வேகமாக வளர்வதை விட லாபமே முக்கியம்: Universal Sompoவின் புதிய வியூகம்!
Universal Sompo General Insurance நிறுவனம், வரும் 2026 நிதியாண்டிற்குள் ₹6,000 கோடிக்கும் அதிகமான பிசினஸை எட்டுவதை இலக்காகக் கொண்டுள்ளது. ஆனால், இந்த இலக்கை அடைய, அதீத வளர்ச்சியைத் தவிர்த்து, 17% என்ற கட்டுப்படுத்தப்பட்ட வளர்ச்சியைப் பின்பற்ற முடிவு செய்துள்ளது. இதற்குக் காரணம், கம்பெனியின் நீண்டகால நிலைத்தன்மை மற்றும் கிளைம் செலுத்தும் திறனை உறுதிசெய்ய, அதன் Combined Operating Ratio (COR) -ஐ ~100% ஆக அடுத்த 4 வருடங்களுக்குப் பராமரிப்பதே ஆகும். நிர்வாகத்தின் கூற்றுப்படி, வளர்ச்சிக்கு முக்கியத்துவம் கொடுத்திருந்தால் ₹8,000 கோடி வரை எட்டியிருக்கலாம், ஆனால் அது COR-ஐ 110% வரை அதிகரிக்கச் செய்து, நிறுவனத்தின் நிதிநிலைக்கு ஆபத்தை விளைவிக்கும்.
லாபத்தில் கவனம்: மற்ற கம்பெனிகளை விட எப்படி வேறுபடுகிறது?
Universal Sompo நிறுவனத்தின் ~100% COR இலக்கு, தற்போதைய இன்சூரன்ஸ் துறையின் நிலவரத்துடன் ஒப்பிடும்போது மிகவும் வேறுபட்டது. தனியார் துறை இன்சூரன்ஸ் நிறுவனங்கள் 2025 நிதியாண்டில் 106-107% COR-ஐ எதிர்பார்க்கின்றன. ஒட்டுமொத்த துறையின் COR 115%-ஐ நெருங்குகிறது. உதாரணத்திற்கு, ICICI Lombard 105.1% COR-ஐயும், Go Digit 111.4% COR-ஐயும் பதிவு செய்துள்ளன. ஆனால், Universal Sompo, குறிப்பாக 2026 நிதியாண்டின் முதல் பாதியில் 95.3% COR-ஐ எட்டியுள்ளது. இது, இந்நிறுவனம் சிறப்பான அண்டர்ரைட்டிங் (underwriting) மற்றும் செலவுக் கட்டுப்பாட்டில் (expense control) கவனம் செலுத்துவதைக் காட்டுகிறது. ஆண்டுக்கு 12-14% என்ற அளவில் இருக்கும் மருத்துவப் பணவீக்கத்தை (medical inflation) சமாளிக்கவும், அதிகரித்து வரும் ஹெல்த் இன்சூரன்ஸ் கிளைம்களைச் சமாளிக்கவும் இந்த உத்தி அவசியமாகிறது. கம்பெனியின் மோட்டார் செக்மென்ட் சிறப்பாகச் செயல்பட்டாலும், லாபத்தை அதிகரிக்க, அதன் ஒருகாலத்திய முக்கியப் பிரிவான கிராப் (crop) பிசினஸைக் குறைத்து, பல்வகைப்படுத்துவதில் (diversification) கவனம் செலுத்துகிறது.
சந்தை நிலவரம், விதிமுறைகள் மற்றும் சவால்கள்
இந்தியாவின் பொது இன்சூரன்ஸ் துறையின் வருவாய் 2026 நிதியாண்டிற்குள் ₹3.67-3.71 லட்சம் கோடியை எட்டும் என எதிர்பார்க்கப்படுகிறது. இதில் தனியார் நிறுவனங்களின் பங்கு 71% ஆக இருக்கும். இருப்பினும், பல நிறுவனங்களுக்கு லாபம் ஈட்டுவது கடினமாக உள்ளது. இந்தியாவில் ஹெல்த் இன்சூரன்ஸ் பயன்பாடு (penetration) வெறும் 40% ஆக மட்டுமே உள்ளது. இங்கு வளர்ச்சிக்கு வாய்ப்புகள் அதிகம் என்றாலும், அனைவருக்கும் கட்டுப்படியாகும் விலையில் இன்சூரன்ஸ் வழங்குவது சவாலாக உள்ளது. IRDAI போன்ற ஒழுங்குமுறை அமைப்புகள், ஜூன் 2026-க்குள் புதிய, எளிமையான, குறைந்த விலை ஹெல்த் இன்சூரன்ஸ் தயாரிப்புகள் மற்றும் மருத்துவமனைகளுக்கான செயல்திறன் அளவீடுகள் (performance scorecards) போன்ற சீர்திருத்தங்களைக் கொண்டுவரவுள்ளன. இது பில்லிங் மற்றும் கிளைம் வெளிப்படைத்தன்மையை அதிகரிக்கும். இந்த மாற்றங்கள், பொறுப்புக்கூறலை (accountability) மேம்படுத்தும். அதே சமயம், அதிக மருத்துவப் பணவீக்கம், விலையை நிர்ணயிப்பதிலும், கட்டுப்படியாகக்கூடியதாக இருப்பதிலும் பெரும் சிக்கல்களை ஏற்படுத்துகிறது.
மேம்படுத்த வேண்டிய பகுதிகள்: கிளைம்கள், விநியோகம் மற்றும் பிரிவு கவனம்
Universal Sompo நிறுவனம் அதன் COR-ஐ சீராகப் பராமரித்தாலும், சில பகுதிகளில் மேம்பாடுகள் தேவைப்படுகின்றன. அதன் கார் இன்சூரன்ஸ் கிளைம் செட்டில்மென்ட் ரேஷியோ (CSR) 91% ஆக உள்ளது, இது துறையின் சராசரியான 94.67%-ஐ விடக் குறைவாகும். ஹெல்த் இன்சூரன்ஸ் CSRs ( 81.6-87.8%) ஓரளவு போட்டித்தன்மையுடன் இருந்தாலும், இதை மேம்படுத்துவது வாடிக்கையாளர் நம்பிக்கையை அதிகரிக்கும். விநியோகத்திற்கான (distribution) 56.5% ( 2026 முதல் பாதி) ப்ரோக்கர்களை (brokers) நம்பியிருப்பது, வாடிக்கையாளர்களைச் சென்றடையும் செலவை அதிகரிக்கக்கூடும். Sompo Japan Insurance Inc. மற்றும் இந்திய வங்கிகளின் ஆதரவு இருந்தாலும், வளர்ச்சிக்கு பேங்க் அஷ்யூரன்ஸ் (bancassurance) கூட்டாண்மைகளும் முக்கியம். தற்போது மோட்டார் பிரிவில் கவனம் செலுத்துவது லாபகரமாக இருந்தாலும், வரலாற்று ரீதியாக இந்த பிரிவில் அதிக இழப்பு விகிதங்கள் (loss ratios) மற்றும் நிர்வாகச் செலவுகள் காணப்படுகின்றன.
எதிர்காலக் கண்ணோட்டம்: சீரான வளர்ச்சிப் பாதை
Universal Sompo நிறுவனம் தனது கட்டுப்படுத்தப்பட்ட வளர்ச்சி வியூகத்தின் மூலம், சீரான Combined Operating Ratio-ஐ மையப்படுத்தி, நீண்டகால நிதி ஆரோக்கியத்திற்கான பாதையில் பயணிக்கிறது. இந்தியாவின் இன்சூரன்ஸ் துறை, வெளிப்படைத்தன்மை மற்றும் எளிமையான தயாரிப்புகளை ஊக்குவிக்கும் புதிய விதிமுறைகளுடன் தன்னைத் தகவமைத்து வருகிறது. இத்தகைய சூழலில், நிறுவனத்தின் கட்டுப்படுத்தப்பட்ட அணுகுமுறை, நீடித்த லாபத்திற்கு ஒரு வலுவான அடித்தளத்தை வழங்குகிறது. பிரீமியம் கலவையை பன்முகப்படுத்துவதற்கும், அதன் ரீடெய்ல் (retail) சலுகைகளை வளர்ப்பதற்கும் எடுக்கும் முயற்சிகள், போட்டி நிறைந்த சந்தையில் அதன் இலக்குகளை ஆதரிக்கும். ஒழுங்குமுறைத் தேவைகளை விட மிக அதிகமாக உள்ள அதன் வலுவான solvency ratio, மருத்துவப் பணவீக்கம் மற்றும் துறை சார்ந்த லாபச் சவால்களுக்கு எதிராக அதன் நிதி ஸ்திரத்தன்மையை மேலும் உறுதி செய்கிறது.