சிறிய இன்சூரன்ஸ் நிறுவனங்கள் ஜாக்பாட்: சந்தைப் பங்கு மாற்றங்கள், முதலீட்டாளர்கள் கவனிக்க வேண்டியவை!

கடந்த ஐந்து ஆண்டுகளில், இந்திய ஆயுள் காப்பீட்டு சந்தையில், குறிப்பாக LIC மற்றும் பெரிய தனியார் நிறுவனங்களிடமிருந்து, சிறிய காப்பீட்டு நிறுவனங்கள் கணிசமான சந்தைப் பங்கை கவர்ந்துள்ளன. இது முக்கியமாக வங்கிகள் பல காப்பீட்டு நிறுவனங்களுடன் கூட்டு சேர அனுமதிக்கும் ஒழுங்குமுறை மாற்றங்களால் ஏற்பட்டுள்ளது.

என்ன நடந்தது?

இந்திய ஆயுள் காப்பீட்டுத் துறையில் ஒரு குறிப்பிடத்தக்க மாற்றம் நிகழ்ந்து வருகிறது. கடந்த ஐந்து நிதியாண்டுகளின் தரவுகளின்படி, சிறிய மற்றும் பெரிய அளவில் அறியப்படாத காப்பீட்டு நிறுவனங்கள் சந்தையில் தங்கள் பங்கை வெற்றிகரமாக அதிகரித்து வருகின்றன. ஆயுள் காப்பீட்டு கழகமான LIC தனது சந்தைப் பங்கை 14.7% குறைத்துள்ள நிலையில், பெரிய தனியார் துறை காப்பீட்டாளர்களும் இந்த இழப்பை முழுமையாக ஈடுசெய்யவில்லை. அதற்கு பதிலாக, இந்த சந்தைப் பங்கில் கணிசமான பகுதி - சுமார் 10.1% - சிறிய மற்றும் நடுத்தர தனியார் காப்பீட்டு நிறுவனங்களால் கைப்பற்றப்பட்டுள்ளது. இது, முன்பு இருந்ததை விட சிறிய மற்றும் சுறுசுறுப்பான நிறுவனங்கள் சிறப்பாக போட்டியிடக்கூடிய ஒரு சமமான களத்தை உருவாக்குகிறது.

ஒழுங்குமுறை மாற்றம் தான் காரணம்!

இந்த மாற்றத்திற்கான முக்கிய காரணம், இந்திய காப்பீட்டு ஒழுங்குமுறை மற்றும் மேம்பாட்டு ஆணையமான (IRDAI) கொண்டுவந்த ஒரு பெரிய ஒழுங்குமுறை மாற்றம் ஆகும். 2022 இல், ஒழுங்குமுறை ஆணையம் 'பான்ஸ்யூரன்ஸ்' (Bancassurance) விதிகளை தளர்த்தியது. இதற்கு முன், வங்கிகள் குறிப்பிட்ட எண்ணிக்கையிலான காப்பீட்டு நிறுவனங்களுடன் மட்டுமே கூட்டு சேர முடியும், இது பெரிய மற்றும் நன்கு அறியப்பட்ட காப்பீட்டு நிறுவனங்களுக்கு வங்கி கிளைகள் மூலம் பாலிசிகளை விற்பனை செய்வதில் பெரும் சாதகத்தை அளித்தது. புதிய விதிகளின்படி, வங்கிகள் இப்போது 9 வெவ்வேறு காப்பீட்டு நிறுவனங்கள் வரை கூட்டு சேரலாம். இது, முன்பு இந்த விநியோக வழிகளில் இருந்து விலக்கப்பட்டிருந்த சிறிய காப்பீட்டு நிறுவனங்களுக்கு, வங்கிகளின் பரந்த வாடிக்கையாளர் தளங்களுக்கான அணுகலை எளிதாக்கியுள்ளது.

முதலீட்டாளர்கள் இதை எப்படிப் பார்க்கலாம்?

முதலீட்டாளர்களைப் பொறுத்தவரை, இந்த போக்கு காப்பீட்டு வணிகத்தில் விநியோக சக்தி (Distribution Power) தான் மிக முக்கியமான சொத்து என்பதை எடுத்துக்காட்டுகிறது. வரலாற்று ரீதியாக, வங்கிகளுடன் சிறந்த தொடர்புகளைக் கொண்ட (பான்ஸ்யூரன்ஸ்) நிறுவனங்கள் இந்தத் துறையில் ஆதிக்கம் செலுத்தின. இப்போது, ஒழுங்குமுறை மாற்றம் வங்கிகளை பன்முகப்படுத்த கட்டாயப்படுத்தியுள்ளது, இது சிறிய காப்பீட்டு நிறுவனங்கள் தங்கள் பிரீமியங்களை தாங்களாகவே ஈட்டக்கூடியதை விட வேகமாக வளர உதவுகிறது. இருப்பினும், முதலீட்டாளர்கள் அதிக சந்தைப் பங்கு வளர்ச்சியை உடனடி லாபத்துடன் குழப்பிக் கொள்ளாமல் கவனமாக இருக்க வேண்டும். ஆயுள் காப்பீட்டு வணிகத்தை விரிவுபடுத்துவது அதிக மூலதனம் தேவைப்படும் செயல். சிறிய நிறுவனங்கள் பெரும்பாலும் சந்தைப்படுத்தல், தொழில்நுட்பம் மற்றும் விற்பனைக் குழுக்களில் அதிக செலவு செய்ய வேண்டியிருக்கும், இது அவர்களின் லாப வரம்புகளில் அழுத்தத்தை ஏற்படுத்தும்.

அபாயங்கள் மற்றும் சவால்கள்

சிறிய நிறுவனங்களின் சந்தைப் பங்கு உயர்ந்து வந்தாலும், காப்பீட்டு வணிகம் சவாலானதாகவே உள்ளது. பெரிய, நிறுவப்பட்ட காப்பீட்டாளர்கள் இன்னும் பிராண்ட் நம்பிக்கை மற்றும் மூலதனத்தின் அடிப்படையில் குறிப்பிடத்தக்க நன்மைகளைக் கொண்டுள்ளனர். காப்பீடு ஒரு நீண்ட கால வணிகம், மற்றும் பாலிசிதாரர்கள் நம்பகமான முறையில் கோரிக்கைகளைச் செலுத்துவதில் நிரூபிக்கப்பட்ட, பல தசாப்த கால சாதனை கொண்ட நிறுவனங்களை பெரும்பாலும் விரும்புகிறார்கள். சிறிய நிறுவனங்கள் அதிக இயக்கச் செலவுகள் மற்றும் மிக விரைவாக வளரும் பட்சத்தில் போதுமான மூலதன ஆதரவு இல்லாவிட்டால், தீர்வுத்திறன் (Solvency) தொடர்பான பிரச்சனைகளையும் சந்திக்க நேரிடும். மேலும், வங்கிகள் இப்போது அதிக காப்பீட்டு நிறுவனங்களுடன் கூட்டு சேர முடியும் என்றாலும், அவை சிறந்த கமிஷன் அல்லது மிகவும் நம்பகமான சேவையை வழங்கும் கூட்டாளர்களுக்கே முன்னுரிமை அளிக்கும். இதன் பொருள், 'திறந்த கதவு' கொள்கை சிறிய நிறுவனங்களுக்கு தானியங்கி வெற்றியை உறுதி செய்யாது.

முதலீட்டாளர்கள் எதைக் கண்காணிக்க வேண்டும்?

குறிப்பாக சந்தைப் பங்கை ஈட்டி வரும் சிறிய காப்பீட்டு நிறுவனங்களை மதிப்பிடும்போது, முதலீட்டாளர்கள் சில முக்கிய அளவீடுகளைக் கண்காணிக்க வேண்டும். முதலில், தீர்வு விகிதத்தை (Solvency Ratio) சரிபார்க்கவும், இது நிறுவனம் எதிர்கால கோரிக்கைகளைச் செலுத்த போதுமான பணத்தைக் கொண்டுள்ளதா என்பதைக் காட்டுகிறது. வளரும் நிறுவனத்திற்கு குறைந்த விகிதம் ஒரு அபாய அறிகுறியாகும். இரண்டாவதாக, தொடர்ச்சி விகிதத்தைப் (Persistency Ratio) பார்க்கவும், இது எவ்வளவு பாலிசிதாரர்கள் தங்கள் பாலிசிகளை ஆண்டுதோறும் புதுப்பிக்கிறார்கள் என்பதை அளவிடுகிறது; வாடிக்கையாளர்கள் முதல் வருடத்திற்குப் பிறகு வெளியேறினால், புதிய பாலிசிகளின் அதிக வளர்ச்சி அர்த்தமற்றது. இறுதியாக, வாடிக்கையாளர் கையகப்படுத்தும் செலவு (Cost of Customer Acquisition) குறித்து நிர்வாகத்தின் கருத்துக்களைக் கவனியுங்கள். ஒரு நிறுவனம் தாங்க முடியாத கமிஷன்கள் அல்லது பிரீமியங்களை வழங்குவதன் மூலம் சந்தைப் பங்கை வாங்கினால், வணிகத்தின் நீண்ட கால லாபம் ஆபத்தில் இருக்கலாம்.