனமாக நிர்ணயிக்க வேண்டும். முதலீட்டாளர்கள் பொதுவாக 'லாஸ் ரேஷியோ'வை (loss ratio) கண்காணிக்கிறார்கள் - இது வசூலிக்கப்பட்ட பிரீமியங்களில் எவ்வளவு சதவீதம் க்ளைம்களாக செலுத்தப்படுகிறது என்பதைக் காட்டும் ஒரு அளவீடு.

முதலீட்டாளர்கள் எதைக் கவனிக்க வேண்டும்?

இந்தத் துறையில் உள்ள நிறுவனங்களை, குறிப்பாக ஆயுள் மற்றும் சுகாதார காப்பீட்டு நிறுவனங்கள் அல்லது PB Fintech போன்ற விநியோகஸ்தர்களை பகுப்பாய்வு செய்யும் முதலீட்டாளர்கள் சில காரணிகளைக் கண்காணிக்கலாம். முதலாவதாக, சிறிய நகரங்களுக்கு விரிவடையும் போது ஆரோக்கியமான அண்டர்ரைட்டிங் மார்ஜின்களை (underwriting margins) பராமரிப்பது. இரண்டாவதாக, இந்திய காப்பீட்டு ஒழுங்குமுறை மற்றும் மேம்பாட்டு ஆணையத்தின் (IRDAI) மாறிவரும் விதிமுறைகளின் தாக்கம், இது பெரும்பாலும் தயாரிப்பு அம்சங்கள் மற்றும் விலை நிர்ணய வழிகாட்டுதல்களை அமைக்கிறது. இறுதியாக, இந்த தேவையின் நிலைத்தன்மை முக்கியமானது; டைர்-3 சந்தைகளில் வாடிக்கையாளர்களை வேகமாக பெறுவதோடு, க்ளைம் நிர்வாகத்திலும் ஒழுக்கத்துடன் செயல்படும் காப்பீட்டு நிறுவனங்கள் நீண்டகால வளர்ச்சிக்கு சிறப்பாக நிலைநிறுத்தப்படலாம்.